NEM Newmont Corporation

NYSE · Metals & Mining · Переглянути на SEC EDGAR ↗
$105,09
Ціна · Тра 20, 2026
Фундаментальні показники станом на Кві 23, 2026
Діапазон 52 тижнів
$52–$135
64% of range
Рейтинг аналітиків
BUY
30 analysts
Цільова ціна
$144
+37% upside
P/E (TTM)
15.6
ROE
22.2%
Маржа чистого прибутку
31.2%

NEM Знімок акцій Ціна, ринкова капіталізація, P/E, EPS, ROE, борг/власний капітал, діапазон 52 тижнів

Ціна
$105.09
Капіталізація
$108.74B
P/E (TTM)
15.6
Прибуток на акцію (TTM)
$6.39
Виручка (TTM)
$22.67B
Дивідендна дохідність
1.0%
ROE
22.2%
Борг/Капітал
0.2
Діапазон 52 тижнів
$52 – $135

NEM Графік ціни акцій Денні OHLCV з технічними індикаторами — панування, масштабування та налаштування вашого представлення

10-річна ефективність Тренди виручки, чистого прибутку, маржі та EPS

Виручка та чистий прибуток $22.67B
6-point trend, +97.2%
2020-12-31 → 2025-12-31
Прибуток на акцію $6.39
6-point trend, +82.1%
2020-12-31 → 2025-12-31
Вільний грошовий потік $7.30B
5-point trend, +103.9%
2020-12-31 → 2025-12-31
Маржа 31.2%

Оцінка Співвідношення P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — акція дорога чи дешева?

Метрика
5-річний тренд
NEM
Медіана аналогів
P/E (TTM)
5-point trend, -63.2%
15.6
20.2
P/S (TTM)
5-point trend, +15.1%
4.8
8.7
P/B
5-point trend, +54.2%
3.2
3.5
EV / EBITDA
5-point trend, +100.3%
41.9
—
Price / FCF (Ціна / FCF)
5-point trend, +11.3%
14.9
—

Прибутковість Валова, операційна та чиста маржа; ROE, ROA, ROIC

Метрика
5-річний тренд
NEM
Медіана аналогів
Net Profit Margin (Маржа чистого прибутку)
5-point trend, +27.0%
31.2%
26.6%
ROA
5-point trend, +80.7%
12.6%
12.7%
ROE
5-point trend, +74.3%
22.2%
14.7%

Фінансове здоровʼя Борг, ліквідність, платоспроможність — міцність балансу

Метрика
5-річний тренд
NEM
Медіана аналогів
Debt / Equity (Борг / Власний капітал)
5-point trend, -42.4%
0.2
152.6
Current Ratio (Поточний коефіцієнт)
5-point trend, -9.4%
2.3
2.5
Quick Ratio (Коефіцієнт швидкої ліквідності)
5-point trend, -12.6%
1.6
—

Зростання Зростання виручки, EPS та чистого прибутку: рік до року, 3-річний CAGR, 5-річний CAGR

Метрика
5-річний тренд
NEM
Медіана аналогів
Revenue YoY (Виторг рік до року)
5-point trend, +85.5%
21.3%
—
Revenue CAGR 3Y (CAGR виторгу 3 роки)
5-point trend, +85.5%
23.9%
—
Revenue CAGR 5Y (CAGR виторгу 5 років)
5-point trend, +85.5%
14.5%
—
EPS YoY
5-point trend, +337.7%
118.8%
—
Net Income YoY (Чистий прибуток рік до року)
5-point trend, +507.6%
111.6%
—

Показники на акцію EPS, балансова вартість на акцію, грошовий потік на акцію, дивіденд на акцію

Метрика
5-річний тренд
NEM
Медіана аналогів
EPS (Diluted) (EPS (розбавлений))
5-point trend, +337.7%
$6.39
—

Ефективність капіталу Оборотність активів, оборотність запасів, оборотність дебіторської заборгованості

Метрика
5-річний тренд
NEM
Медіана аналогів
Payout Ratio (Коефіцієнт виплат)
5-point trend, -47.0%
15.6%
—

Дивіденди Дивідендна дохідність, коефіцієнт виплат, історія дивідендів, 5-річний CAGR

Дивідендна дохідність
1.0%
Коефіцієнт виплат
15.6%
5-річний CAGR дивідендів
—
Дата екс-дивідендуСума
03 березня 2026 р.$0,2600
26 листопада 2025 р.$0,2500
04 вересня 2025 р.$0,2500
27 травня 2025 р.$0,2500
04 березня 2025 р.$0,2500
27 листопада 2024 р.$0,2500
05 вересня 2024 р.$0,2500
04 червня 2024 р.$0,2500
04 березня 2024 р.$0,2500
29 листопада 2023 р.$0,4000
06 вересня 2023 р.$0,4000
31 травня 2023 р.$0,4000
08 березня 2023 р.$0,4000
07 грудня 2022 р.$0,5500
07 вересня 2022 р.$0,5500
01 червня 2022 р.$0,5500
09 березня 2022 р.$0,5500
08 грудня 2021 р.$0,5500
08 вересня 2021 р.$0,5500
02 червня 2021 р.$0,5500

