Зростання попиту на ШІ спричинило ралі акцій AMD на 303%. Величезне зростання ще попереду.

Акції Advanced Micro Devices (AMD) зросли більш ніж на 303% за останній рік, досягнувши рекордних максимумів. Це зростання відображає зростаючий попит на високопродуктивні GPU Instinct, оскільки компанії та хмарні провайдери прискорюють інвестиції в інфраструктуру ШІ.

Хоча значна увага приділяється прискорювачам ШІ, високопродуктивні ЦП також демонструють сильне впровадження. Оскільки робочі навантаження ШІ еволюціонують від навчання моделей до виведення результатів та агентних ШІ-додатків, обчислювальні вимоги значно розширюються. Цей зсув створює попит на більше прискорювачів та ЦП.

AMD виглядає добре позиціонованою, щоб отримати вигоду від сильного попиту на ШІ. Компанія пропонує широкий портфель, що охоплює як ЦП для центрів обробки даних, так і прискорювачі ШІ, що дозволяє їй надавати інтегровані ШІ-рішення в масштабі стійок. Її потужні можливості ланцюга поставок та постійні інвестиції у виробничі потужності ще більше зміцнюють її здатність масштабуватися відповідно до зростаючого попиту галузі.

Окрім зростання виручки, AMD послідовно покращує прибутковість, що свідчить про підвищення операційної ефективності. Її значне зростання прибутків вказує на те, що акції AMD ще мають потенціал для зростання.

Імпульс EPYC та Instinct від AMD сигналізує про сильне зростання попереду

AMD виглядає добре позиціонованою, щоб підтримувати свій сильний бізнес-імпульс, оскільки попит на високопродуктивні обчислення та інфраструктуру ШІ продовжує прискорюватися. Компанія продемонструвала вражаючі результати в першому кварталі, підтримані сильним впровадженням своїх серверних процесорів EPYC, прискорювачів ШІ Instinct та ЦП Ryzen.

Виручка за квартал зросла на 38% рік до року (YoY) до 10,3 млрд доларів, тоді як прибутки зросли більш ніж на 40%. Її вільний грошовий потік зріс більш ніж утричі до 2,6 млрд доларів. Крім того, зростання було широким по всій компанії, кожен бізнес-сегмент показав приріст рік до року.

Підрозділ центрів обробки даних став основним двигуном зростання AMD. Виручка сегменту зросла на 57% порівняно з попереднім роком до рекордних 5,8 млрд доларів, головним чином завдяки сильному попиту на серверні ЦП EPYC та GPU Instinct. Компанія продовжує отримувати вигоду від зростання витрат підприємств та хмарних провайдерів на інфраструктуру ШІ, оскільки компанії розширюють обчислювальні потужності для підтримки все більш складних робочих навантажень.

Серверний бізнес AMD підтримував сильний імпульс, зі зростанням продажів більш ніж на 50% рік до року. Попит з боку хмарних провайдерів та корпоративних клієнтів залишався високим. Зростання частки ринку прискорилося, оскільки AMD нарощувала виробництво своїх процесорів EPYC Turin п'ятого покоління, продовжуючи бачити здорове впровадження своїх чіпів EPYC четвертого покоління для різноманітних робочих навантажень.

Довгостроковий прогноз для серверних процесорів залишається надзвичайно привабливим, оскільки агентні ШІ-додатки стимулюють структурне збільшення обчислювальних вимог. AMD тепер очікує значного зростання загального обсягу ринку серверних ЦП. Ця розширювана ринкова можливість може забезпечити значний простір для майбутнього зростання.

Короткостроковий прогноз компанії також залишається сильним. AMD очікує, що виручка від серверних ЦП зросте більш ніж на 70% рік до року в другому кварталі, причому сильне зростання, ймовірно, продовжиться до другої половини 2026 року та до 2027 року, коли наступне покоління процесорів EPYC буде нарощуватися далі.

Бізнес прискорювачів ШІ від AMD також швидко набирає обертів. Виручка від операцій з центрами обробки даних ШІ зросла на сильний двозначний відсоток рік до року, оскільки впровадження прискорювачів Instinct розширилося серед хмарних провайдерів, підприємств, суверенних ШІ-проектів та клієнтів суперкомп'ютерів.

Існуючі партнери AMD розширюють використання прискорювачів Instinct для ширшого спектру робочих навантажень ШІ, тоді як нові клієнти продовжують впроваджувати платформу як для навчання ШІ, так і для виведення результатів.

Оскільки витрати на інфраструктуру ШІ продовжують зростати, AMD буде спостерігати сильний попит на свій портфель продуктів для центрів обробки даних та ШІ. Більше того, її стабільна виручка перетвориться на видатні прибутки, що зміцнює її бичачу інвестиційну тезу.

Акції AMD - це покупка

AMD залишається сильно позиціонованою, щоб скористатися прискореним попитом на інфраструктуру ШІ та високопродуктивні обчислення. Завдяки рекордним темпам зростання центрів обробки даних, розширенню впровадження ЦП та прискорювачів Instinct, а також постійному зростанню частки ринку, компанія, ймовірно, продемонструє сильне зростання.

Незважаючи на сильне ралі, оцінка AMD все ще виглядає привабливою порівняно з її прогнозами зростання. AMD торгується з коефіцієнтом ціни до прибутку (P/E) 60,12, що є розумним, враховуючи очікування аналітиків щодо зростання прибутків на 82,57% у 2026 році та 60,64% у 2027 році. Такі прогнози зростання свідчать про те, що акції все ще можуть мати значний потенціал зростання.

Настрої на Уолл-стріт також залишаються позитивними, аналітики зберігають рейтинг "Сильна покупка" для AMD.

На дату публікації Аміт Сінг не мав (прямо чи опосередковано) позицій у жодному з цінних паперів, згаданих у цій статті. Уся інформація та дані в цій статті призначені виключно для інформаційних цілей. Ця стаття була вперше опублікована на Barchart.com