3 акції трубопроводів, які варто купити у квітні

Ключові моменти

Enterprise Products Partners має чудову історію дистрибуції та високу дохідність.

Enbridge має вражаючу серію дивідендів, привабливу дохідність та пропонує унікальну диверсифікацію.

Energy Transfer має високу дохідність, і керівництво, схоже, зосереджене на перетворенні партнерства на більш надійний джерело доходу.

• 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Energy Transfer ›

Нафта та природний газ є волатильними, що загалом робить акції енергетичних компаній також високо волатильними. З загальної точки зору, енергетичний сектор є складним для інвесторів у дивіденди, якщо вони не заглиблюються та не вивчають сегмент середньої течії галузі. Ось чому навіть консервативні інвестори в дивіденди можуть знайти Enterprise Product Partners (NYSE: EPD), Enbridge (NYSE: ENB) та Energy Transfer Partners (NYSE: ET) привабливими високодохідними енергетичними можливостями у квітні.

Чим займаються компанії середньої течії?

Компанії верхньої течії видобувають нафту та природний газ. Компанії нижньої течії (виробники хімікатів та нафтопереробники) беруть ці товари та переробляють їх на інші продукти. Обидва ці сегменти ширшого енергетичного сектору залежать від товарів та є волатильними. Компанії середньої течії відрізняються.

Чи створить ШІ першого у світі трильйонера? Наша команда щойно опублікувала звіт про одну маловідому компанію, яка називається "Незамінною монополією", що надає критично важливі технології, які потрібні як Nvidia, так і Intel. Продовжити »

Компанії середньої течії володіють енергетичною інфраструктурою, такою як трубопроводи, що допомагають транспортувати нафту та природний газ по всьому світу. Ці компанії, як правило, стягують плату за використання своїх активів. Це означає, що обсяг, що проходить через їхні системи, важливіший за ціну товарів, які вони транспортують. Враховуючи важливість нафти та природного газу для світової економіки, обсяги, як правило, стійкі незалежно від цін на товари та економічних умов.

Тим не менш, компанії середньої течії, як правило, ростуть дуже повільно. І дивіденди, які ви отримуєте, ймовірно, становитимуть левову частку вашого прибутку з часом. Але якщо ви довгостроковий інвестор у дивіденди, який прагне максимізувати свій дохід, це, ймовірно, не буде великою проблемою. Зазвичай, компанії середньої течії стикаються з проблемами лише тоді, коли вони надмірно залучають борги (про це нижче).

Дві надійні акції трубопроводів та одна, яка може бути варта ризику

Якщо ви консервативний інвестор у дохід, першим власником трубопроводу, на який вам слід звернути увагу, є Enterprise. Він має привабливу дохідність 5,7%, і дистрибуція збільшувалася щорічно протягом 27 років поспіль. Це, по суті, стільки ж, скільки це партнерство з обмеженою відповідальністю (MLP) торгується на біржі. Додайте до цього баланс з інвестиційним рейтингом та дистрибутивний грошовий потік, що покриває дистрибуцію в 1,7 рази, і є дуже мало ризику, що Enterprise не буде продовжувати платити вам роками. Насправді, здається, набагато ймовірніше, що дистрибуція буде регулярно збільшуватися.

Дохідність Enbridge у 5,4% також приваблива, але є деякі додаткові нюанси, які слід враховувати. Основою бізнесу цього канадського енергетичного гіганта є трубопроводи для нафти та природного газу. Однак він також володіє регульованими комунальними підприємствами з природного газу та відновлюваними енергетичними активами. Він фінансово сильний і збільшував свій дивіденд щорічно протягом 31 року, тому він може конкурувати з Enterprise у багатьох аспектах. Але це не чиста компанія-власник трубопроводів. Дуже консервативним інвесторам може сподобатися додаткова диверсифікація, тоді як інші можуть вирішити, що фокус Enterprise на середній течії та вища дохідність перемагають.

Energy Transfer та його висока дохідність у 6,9% підходять лише для більш агресивних інвесторів. Цей MLP середньої течії занадто сильно покладався на свій баланс. Він скоротив свою дистрибуцію вдвічі у 2020 році, щоб зменшити кредитне плече. Після цього дистрибуція знову зростає, але щорічна серія триває лише кілька років.

Тим не менш, керівництво тепер, схоже, дотримується повільного та стабільного підходу до зростання. Мета полягає у зростанні дистрибуції на 3-5% на рік, що є цілком розумним і, здається, може бути підтримано можливостями внутрішнього зростання. Це значна зміна порівняно з минулим Energy Transfer, де зростання значною мірою зумовлювалося придбаннями, що фінансувалися за рахунок боргу. Враховуючи, що ця зміна бізнесу ще досить нова, MLP залишається найбільш придатним для агресивних інвесторів.

Великі дохідності, підкріплені надійними бізнесами

Зрештою, стягнення плати за транспортування нафти та природного газу робить досить нудний бізнес. Однак саме тому Enterprise, Enbridge та Energy Transfer можуть підтримувати такі високі дохідності. І чому вони уникають товарного ризику, який робить інші енергетичні акції такими ризикованими. Якщо ви шукаєте акції трубопроводів наприкінці квітня, одна з цих трьох високодохідних компаній повинна вам підійти.

Чи варто зараз купувати акції Energy Transfer?

Перш ніж купувати акції Energy Transfer, подумайте про це:

Аналітична команда Motley Fool Stock Advisor щойно визначила 10 найкращих акцій, які інвестори можуть купити зараз... і Energy Transfer не була серед них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезний прибуток у найближчі роки.

Розгляньте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 498 522 долари! Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 1 276 807 доларів!

Зараз варто зазначити, що загальна середня дохідність Stock Advisor становить 983% — вищу за ринкову порівняно з 200% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний з Stock Advisor, і приєднуйтесь до інвестиційної спільноти, створеної індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.

*Дохідність Stock Advisor станом на 26 квітня 2026 року. *

Рейбен Грегг Брюер має частки в Enbridge. The Motley Fool має частки та рекомендує Enbridge. The Motley Fool рекомендує Enterprise Products Partners. The Motley Fool має політику розкриття інформації.

Погляди та думки, висловлені тут, є поглядами та думками автора і не обов'язково відображають погляди Nasdaq, Inc.