NEM Консенсус аналітиків Бичачі та ведмежі думки аналітиків, 12-місячна цільова ціна, потенціал зростання

КУПІВЛЯ 30 аналітиків
  • Активна купівля 9 30,0%
  • Купівля 16 53,3%
  • Утримувати 5 16,7%
  • Продаж 0 0,0%
  • Активний продаж 0 0,0%

12-місячна цільова ціна

20 аналітиків · 2026-05-21
Медіанна цільова ціна $147.50 +40,4%
Середня цільова ціна $144.01 +37,0%

Історія прибутків EPS фактичний проти прогнозу, сюрприз %, коефіцієнт перевищення, дата наступного звіту про прибутки

Середній сюрприз
0.41%
Період EPS Actual EPS прогноз Сюрприз
31 березня 2026 р. $2.90 $2.20 0.70%
31 грудня 2025 р. $2.52 $2.02 0.50%
30 вересня 2025 р. $1.71 $1.45 0.26%
30 червня 2025 р. $1.43 $1.19 0.24%
31 березня 2025 р. $1.25 $0.90 0.35%

Порівняння з конкурентами Ключові показники порівняно з аналогами в секторі

Тікер Капіталізація P/E Виручка рік до року Чиста маржа ROE Валова маржа
NEM $108.74B 15.6 21.3% 31.2% 22.2% —
AU — — — — — —
RGLD $18.78B 33.2 43.2% 45.2% 9.1% 69.3%
CDE $11.45B 18.8 96.4% 28.3% 19.1% —
SSRM $4.45B 11.8 63.7% 24.3% 12.0% —
AUGO — — — — — —
HYMC $1.97B -25.3 — — -41.0% —

Повні фундаментальні показники Усі показники за роками — звіт про прибутки та збитки, баланс, рух грошових коштів

