Волатильність опціонів та звіт про прибутки за 20-24 квітня

Це важливий тиждень з точки зору звітності, оскільки деякі ключові компанії звітують цього тижня. Tesla (TSLA), Intel (INTC), UnitedHealth Group (UNH), Boeing (BA), Servicenow (NOW), Freeport McMoran (FCX) та Newmont Mining (NEM) звітують цього тижня, що обіцяє бути насиченим та визначальним тижнем для акцій.

Перед тим, як компанія звітує про прибутки, очікувана волатильність зазвичай висока, оскільки ринок не впевнений у результаті звіту. Спекулянти та хеджери створюють величезний попит на опціони компанії, що збільшує очікувану волатильність, а отже, і ціну опціонів.

Після оголошення про прибутки очікувана волатильність зазвичай повертається до нормального рівня.

Давайте розглянемо очікуваний діапазон для цих акцій. Щоб розрахувати очікуваний діапазон, знайдіть ланцюжок опціонів та додайте ціну опціону пут "при грошах" та опціону кол "при грошах". Використовуйте першу дату експірації після дати звітності. Хоча цей підхід не такий точний, як детальний розрахунок, він слугує досить точним наближенням.

Понеділок

Нічого особливого

Вівторок

UNH – 6.0%

GE – 5.9%

COF – 5.6%

RTX – 5.5%

Середа

TSLA – 6.4%

BA – 5.3%

NOW – 10.1%

LRCX – 8.1%

TXN – 6.5%

IBM – 6.7%

VRT – 10.2%

GEV – 6.5%

Четвер

INTC – 11.1%

FCX – 5.8%

NEM – 6.8%

UNP – 3.9%

BX – 5.6%

AXP – 4.6%

NEE – 3.7%

LMT – 4.9%

П'ятниця

SLB – 5.3%

PG – 3.7%

Трейдери опціонами можуть використовувати ці очікувані рухи для структурування угод. Ведмежі трейдери можуть розглянути продаж ведмежих кол-спредів за межами очікуваного діапазону.

Бичачі трейдери можуть продавати бичачі пут-спреди за межами очікуваного діапазону або розглядати голі путі для тих, хто має вищу толерантність до ризику.

Нейтральні трейдери можуть розглянути залізні кондори. При торгівлі залізними кондорами під час звітності про прибутки найкраще тримати короткі страйки за межами очікуваного діапазону.

При торгівлі опціонами під час звітності про прибутки найкраще дотримуватися стратегій з визначеним ризиком та тримати розмір позиції невеликим. Якщо акція зробить більший, ніж очікувалося, рух, і угода зазнає повної втрати, це не повинно вплинути на ваш портфель більше ніж на 1-3%.

Акції з високою очікуваною волатильністю

Ми можемо використовувати Stock Screener Barchart, щоб знайти інші акції з високою очікуваною волатильністю.

Історія триває

Запустимо Stock Screener з такими фільтрами:

• Загальний обсяг кол-опціонів: Більше 5 000
• Ринкова капіталізація: Більше 40 мільярдів
• Рейтинг IV: Більше 70%

Цей скринер дає наступні результати, відсортовані за Рейтингом IV.

Ви можете звернутися до цієї статті для отримання деталей про те, як знайти опціонні угоди для цього сезону звітності.

Рухи минулого тижня під час звітності

GS -1.9% проти 4.6% очікуваного

JPM -0.8% проти 3.9% очікуваного

JNJ +0.9% проти 3.7% очікуваного

WFC -5.7% проти 4.7% очікуваного

C +2.6% проти 4.4% очікуваного

ASML -2.4% проти 7.5% очікуваного

BAC +1.8% проти 4.1% очікуваного

MS +4.5% проти 4.5% очікуваного

TSM -3.1% проти 5.7% очікуваного

NFLX -9.7% проти 6.7% очікуваного

PEP +2.3% проти 4.3% очікуваного

SCHW -7.6% проти 5.1% очікуваного

Загалом, 9 з 12 залишилися в межах очікуваного діапазону. Лише 5 з 12 зросли після оголошення.

Незвичайна активність опціонів

TSLA, MRNA, C, AAPL, ANET та COIN минулого тижня зазнали незвичайної активності опціонів.

Інші акції з незвичайною активністю опціонів показані нижче:

Будь ласка, пам'ятайте, що опціони є ризикованими, і інвестори можуть втратити 100% своїх інвестицій. Ця стаття призначена виключно для освітніх цілей і не є торговою рекомендацією. Пам'ятайте, що завжди слід проводити власну належну перевірку та консультуватися зі своїм фінансовим радником перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень.

На дату публікації, Гевін МакМастер мав позицію в: BX. Вся інформація та дані в цій статті призначені виключно для інформаційних цілей. Ця стаття була спочатку опублікована на <a href="https://www.barchart.com/story/news/1397510/option-volatility-and-earnings-report-for-april-20-24?utm_source=yahoo&utm_medium=syndication&utm_content=footer_link">Barchart.com</a>