Ефективність порівняно з S&P 500

03
Відстежено Q4 2025–Q2 2026 +24.5%
Загальна дохідність S&P 500 (той самий період) +8.7%
Надлишкова дохідність +15.8%

Приблизно відповідає портфелю «купи і тримай», створеному на основі квартальних знімків SEC 13F. Не включає готівку, короткі позиції, опціони/деривативи та цінні папери, що не підпадають під 13(f) — відображає лише розкриту книгу акцій з довгими позиціями, а не загальний обсяг активів фонду (AUM). Затримка подання звітності SEC становить до 45 днів; це не копійована в реальному часі стратегія.

Покриття з можливістю оцінки: 97,1% · Опціони виключені: 0,2%

Розбивка за секторами

04
Energy 59,4%
Real Estate 8,0%
Materials 7,2%
Utilities 6,9%
Financials 4,9%
Technology 1,7%
Health Care 0,4%
Retail 0,3%
Communication Services 0,3%
Industrials 0,3%
Інше/Невідоме 10,8%

Повний портфель 30 позиції

05
Тип Серія Тенденція за 8 кварталів
TPL Texas Pacific Land Corporation Common Stock $124 871 767 46,58% 285 330 $-10 434 811 Вгору ×1
PBT Permian Basin Royalty Trust Common Stock $25 169 016 9,39% 1 005 152 $3 581 440 Вгору ×6
LB LandBridge Company LLC Class A Shares Representing Limited Liability Company Interests $21 232 603 7,92% 267 953 $2 838 717 Вгору ×6
HE Hawaiian Electric Industries, Inc. Common Stock $17 884 631 6,67% 1 321 850 $-1 660 391 Вгору ×6
GBTC Grayscale Bitcoin Trust (BTC) $16 393 528 6,11% 360 139 $-2 607 406
MIAX Miami International Holdings, Inc. Common Stock $10 739 240 4,01% 289 000 $7 576 990 Вгору ×3
WBI WaterBridge Infrastructure LLC Class A Shares Representing Limited Liability Company Interests $9 177 525 3,42% 267 801 $1 920 106 Вниз ×1
MSB Mesabi Trust Common Stock $8 190 493 3,05% 323 735 $-1 938 196 Вгору ×4
WPM Wheaton Precious Metals Corp Common Shares (Canada) $6 309 356 2,35% 56 173 $-5 386 026 Вниз ×5
FNV Franco-Nevada Corporation $4 691 175 1,75% 22 506 $-1 136 787 Вниз ×2
FBTC Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund $3 592 314 1,34% 70 369 $-559 770 Вгору ×1
Невідомий емітент (CUSIP: G2004J103) $2 724 801 1,02% 95 373 Вгору ×1
VTI Vanguard Morningstar Total Stock Market ETF $2 516 272 0,94% 6 800 $-306 856 Вниз ×2
BTC Grayscale Bitcoin Mini Trust (BTC) $2 115 367 0,79% 81 517 $-320 331 Вгору ×2
PANW Palo Alto Networks, Inc. - Common Stock $1 870 154 0,70% 5 484 $990 959
CBOE Cboe Global Markets, Inc. Common Stock $1 627 019 0,61% 6 705 $-250 432 Вгору ×1
AAPL Apple Inc. - Common Stock $1 461 268 0,55% 5 050 $166 939 Вниз ×1
ORCL Oracle Corporation Common Stock $1 179 728 0,44% 8 050 $-4 508
ICE Intercontinental Exchange Inc. Common Stock $965 876 0,36% 7 846 $-236 593 Вгору ×1
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $810 356 0,30% 3 400 $81 411 Вниз ×1
UNH UnitedHealth Group Incorporated Common Stock (DE) $706 571 0,26% 1 700 $246 568
CSCO Cisco Systems, Inc. - Common Stock $704 760 0,26% 6 000 $239 220
CINF Cincinnati Financial Corporation - Common Stock $666 504 0,25% 3 600 $100 044
HE Hawaiian Electric Industries, Inc. Common Stock $660 264 0,25% 48 800 Опціон кол $-35 732 Вгору ×2
ETN Eaton Corporation, PLC Ordinary Shares $511 344 0,19% 1 200 $82 140
RLI RLI Corp. Common Stock (DE) $354 420 0,13% 6 000 $12 180
BRK-B (задекларовано як BRKB) Berkshire Hathaway Inc. Class B $312 744 0,12% 625 $-82 596 Вниз ×3
JNJ Johnson & Johnson Common Stock $304 764 0,11% 1 200 $11 436
CACI CACI International, Inc. Class A Common Stock $210 784 0,08% 455 $-227 032 Вниз ×1
FRMI Fermi Inc. - Common Stock $151 140 0,06% 16 500 Вгору ×1

Позиції з високою переконаністю

08

Позиції збільшувалися протягом 3+ кварталів поспіль.

Кількість акцій вказана згідно з поданням 13F (без урахування дроблення)

Цінний папірВартість% портфеляСерія
PBT $25 169 016 9,39% зростання ×6
LB $21 232 603 7,92% зростання ×6
HE $17 884 631 6,67% зростання ×6
MIAX $10 739 240 4,01% зростання ×3
MSB $8 190 493 3,05% зростання ×4

Найбільші нові ставки

09

Нові позиції, відкриті цього кварталу, від найбільших.

Цінний папірВартістьАкції% портфеля
Невідомий емітент (CUSIP: G2004J103) $2 724 801 95 373 1,02%
FRMI $151 140 16 500 0,06%

Найбільші зміни (квартал до кварталу)

10
Цінний папірДіяАкції ΔВартість Δ
TPL Куплено більше +210 -$10.4M
MIAX Куплено більше +208K +$7.6M
WPM Скорочено -33K -$5.4M
PBT Куплено більше +2K +$3.6M
LB Куплено більше +2K +$2.8M
GBTC Тільки зміна ціни +0 -$2.6M
MSB Куплено більше +2K -$1.9M
WBI Скорочено -3K +$1.9M
HE Куплено більше +5K -$1.7M
FNV Скорочено -1K -$1.1M

Закриті позиції

11

Включає корпоративні події (злиття, делістинги) — не всі виходи є продажами

Закриті позиції відображають зміни у звітності 13F; для менеджерів індексів це часто механічні дії (виключення з лістингу, злиття/поглинання, ребалансування індексу), а не активні рішення.

Цінний папірКварталАкції доВартість доЦіна з моменту виходу
CCL 30 червня 2026 р. 156 181 $4 041 952 -8,6%
ARIS 30 вересня 2025 р. 88 500 $2 093 025 57,8%
CVEO 30 вересня 2025 р. 67 938 $1 568 685 21,5%
RGLD 30 червня 2026 р. 2 463 $626 812 13,9%
SAND 31 грудня 2025 р. 42 592 $533 252 Більше не відстежується
JPM 30 червня 2026 р. 1 417 $416 825 1,3%
C 31 березня 2026 р. 3 000 $350 070 6,4%
RSP 31 березня 2026 р. 1 508 $288 873 10,0%
KMB 31 березня 2026 р. 2 800 $282 492 14,2%
FE 31 грудня 2025 р. 5 700 $261 174 3,1%
EXP 30 вересня 2025 р. 1 231 $248 700 -25,0%
DIS 30 червня 2025 р. 2 400 $236 880 -9,3%
VIG 30 червня 2026 р. 1 000 $215 060
CRM 31 грудня 2025 р. 900 $213 300 -6,2%
GLPI 31 грудня 2025 р. 4 558 $212 449 -11,5%