Звіт про прибутки та збитки 14
Річні дані Звіт про прибутки та збитки для NEM
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +232.4% $22.67B $18.68B $11.81B $11.91B $12.22B $11.50B $9.74B $7.25B $7.38B $6.68B $6.08B $6.82B
R&D Expense 12-point trend, +4.4% $166M $197M $200M $229M $154M $122M $150M $153M $143M $134M $126M $159M
SG&A Expense 12-point trend, +61.2% $382M $442M $299M $276M $259M $269M $313M $244M $237M $233M $241M $237M
Operating Expenses 12-point trend, +101.0% $11.71B $14.15B $13.51B $11.71B $10.96B $8.69B $8.46B $6.46B $6.12B $6.70B $5.63B $5.83B
Interest Income 12-point trend, +5250.0% $214M $152M $148M $78M $18M $24M $57M $56M $28M $11M $6M $4M
Other Non-op 12-point trend, -96.2% $6M $363M $-41M $-27M $125M $-32M $297M $55M $54M $69M $135M $158M
Pretax Income 12-point trend, +1281.5% $11.34B $4.58B $-2.03B $-51M $1.11B $3.14B $3.69B $738M $1.07B $-220M $295M $821M
Income Tax 12-point trend, +2152.9% $4.60B $1.40B $526M $455M $1.10B $704M $832M $386M $1.13B $579M $391M $204M
Net Income 12-point trend, +1294.7% $7.08B $3.35B $-2.49B $-429M $1.17B $2.83B $2.81B $341M $-114M $-629M $220M $508M
EPS (Basic) 12-point trend, +528.4% $6.41 $2.92 $-2.97 $-0.54 $1.46 $3.52 $3.82 $0.64 $-0.21 $-1.19 $0.43 $1.02
EPS (Diluted) 12-point trend, +526.5% $6.39 $2.92 $-2.97 $-0.54 $1.46 $3.51 $3.81 $0.64 $-0.21 $-1.18 $0.43 $1.02
Shares (Basic) 12-point trend, +121.6% 1,106,000,000 1,146,000,000 841,000,000 794,000,000 799,000,000 804,000,000 735,000,000 533,000,000 533,000,000 530,000,000 516,000,000 499,000,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +122.0% 1,108,000,000 1,148,000,000 841,000,000 795,000,000 801,000,000 806,000,000 737,000,000 535,000,000 535,000,000 532,000,000 516,000,000 499,000,000
EBITDA 10-point trend, +103.5% $2.52B $2.58B $2.11B $2.19B · $2.30B $1.96B $1.22B $1.25B $1.22B $1.24B ·
Баланс 30
Річні дані Баланс для NEM
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +242.8% $7.65B $3.62B $3.00B $2.88B $4.99B $5.54B $2.24B $3.40B $3.26B $2.76B $2.36B $2.23B
Short-term Investments 12-point trend, +713.7% $594M $21M $23M $880M $82M $290M $237M $48M $62M $56M $19M $73M
Receivables 12-point trend, +473.7% $1.07B $1.06B $734M $366M $337M $449M $373M $254M $124M $160M $81M $186M
Inventory · · · · · · · · · · · $700M
Prepaid Expense 3-point trend, +4.8% · · · · · · · $154M · · $112M $147M
Other Current Assets 12-point trend, -55.6% $391M $290M $913M $303M $498M $436M $570M $251M $153M $142M $83M $881M
Current Assets 12-point trend, +140.2% $13.07B $12.28B $7.51B $6.51B $7.70B $8.51B $6.27B $5.28B $5.07B $4.68B $4.98B $5.44B
PP&E (Net) 11-point trend, +145.8% · $33.55B $37.56B $24.07B $24.12B $24.28B $25.28B $12.26B $12.34B $12.48B $13.21B $13.65B
PP&E (Gross) 6-point trend, +41.2% · · · · · · $36.97B $27.37B $26.48B $25.03B $24.73B $26.18B
Accum. Depreciation 6-point trend, -6.7% · · · · · · $11.69B $15.11B $14.14B $12.55B $11.52B $12.54B
Goodwill 10-point trend, +2431.4% $2.66B $2.66B $3.00B $1.97B $2.77B $2.77B $2.67B $58M · · $58M $105M
Intangibles 3-point trend, -11.0% · · · · · · · $97M · · $94M $109M
Other Non-current Assets 12-point trend, +63.8% $1.45B $1.01B $640M $560M $686M $573M $520M $584M $565M $467M $445M $883M
Total Assets 12-point trend, +129.8% $57.12B $56.35B $55.51B $38.48B $40.56B $41.37B $39.97B $20.71B $20.65B $21.07B $25.13B $24.86B
Accounts Payable 12-point trend, +101.0% $816M $843M $960M $633M $518M $493M $539M $303M $375M $320M $315M $406M
Accrued Liabilities · · · · · · · · · · · $99M
Current Liabilities 12-point trend, +159.9% $5.71B $7.54B $6.00B $2.93B $2.65B $3.37B $2.38B $1.79B $1.40B $1.75B $1.42B $2.20B
Capital Leases 4-point trend, +333.3% · · · · · $91M $47M $190M $21M · · ·
Deferred Tax 12-point trend, +516.6% $4.04B $2.82B $2.99B $1.81B $2.14B $2.07B $2.41B $612M $595M $592M $538M $656M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, -18.5% $322M $288M $316M $430M $608M $699M $1.06B $314M $342M $326M $310M $395M
Total Liabilities 12-point trend, +95.1% $23.08B $26.24B $26.30B $18.95B $18.70B $17.49B $17.56B $9.20B $9.13B $9.16B $10.84B $11.83B
Long-term Debt 12-point trend, -23.0% $5.12B $8.48B $8.87B $5.57B $5.71B $6.08B $6.17B $4.04B $4.04B $4.62B $5.86B $6.65B
Total Debt 11-point trend, -23.0% $5.12B $8.48B $8.87B $5.57B · $6.03B $6.14B $4.04B $4.07B $4.62B $6.24B $6.65B
Common Stock 12-point trend, +119.7% $1.75B $1.81B $1.85B $1.28B $1.28B $1.29B $1.30B $855M $855M $849M $847M $798M
Retained Earnings 12-point trend, +176.2% $3.43B $-1.32B $-3.00B $916M $3.10B $4.00B $2.29B $383M $410M $716M $1.41B $1.24B
Treasury Stock 9-point trend, +903.3% $301M $278M $264M $239M $200M $168M $120M $70M $30M · · ·
AOCI 12-point trend, +128.7% $137M $-95M $14M $29M $-133M $-216M $-265M $-284M $-292M $-334M $-334M $-478M
Stockholders' Equity 12-point trend, +229.6% $33.87B $29.93B $29.03B $19.35B $22.02B $23.01B $21.42B $10.50B $10.54B $10.72B $11.35B $10.27B
Liabilities + Equity 12-point trend, +129.3% $57.12B $56.35B $55.51B $38.48B $40.56B $41.37B $39.97B $20.71B $20.65B $21.03B $25.13B $24.92B
Shares Outstanding 12-point trend, +119.6% 1,096,000,000 1,134,000,000 1,159,000,000 799,000,000 797,000,000 804,000,000 811,000,000 535,000,000 534,000,000 531,000,000 530,000,000 499,000,000
Грошовий потік 18
Річні дані Грошовий потік для NEM
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +131.7% $2.52B $2.58B $2.11B $2.19B $2.32B $2.30B $1.96B $1.22B $1.26B $1.21B $1.10B $1.09B
Stock-based Comp · · · · · · · · · · · $51M
Deferred Tax 12-point trend, +1906.5% $1.39B $80M $-104M $-278M $-109M $-222M $334M $150M $797M $450M $198M $-77M
Restructuring 12-point trend, +365.0% $186M $38M $24M $4M $11M $18M $7M $10M $14M $32M $34M $40M
Other Non-cash 10-point trend, -2109.1% $-663M $-666M $2.74B $901M · $270M $-2.54B $-622M $215M $1.27B $33M ·
