2 акції зі штучним інтелектом, які пережили березневий розпродаж -- і виглядають сильнішими завдяки йому

Key Points
Arm Holdings має величезну можливість попереду з новими процесорами для центрів обробки даних.
AMD має всі шанси побачити сильне зростання процесорів для центрів обробки даних завдяки розвитку агентного AI.
- 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Arm Holdings ›
Продажі у березні торкнулися навіть найгарячіших сфер технологій. Однак не кожна технологічна акція впала в цілому за місяць, і одна пара акцій особливо виділялася тим, що не тільки пережила розпродажі, але й вийшла з них ще сильнішою.
Ця пара – Arm Holdings (NASDAQ: ARM) та Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD), акції яких зросли в березні. Ринок інфраструктури штучного інтелекту (AI) здається готовим розпочати свій наступний мегатренд, і ці дві компанії найкраще підготовлені, щоб скористатися цим. Хоча графічні процесори (GPU) були домінуючими чипами, які використовувалися для навчання великих мовних моделей (LLM) та запуску AI-інференсу, поява агентного AI ось-ось переверне центр обробки даних AI з ніг на голову.
Чи створить AI першого в світі трильйонера? Наша команда щойно опублікувала звіт про маловідому компанію, названу "Незамінна монополія", яка надає критичні технології, необхідні Nvidia та Intel. Продовжити »
Якщо здається, що кожна усталена компанія програмного забезпечення як послуга (SaaS) та AI-стартап починає переслідувати агентний AI, то це тому, що більшість з них так і роблять. Це наступна велика еволюція в технологіях, і вона буде працювати не на GPU, а на високопродуктивних центральних процесорах (CPU).
AI-агенти вимагають іншої обчислювальної архітектури, ніж навчання LLM, оскільки вони повинні мати можливість приймати послідовні рішення та діяти незалежно. GPU були створені для чистої потужності, а не для міркувань, де і проявляються CPU. CPU діють як менеджер проекту і добре справляються з такими речами, як виклик інструментів (наприклад, API), управління пам'яттю та керування трафіком.
З очікуваним вибухом AI-агентів у найближчі роки, центри обробки даних AI потребуватимуть не тільки велику кількість GPU, але й велику кількість CPU. Саме тут вступають в гру Arm та AMD.
1. Arm Holdings: новачок
Arm Holdings вже давно є одним з провідних постачальників інтелектуальної власності (IP) для індустрії напівпровідників. Технологія компанії використовується майже в кожному смартфоні, і її IP широко використовувався в платформі Grace-Hopper від Nvidia. Однак, оскільки Nvidia переводить більше своїх технологій у власний комплекс з платформою Vera Rubin, Arm оголосила минулого місяця, що розробить власні чипи CPU, що отримало широке схвалення ринку.
Компанія зі штаб-квартирою у Великобританії завжди була відома своєю енергоефективністю та великою кількістю ядер, що ідеально підходить для агентного AI. Споживання енергії, очевидно, є великою проблемою для AI, тоді як кількість ядер визначає, скільки завдань CPU може обробляти одночасно.
Arm прогнозує, що ринок CPU для центрів обробки даних зросте до 100 мільярдів доларів до 2031 року, і вважає, що зможе отримати 15 мільярдів доларів доходу від своїх нових чипів CPU. Компанія планує отримати 25 мільярдів доларів загального доходу за цей період.
2. AMD: лідер ринку
Advanced Micro Devices зарекомендувала себе як лідер у виробництві CPU для центрів обробки даних, постійно збільшуючи свою частку ринку порівняно з конкурентом Intel. Оскільки компанія отримала 16,6 мільярда доларів доходу від центрів обробки даних минулого року, включаючи GPU та CPU, вона має велику можливість захопити значну частину прогнозованого ринку серверних CPU в 100 мільярдів доларів у найближчі роки.
Тим часом AMD не сидить склавши руки. Її нова архітектура Venice має нову конструкцію чиплетів, яка дозволить їй розмістити більше ядер у своїх чипах, роблячи її CPU ідеальними для агентного AI. Тим часом вона має два великі партнерства з GPU, вартість яких перевищує 100 мільярдів доларів кожне. Завдяки цьому та своїй можливості CPU, AMD має всі шанси на сильне зростання в найближчі роки.
Наступні великі переможці інфраструктури AI
Розгортання інфраструктури AI створило величезних переможців за останні кілька років, і виробники CPU виглядають наступними великими бенефіціарами. Arm є новачком у фізичній грі з чипами, але вже довела свою CPU-технологію. Тим часом AMD є лідером у виробництві CPU для центрів обробки даних.
Оскільки ринок CPU має вибухове зростання в найближчі роки, для обох акцій є простір для значного зростання звідси.
Чи варто купувати акції Arm Holdings зараз?
Перш ніж купувати акції Arm Holdings, врахуйте це:
Аналітична команда The Motley Fool Stock Advisor щойно визначила 10 найкращих акцій для інвесторів, які варто купити зараз… і Arm Holdings не ввійшла до їх числа. 10 акцій, які увійшли до списку, можуть принести величезний прибуток у найближчі роки.
Подумайте про те, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 532 066 доларів!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 1 087 496 доларів!*
Варто зазначити, що загальна середня прибутковість Stock Advisor становить 926% — це приголомшливий результат, який перевершує 185% для S&P 500. Не пропустіть останній топ-10 список, доступний з Stock Advisor, і приєднайтеся до інвестиційної спільноти, створеної індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.
*Прибутковість Stock Advisor станом на 4 квітня 2026 року.
Geoffrey Seiler має позиції в Advanced Micro Devices. The Motley Fool має позиції в і рекомендує Advanced Micro Devices та Intel. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Погляди та думки, висловлені тут, є поглядами та думками автора і не обов'язково відображають погляди Nasdaq, Inc.