Аналіз-вихід ОАЕ послаблює владу ОПЕК+ над нафтовим ринком, але група залишиться разом, кажуть джерела

Дмитро Жданніков, Алекс Лоулер та Ахмад Гаддар

ЛОНДОН, 28 квітня (Reuters) - ОПЕК та її союзники втратять частину своєї влади над нафтовим ринком, коли Об'єднані Арабські Емірати (ОАЕ) покинуть групу 1 травня, але решта альянсу виробників, ймовірно, залишиться разом і продовжить координувати політику поставок нафти, заявили у вівторок делегати ОПЕК+ та аналітики.

ОАЕ є четвертим за величиною виробником в Організації країн-експортерів нафти і заявили у вівторок, що покинуть групу після майже 60 років членства. Це звільнить Абу-Дабі від цільових показників видобутку нафти, встановлених ОПЕК та її союзниками для балансування попиту та пропозиції.

Вихід ОАЕ став шоком, заявили п'ять джерел ОПЕК+, які попросили не називати їхніх імен, оскільки їм не дозволено спілкуватися з пресою.

Вихід ускладнить зусилля ОПЕК+ з балансування ринку шляхом коригування поставок, оскільки група матиме контроль над меншою частиною світового виробництва, заявили чотири з п'яти джерел.

ОАЕ стануть найбільшим виробником нафти, який покине ОПЕК, що стане сильним ударом по організації та її де-факто лідеру Саудівській Аравії. Абу-Дабі видобував близько 3,4 мільйона барелів на добу (б/д) або близько 3% світових поставок сирої нафти до того, як американо-ізраїльська війна проти Ірану змусила його та інших близькосхідних виробників Перської затоки скоротити поставки та зупинити деяке виробництво.

ОПЕК та прес-служба уряду Саудівської Аравії не відповіли негайно на запит про коментар.

Після виходу з ОПЕК ОАЕ приєднаються до лав незалежних виробників нафти, які видобувають за бажанням, таких як Сполучені Штати та Бразилія. Наразі ОАЕ не можуть багато зробити для збільшення видобутку або експорту через фактичне закриття судноплавства через Ормузьку протоку. Якщо і коли судноплавство відновиться до довоєнного рівня, ОАЕ зможуть збільшити видобуток до потужності країни в 5 мільйонів б/д сирої нафти та рідких вуглеводнів.

Існувала напруженість між ОАЕ та Саудівською Аравією щодо квоти на видобуток Еміратів, яка становить 3,5 мільйона б/д. ОАЕ просили про більшу квоту, щоб відобразити той факт, що вони розширили потужності в рамках інвестиційної програми на 150 мільярдів доларів.

"Роками Абу-Дабі прагнув монетизувати свої інвестиції в розширення потужностей", - сказала Хеліма Крофт з RBC Capital Markets. Однак американо-ізраїльська війна проти Ірану сповільнить ці плани після того, як дрони та ракети пошкодили виробничі потужності ОАЕ, сказала вона.

За даними Міжнародного енергетичного агентства (МЕА), війна призвела до найбільшого в історії глобального збою поставок енергії з точки зору чистого щоденного видобутку нафти. Конфлікт також виявив розбіжності між країнами Перської затоки, зокрема між ОАЕ та Саудівською Аравією.

Чутки про вихід ОАЕ з ОПЕК+ циркулювали роками на тлі погіршення відносин з Ер-Ріядом через конфлікти в Судані, Сомалі та Ємені. ОАЕ також ставали все ближчими до Сполучених Штатів та Ізраїлю.

ІРАК ЗАЛИШАЄТЬСЯ

ОАЕ є четвертим виробником, який залишив ОПЕК+ за останні роки, і, безумовно, найбільшим. Ангола покинула блок у 2024 році, посилаючись на розбіжності щодо рівня видобутку. Еквадор покинув ОПЕК у 2020 році, а Катар - у 2019 році.

Ірак, третій за величиною виробник в ОПЕК+ після Саудівської Аравії та Росії, не планує залишати ОПЕК+, оскільки він хоче стабільних та прийнятних цін на нафту, заявили у вівторок два іракських чиновники з нафтової галузі.

ОПЕК+ не розвалиться, оскільки Саудівська Аравія все ще захоче керувати ринком за допомогою групи, сказав Гері Росс, досвідчений спостерігач за ОПЕК та генеральний директор Black Gold Investors.

"Зрештою, Саудівська Аравія була, по суті, ОПЕК - єдиною країною з резервними потужностями", - сказав Росс. Саудівська Аравія може видобувати 12,5 мільйона б/д, але в останні роки тримала видобуток нижче 10 мільйонів.

Членство в ОПЕК+ надає країнам більшу дипломатичну та міжнародну вагу - одна з причин, названих аналітиками, що стоїть за рішенням Ірану залишитися в ОПЕК навіть на піку його боротьби з країнами Перської затоки.

Президент США Дональд Трамп звинуватив ОПЕК у "обдиранні решти світу" шляхом завищення цін на нафту. Трамп заявив, що США можуть переглянути військову підтримку Перської затоки через нафтову політику ОПЕК.

Однак саме Трамп допоміг переконати ОПЕК+ скоротити видобуток у 2020 році під час пандемії COVID, коли ціни на нафту впали, а американські виробники постраждали.

"Вихід ОАЕ знаменує собою значний зсув для ОПЕК... довгостроковим наслідком є структурно слабша ОПЕК", - сказав Хорхе Леон, колишній чиновник ОПЕК, який зараз працює в Rystad Energy.

Члени ОПЕК+ будуть більше зосереджені на відновленні потужностей, постраждалих від війни, ніж на скороченні видобутку в найближчому майбутньому, сказала Крофт. Тому ширший розпад ОПЕК+ поки що не планується, додала вона.

ЗНИЖЕННЯ ВПЛИВУ

Вплив ОПЕК на ринок знижується протягом десятиліть.

Заснована в 1960 році, ОПЕК колись контролювала понад 50% світового видобутку. З ростом видобутку у конкурентів частка групи знизилася приблизно до 30% від загального світового видобутку нафти та рідких вуглеводнів у 105 мільйонів барелів на добу минулого року.

Сполучені Штати, які раніше залежали від імпорту від членів ОПЕК, стали її найбільшим конкурентом за останні 15 років. США збільшили видобуток до 20% від світового обсягу завдяки буму сланцевої нафти.

Стрибок видобутку в США спонукав ОПЕК об'єднатися у 2016 році з кількома країнами, що не входять до ОПЕК, щоб сформувати ОПЕК+, групу на чолі з Росією - раніше одним з головних суперників Саудівської Аравії в нафтовій промисловості.

За даними Міжнародного енергетичного агентства, альянс надав групі контроль над приблизно 50% світового видобутку нафти у 2025 році. Втрата ОАЕ означає, що цей показник знизиться приблизно до 45%.

(Репортаж Дмитра Жданнікова, Алекса Лоулера та Ахмада Гаддара; Додатковий репортаж Сехера Даріна; Написання Дмитра Жданнікова; Редагування Саймона Вебба та Даніела Волліса)