Operating Cash Flow 12-point trend, +618.6% $10.33B $6.36B $2.76B $3.22B $4.28B $4.88B $2.87B $1.83B $2.12B $2.79B $2.15B $1.44B
CapEx 12-point trend, +191.8% $3.04B $3.40B $2.67B $2.13B $1.65B $1.30B $1.46B $1.03B $866M $1.13B $1.31B $1.04B
Investing Cash Flow 12-point trend, +219.5% $606M $-2.70B $-1.00B $-2.98B $-1.87B $91M $-1.23B $-1.18B $-946M $-74M $-2.04B $-507M
Debt Issued 5-point trend, -100.0% $0 $3.48B $0 $0 · · · · · · · $601M
Net Debt Issued 10-point trend, -3935.3% $-3.43B $-384M $0 $-89M · $-1.16B $-1.88B · $-580M $-1.31B $-454M $-85M
Stock Issued · · · · · · · · · · $675M ·
Stock Repurchased 8-point trend, +2250.0% $2.30B $1.25B $0 $0 $525M $521M $479M $98M · · · ·
Net Stock Activity 7-point trend, -2250.0% $-2.30B $-1.25B $0 $0 · $-521M $-479M $-98M · · · ·
Dividends Paid 12-point trend, +870.2% $1.11B $1.15B $1.42B $1.75B $1.76B $834M $889M $301M $134M $67M $52M $114M
Financing Cash Flow 12-point trend, -10730.8% $-7.04B $-2.95B $-1.60B $-2.36B $-2.96B $-1.68B $-2.78B $-455M $-668M $-1.82B $302M $-65M
Net Change in Cash 12-point trend, +375.1% $4.03B $550M $156M $-2.15B $-555M $3.30B $-1.14B $191M $516M $897M $382M $849M
Taxes Paid 12-point trend, +928.5% $2.46B $966M $794M $1.12B $1.53B $400M $437M $429M $214M $85M $77M $239M
Free Cash Flow 11-point trend, +2125.3% $7.30B $2.96B $97M $1.09B · $3.58B $1.40B $795M $1.47B $1.65B $744M $328M
Прибутковість 5
Річні дані Прибутковість для NEM
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Net Margin 10-point trend, +348.4% 31.2% 17.9% -21.1% -3.6% · 24.6% 28.8% 4.7% · -9.3% 2.9% 7.0%
Pretax Margin 10-point trend, +620.9% 50.0% 24.5% -17.2% -0.43% · 27.3% 37.9% 10.2% · -3.2% 12.5% 6.9%
EBITDA Margin 9-point trend, -30.6% 11.1% 13.8% 17.8% 18.3% · 20.0% 20.1% 16.8% · 18.2% 16.0% ·
ROA 11-point trend, +513.7% 12.6% 5.9% -5.3% -1.1% · 7.0% 9.2% 1.7% -0.47% -2.7% 0.88% 2.1%
ROE 11-point trend, +343.3% 22.2% 11.4% -10.3% -2.1% · 12.7% 17.6% 3.2% -0.92% -5.7% 2.0% 5.0%
Ліквідність та платоспроможність 4
Річні дані Ліквідність та платоспроможність для NEM
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 11-point trend, -7.6% 2.3 1.6 1.3 2.2 · 2.5 2.6 3.0 3.6 2.7 3.5 2.5
Quick Ratio 11-point trend, +34.6% 1.6 0.6 0.6 1.1 · 1.9 1.2 2.1 2.5 1.7 2.2 1.2
Debt / Equity 11-point trend, -76.7% 0.2 0.3 0.3 0.3 · 0.3 0.3 0.4 0.4 0.4 0.5 0.6
LT Debt / Equity 11-point trend, -76.1% 0.2 0.3 0.2 0.3 · 0.2 0.3 0.3 0.4 0.4 0.5 0.6
Ефективність 2
Річні дані Ефективність для NEM
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 10-point trend, +36.7% 0.4 0.3 0.3 0.3 · 0.3 0.3 0.4 · 0.3 0.3 0.3
Receivables Turnover 10-point trend, -39.1% 21.4 20.9 21.5 33.9 · 28.0 31.1 38.4 · 64.5 34.7 35.1
На акцію 7
Річні дані На акцію для NEM
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 8-point trend, +56.2% $31.10 $26.56 $25.20 $24.41 · $28.76 $26.51 $19.70 $19.90 · · ·
Revenue / Share 10-point trend, +40.0% $20.46 $16.27 $14.05 $14.99 · $14.26 $13.22 $13.56 · $12.61 $14.98 $14.61
Cash Flow / Share 11-point trend, +223.6% $9.33 $5.54 $3.29 $4.05 · $6.06 $3.89 $3.42 $4.36 $5.24 $4.16 $2.88
Cash / Share 8-point trend, +14.8% $7.02 $3.21 $2.61 $3.63 · $6.92 $2.78 $6.37 $6.11 · · ·
Dividend / Share 8-point trend, +877.8% · · · · $2 $1 $1 $1 $0 $0 $0 $0
Dividend Paid / Share 6-point trend, -3.8% $1 $1 $2 $2 $2 $1 · · · · · ·
EPS (TTM) 12-point trend, +526.5% $6.39 $2.92 $-2.97 $-0.54 $1.46 $3.51 $3.81 $0.64 $-0.21 $-1.18 $0.43 $1.02
Темпи зростання 10
Річні дані Темпи зростання для NEM
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, +238.2% 21.3% 58.2% -0.86% -2.5% 6.3% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +2527.5% 23.9% 15.2% 0.91% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 14.5% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 2-point trend, +303.5% 118.8% · · · -58.4% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y · 26.0% · · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 12.7% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 2-point trend, +289.9% 111.6% · · · -58.8% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y · 42.1% · · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 20.2% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 5.8% · · · · · · · · · · ·
Оцінка (TTM) 17
Річні дані Оцінка (TTM) для NEM
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +232.4% $22.67B $18.68B $11.81B $11.91B $12.22B $11.50B $9.74B $7.25B $7.38B $6.68B $6.08B $6.82B
Net Income TTM 12-point trend, +1294.7% $7.08B $3.35B $-2.49B $-429M $1.17B $2.83B $2.81B $341M $-114M $-629M $220M $508M
Market Cap 8-point trend, +443.7% $108.74B $41.95B $47.68B $37.43B · $47.91B $35.11B $18.47B $20.00B · · ·
Enterprise Value 8-point trend, +409.2% $105.61B $46.78B $53.53B $40.12B · $48.11B $38.77B $19.07B $20.74B · · ·
P/E 12-point trend, -15.7% 15.6 12.7 -13.9 -87.4 42.5 17.1 11.4 54.1 -178.7 -28.9 41.8 18.5
P/S 8-point trend, +77.0% 4.8 2.2 4.0 3.1 · 4.2 3.6 2.5 2.7 · · ·
P/B 8-point trend, +70.3% 3.2 1.4 1.6 1.9 · 2.1 1.6 1.8 1.9 · · ·
P / Tangible Book 6-point trend, +47.2% 3.5 1.5 1.8 2.2 2.6 2.4 · · · · · ·
P / Cash Flow 8-point trend, +22.9% 10.5 6.6 17.3 11.6 · 9.8 12.2 10.1 8.6 · · ·
P / FCF 8-point trend, +9.4% 14.9 14.2 491.6 34.4 · 13.4 25.0 23.2 13.6 · · ·
EV / EBITDA 8-point trend, +152.3% 41.9 18.2 25.4 18.4 · 20.9 19.8 15.7 16.6 · · ·
EV / FCF 8-point trend, +2.5% 14.5 15.8 551.9 36.8 · 13.4 27.6 24.0 14.1 · · ·
EV / Revenue 8-point trend, +65.7% 4.7 2.5 4.5 3.4 · 4.2 4.0 2.6 2.8 · · ·
Dividend Yield 8-point trend, +52.2% 1.0% 2.7% 3.0% 4.7% · 1.7% 2.5% 1.6% 0.67% · · ·
Earnings Yield 12-point trend, +18.5% 6.4% 7.8% -7.2% -1.1% 2.4% 5.9% 8.8% 1.8% -0.56% -3.5% 2.4% 5.4%
Payout Ratio 11-point trend, -30.4% 15.6% 34.2% -56.7% -407.0% · 29.5% 31.7% 88.3% -136.7% -10.7% 23.6% 22.4%
Annual Payout 12-point trend, +870.2% $1.11B $1.15B $1.42B $1.75B $1.76B $834M $889M $301M $134M $67M $52M $114M

Фінансова звітність Звіт про прибутки та збитки, баланс, рух грошових коштів — річні, за останні 5 років

Звіт про прибутки та збитки
2025-12-312025-03-312024-12-312024-09-302024-06-30
Виручка $22.67B—$18.68B——
Чистий прибуток $7.08B—$3.35B——
Розбавлений EPS $6.39—$2.92——
Баланс
2025-12-312025-03-312024-12-312024-09-302024-06-30
Борг / Власний капітал 0.2—0.3——
Поточний коефіцієнт 2.3—1.6——
Коефіцієнт швидкої ліквідності 1.6—0.6——
Грошовий потік
2025-12-312025-03-312024-12-312024-09-302024-06-30
Вільний грошовий потік $7.30B—$2.96B——

NEM Панель ШІ-аналітиків — бичачі та ведмежі погляди Дебати 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT щодо перспектив акцій

Раунд 1 — Початкові думки

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Бичачий

Newmont використовує висхідний тренд ціни на золото для досягнення вищої прибутковості, яку конкуренти поки що не можуть зрівняти. Його чиста маржа зросла до 31,25%, що означає, що компанія зберігає понад 30 центів з кожного долара доходу як прибуток — рідкісне досягнення в гірничодобувній галузі, яке свідчить про сильний контроль витрат і цінову силу. ROE становить 21,72%, вище медіани конкурентів, демонструючи ефективне використання акціонерного капіталу для отримання прибутку, навіть коли золото коливається. При P/E 18,6 нижче конкурентів, акції торгуються зі знижкою до їхньої прибутковості, залишаючи простір для розширення мультиплікатора, якщо золото залишиться стабільним.

↓ Ведмежий

Newmont залишається класичним проксі золота, вразливим до розворотів цін на сировину, які можуть стерти нещодавні прибутки. ROE на рівні 21,72% виглядає вражаюче, але попередні квартали коливалися близько нуля, підкреслюючи, як кредитне плече посилює коливання — падіння золота нижче 2500 доларів США за унцію може скоротити маржу вдвічі за ніч. Співвідношення P/B на рівні 3,2 різко зросло, свідчачи про те, що ринок вже враховує оптимізм пікового циклу з обмеженим запасом безпеки. Нещодавня волатильність цін, з тижневими коливаннями від 48 до 60, попереджає про пастки імпульсу, якщо настрій погіршиться.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Бичачий

Newmont торгується зі знижкою до конкурентів, забезпечуючи при цьому вищу прибутковість — рідкісне поєднання в циклічному гірничодобувному секторі. P/E 18,6x значно нижче 20x Agnico Eagle і 34x Coeur d'Alene, проте 21,7% ROE Newmont перевершує більшість конкурентів, що означає, що керівництво перетворює капітал на прибуток зі швидкістю, яку ринок ще не повністю врахував. Валові маржі на рівні 64% і чисті маржі на рівні 31% демонструють цінову силу навіть у нормалізованому золотому середовищі. Якщо золото залишиться вище 2000 доларів США, а компанія збереже операційну дисципліну, мультиплікатор зросте.

↓ Ведмежий

Акції золота є циклічними, і оцінка Newmont передбачає, що сировина залишиться високою — небезпечна ставка на 2026 рік. P/E зріс з 15,4x у 4 кварталі 2025 року до 18,6x сьогодні, проте EPS зріс з 1,19 до 6,39 доларів США, що виглядає зумовленим одноразовими прибутками або бухгалтерськими змінами, а не стійким операційним плечем. Поточне співвідношення 2,29x є здоровим, але співвідношення боргу до власного капіталу 0,165x є жорстким для видобувника; якщо потреби в капітальних витратах зростуть або золото відступить, баланс швидко стиснеться. Мене турбує те, що ринок вже враховує сприятливий сценарій.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Бичачий

Newmont успішно перетворює вищі ціни на золото на величезну операційну ефективність, роблячи його головною інвестицією для інвесторів, які шукають експозицію до дорогоцінних металів. Компанія генерує чисту норму прибутку 31,25%, що підтверджує, що з кожного долара проданого золота вони отримують майже третину як чистий прибуток. Це підкріплюється потужним коефіцієнтом прибутковості власного капіталу (ROE) 21,72%. Цей показник демонструє, що керівництво ефективно використовує акціонерний капітал для генерації значного багатства, ставлячи їх у набагато сильнішу позицію, ніж менші, менш ефективні конкуренти, такі як SSR Mining.

↓ Ведмежий

Акції зараз оцінені досконало, залишаючи мало простору для помилок, якщо ціни на золото знизяться або витрати на виробництво зростуть. Інвестори зараз платять 18,56 рази за останніми прибутками за акції. Хоча це виглядає розумно порівняно з конкурентами, це значне зростання оцінки порівняно з множником 12,88, який ми бачили наприкінці 2025 року. Крім того, співвідношення ціни до балансової вартості зросло до 3,21. Це свідчить про те, що ринок платить високу премію над чистою вартістю активів компанії, що історично сигналізує про те, що найкраща фаза зростання вже може бути врахована в поточній ціні акцій.

Chatgpt NEUTRAL 0,63
↑ Бичачий

Найсильніший бичачий сценарій полягає в тому, що Newmont може підтримувати стабільні, високомаржинальні прибутки та ефективне використання капіталу до 2026 року. ROE TTM 21,72% — Це означає, що Newmont перетворює власний капітал на прибуток зі стабільною швидкістю, сигналізуючи про ефективність капіталу в циклічному бізнесі. Чиста маржа TTM 31,25% — Це свідчить про стійку прибутковість від виручки та захищає прибутки від коливань витрат наinput. P/E TTM 18,56 — Це означає, що акції торгуються за розумним мультиплікатором для високоякісного видобувника, залишаючи простір для зростання, якщо ціни на золото залишаться підтриманими.

↓ Ведмежий

Найсильніший ведмежий сценарій полягає в тому, що Newmont піддається циклічності цін на золото та волатильності прибутків, що може стиснути як прибутки, так і мультиплікатор. P/S TTM 5,8019 — Це вказує на те, що інвестори враховують сильне зростання виручки; якщо ціни на золото знизяться або продажі сповільняться, мультиплікатор може стиснутися. EPS TTM 6,3871 — Це свідчить про солідну базу прибутків, але EPS за 4 квартал 2025 року впав до 1,1903, ілюструючи волатильність прибутків та ризик, якщо ціни на метали знизяться. P/B Annual 3,2174 — Ця оцінка не є дешевою; якщо вартість активів або припущення щодо запасів погіршаться, захист від зниження зникне, і мультиплікатори можуть стиснутися.

Раунд 2 — Відповіді та контраргументи

Grok

Claude, ваш скептицизм щодо стрибка EPS з 1,19 до 6,39 доларів США як одноразової події упускає тенденції маржі, що доводять операційне плече. Чиста маржа зросла до 31,25%, що означає, що Newmont тепер отримує майже третину виручки як прибуток — стійка перевага в гірничодобувній галузі, яка підтримує прибутки, навіть якщо золото дещо знизиться. З боргом до власного капіталу лише 0,165, баланс краще справляється зі сплесками капітальних витрат, ніж ви припускаєте, підтримуючи мій рекомендацію "купувати".

Claude

Мені потрібно заперечити щодо показника ROE Grok. Grok, ви називаєте 21,72% вражаючим, але подивіться на дані: у 4 кварталі 2025 року ROE становив 0,2172 — це 21,72% у десятковому вигляді, а не у відсотках. Те саме стосується валової маржі 0,7027 і чистої маржі 0,1908 за той квартал. Фактичний показник ROE Newmont за останній період ближчий до 21,7%, так, але показники попереднього кварталу показують сирі десяткові дроби, а не відсотки. Моя стурбованість залишається: ми спостерігаємо бухгалтерську волатильність або одноразові події, що завищують показники. Ризик циклічності, який ви зазначили, реальний, але спочатку потрібно перевірити твердження про базову прибутковість.

Gemini

Claude, ваша стурбованість щодо співвідношення боргу до власного капіталу Newmont не враховує реальність їхнього поточного профілю ліквідності. Хоча ви турбуєтеся про жорсткий баланс, компанія підтримує поточне співвідношення 2,29. Це означає, що Newmont має більше двох доларів ліквідних активів на кожен долар короткострокового боргу, забезпечуючи величезний буфер проти операційної волатильності, типової для видобувників. Я не згоден, що баланс стискається; натомість вони ефективно використовують свій грошовий потік для управління зобов'язаннями, поки ціни на золото підтримують їхні довгострокові потреби в капітальних витратах.

Chatgpt

Claude, ваше твердження, що стрибок EPS виглядає як одноразовий прибуток, недооцінює стійкість прибутків Newmont. EPS TTM становить 6,39. Цей рівень свідчить про реальну, повторювану базу прибутку, а не про випадковий сплеск. Тим не менш, якість прибутків залежатиме від ціни на золото та капітальних витрат, тому чутливість залишається. Якщо золото залишиться вище поточних рівнів, а капітальні витрати залишаться дисциплінованими, Newmont зможе підтримувати маржу та ROE до 2 кварталу 2026 року і далі, підтримуючи помірне розширення мультиплікатора, а не одностороннє переоцінювання.

Раунд 3 — Фінальні контраргументи

G
Grok

Claude та Gemini, хоча ліквідність балансу є солідною, графік розповідає чіткішу історію переконаності. NEM пробив рівень від 52 до 60 доларів США за п'ять тижнів, підживлюваний обсягом 62 мільйони акцій під час сплеску 13 червня до 57,90 доларів США. Такий рівень інституційного обороту підтверджує стійкість EPS та маржі на тлі висхідного тренду золота, а не просто бухгалтерський шум. Це позиціонує NEM для розширення мультиплікатора до 2 кварталу 2026 року, підтверджуючи мою рекомендацію "купувати".

C
Claude

Я хочу заперечити щодо того, чого ще ніхто не торкнувся: самої волатильності EPS. ChatGPT, ви називаєте 6,39 доларів США стійкою базою прибутків, але це стрибок на 437% з 1,19 доларів США у 4 кварталі 2025 року — за один квартал. Це не операційне плече; це тривожний сигнал. Для видобувника з коефіцієнтом боргу до власного капіталу 0,165, Grok, такий стрибок прибутків зазвичай сигналізує або про одноразовий прибуток, переоцінку запасів, або зміну в бухгалтерському обліку, а не про стійке розширення маржі. Перш ніж враховувати переоцінку мультиплікатора, нам потрібно знати, що спричинило цей дельта EPS у 5,2 доларів США. Це ціна на золото, скорочення витрат чи бухгалтерський облік? Історія маржі має значення лише тоді, коли прибутки реальні.

G
Gemini

Я хочу розширити рамки, тому що ми ігноруємо макрорежим, який визначає стелю Newmont. Реальна загроза цій тезі щодо золота — це сила долара США. Золото котирується в доларах, а стійке середовище високих процентних ставок утримує індекс DXY на високому рівні, діючи як структурний перешкода для всього сектора дорогоцінних металів. Навіть з 21,72% ROE, що показує, наскільки ефективно компанія перетворює інвестиції акціонерів на прибуток, Newmont не може обігнати зміцнення долара. Якщо ФРС збереже ставки вищими довше до 2026 року, поточна премія за оцінкою, ймовірно, випарується незалежно від операційного успіху.

C
Chatgpt

Grok, ваше твердження, що чиста маржа Newmont вища за конкурентів, не настільки стійке, як здається. Чиста маржа TTM: 31,25%. Цей рівень є сильним, але маржі в гірничодобувній галузі відомо циклічні і можуть повернутися, якщо ціни на золото впадуть. Чиста маржа за 4 квартал 2025 року: 19,08%. Це квартальне коливання показує, що стійкість залежить від цін на сировину та дисципліни витрат, а не від одностороннього розширення.

Прогнози цін

Модель Ціль на 3 місяці Ціль на 6 місяців Обґрунтування
G Grok Ціль на 3 місяці $62.00 Ціль на 6 місяців $72.00 Обґрунтування Я вважаю, що вищі маржі Newmont та низький P/E призведуть до переоцінки, оскільки попит на золото зберігатиметься до 2026 року. Мій ключовий каталізатор — випуск звіту про прибутки за 3 квартал 2025 року наприкінці жовтня, де стабільний EPS вище 1,50 доларів США підтвердить операційне плече, що перевищує одноразові події, і наблизить до моєї 6-місячної цілі. Великий ризик — підвищення ставки ФРС у грудні 2025 року, що зміцнить долар і знизить ціну золота нижче 2400 доларів США за унцію, швидко стискаючи маржі. За сьогоднішнього P/E 18,6, нижче конкурентів, таких як 20 у AU, Newmont пропонує знижку в оцінці до своїх 31% чистих марж, що означає, що кожне стабільне перевищення прибутків виправдовує зростання на 20-30% від 53,94 доларів США.
C Claude Ціль на 3 місяці $56.50 Ціль на 6 місяців $59.75 Обґрунтування Newmont торгується зі справжньою знижкою в оцінці порівняно з конкурентами, забезпечуючи при цьому вищі маржі, але коливання EPS з 1,19 до 6,39 доларів США залишається незрозумілим — мені потрібна ясність, перш ніж враховувати стійкість. Моя теза: акції помірно переоцінюються, якщо золото залишиться вище 2000 доларів США, а керівництво пояснить, що EPS 6,39 доларів США відображає операційне плече, а не одноразові події. Каталізатор: керівництво щодо прибутків за 3 квартал 2026 року, що підтверджує стійкість чистих марж понад 30%. Ризик: розворот ФРС до зниження ставок послабить долар, але також сигналізує про уповільнення економіки, тиснучи на золото нижче 1900 доларів США. При 18,6x останніх прибутків, Newmont не дешевий, але і не дорогий для видобувника з 21,7% ROE — ця ефективність виправдовує помірне утримання мультиплікатора. Я зберігаю свою рекомендацію "утримувати"; макроекономічна доларова теза Gemini зробила мене трохи ведмежим щодо 6-місячної перспективи.
G Gemini Ціль на 3 місяці $58.50 Ціль на 6 місяців $62.00 Обґрунтування Моя теза полягає в тому, що операційна ефективність Newmont підніме акції вище, за умови, що ціна на золото залишиться конструктивною. Основним каталізатором моєї 6-місячної цілі є випуск звіту про прибутки за 3 квартал 2026 року, де я очікую, що керівництво продемонструє, що поточна валова маржа 64,33% є стійкою завдяки дисциплінованому контролю витрат. Головний ризик — раптовий яструбиний поворот Федеральної резервної системи, який, ймовірно, зміцнить долар і придушить попит на золото. При 18,56x останніх P/E, ринок наразі оцінює компанію за розумним мультиплікатором відносно її конкурентів, але будь-яка ознака стиснення маржі швидко змусить переоцінити оцінку вниз.
C Chatgpt Ціль на 3 місяці $58.00 Ціль на 6 місяців $63.00 Обґрунтування Я думаю, що Newmont може зрости в найближчі кілька місяців. З поточної ціни близько 53,94, ситуація виглядає конструктивною. Каталізатор: майбутній випуск звіту про прибутки за 2 квартал 2026 року покаже стійкість маржі та будь-які коригування керівництва. Ризик: стійке падіння цін на золото або зміцнення долара може скоротити прибутки та стиснути мультиплікатор. Метрика, на яку я дивлюся, це P/E близько 18,6x. Це означає, що ринок враховує потужну прибутковість і залишає простір для розширення мультиплікатора, якщо золото залишиться стабільним.

Останні новини Останні заголовки, що згадують цю компанію

Мої показники Ваш персональний список спостереження — вибрані рядки з Повних фундаментальних даних

📊

Виберіть показники, які для вас важливі — натисніть ➕ поруч із будь-яким рядком у Повних фундаментальних даних вище.

Ваш вибір збережено і він буде застосовуватися до всіх тікерів.