Arm виходить на ринок кремнієвих виробів, що може стати грою-змінником

Ключові моменти
Arm вперше в історії розробляє власний процесор.
Meta Platforms буде флагманським клієнтом запуску.
Компанія очікує, що новий підрозділ буде генерувати $15 мільярдів продажів на рік через п'ять років.
- 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Arm Holdings ›
Після довгої очікування інвестори нарешті отримали новину, на яку чекали деякий час. Arm Holdings (NASDAQ: ARM) запускає власний процесор.
Більше року тому Reuters повідомляв, що Arm будує базу клієнтів для власних процесорів, і Arm нарешті зробив ці плани публічними на своїй події Arm Everywhere у вівторок. Цей крок має сенс, оскільки Arm рухалася вниз зі своїми дизайнами обчислювальних підсистем (CSS), які йдуть далі за її історичною моделлю як ліцензіара CPU.
Чи створить AI першого трильйонера світу? Наша команда щойно опублікувала звіт про одну мало відому компанію, яку називають "Надзвичайною монополією", яка надає критично важливу технологію, яка потрібна як Nvidia, так і Intel. Продовжити »
Тепер Arm відходить від своєї традиційної позиції як компанія-ліцензіар і запускає власні Arm-розроблені процесори. Це центровий процесор даних, Arm AGI CPU, який приходить у той час, коли компанія бачить вибуховий ріст у своєму центровому бізнесі, оскільки прибуток від AI центру даних більше ніж подвоївся.
Процесор розроблено для центрів даних AI та запуску інфраструктури агентного AI, забезпечуючи подвійну продуктивність порівняно з аналогічними платформами x86.
Процесор запуститься з Meta Platforms як його головним партнером і співрозробником, і Arm підписала широкий спектр клієнтів, включаючи Cloudflare, SAP, OpenAI та інших.
Що означає запуск процесора для Arm
У напівпровідниковій галузі Arm завжди була лідером технологій завдяки своїй енергоефективній архітектурі CPU, яка перевершує конкуруючу архітектуру x86 Intel та AMD. Це пояснює, чому Arm має більше 99% ринкової частки на ринку смартфонів, і чому вона швидко зростає в центрах даних. Коли зберігання енергії є критично важливим, розробники звертаються до Arm.
Через свою модель ліцензування Arm отримують значно менше доходу, ніж її партнери з беззаводським виробництвем напівпровідників. Arm принесла $4 мільярди доходу в фінансовому 2026 році. Через свою конкурентну перевагу в технологіях компанія отримує неймовірну оцінку і має ринкову капіталізацію близько $140 мільярдів, але Arm має потенціал приносити значно більше доходу, не нашкоджуючи своїй моделі бізнесу на основі ліцензування.
Arm отримує широкі маржі зі своєї бізнес-моделі на основі ліцензування та роялти, але вона може підтримувати їх навіть з власним процесором, оскільки партнери, як Nvidia та Micron, змогли отримувати навіть ширші прибуткові маржі в AI бум.
Час для Arm також сприятливий, оскільки попит на виведення вимагав значної ємності CPU. Згідно з Arm, поява агентного AI очікується, що призведе до більш ніж чотирьох разів поточної ємності CPU на гігаВат (ГВ), що означає значно більше обчислювальної потужності в тому самому обсязі.
Чи варто купувати Arm на цій новині?
Акції Arm зросли на 8% після закриття на цій новині, що показує, що інвестори явно були задоволені оголошенням.
Компанія очікує, що новий підрозділ процесорів буде генерувати $15 мільярдів на рік протягом п'яти років, що означає, що він може приносити $5 мільярдів або більше щорічних прибутків. Загалом компанія очікує, що загальний дохід покращиться до $25 мільярдів через п'ять років, а прибуток на акцію досягне $9 до того часу.
Відповідно до цієї математики, акції Arm виглядають готовими до вибуху. Якщо вона підтримувала б свій поточний коефіцієнт продажів, вона зростала б у шість разів порівняно з теперішнім станом. Аналогічно, навіть якщо її відношення ціна/прибуток знизиться до 50, акція все одно потрійкилася.
Після того як акція зросла незабаром після свого IPO в 2023 році, Arm переважно торгувалася боком, і турботи про оцінку діяли як стеля на акцію.
Однак оголошення у вівторок показує, чому Arm заслуговує на торгівлю з премією. Вона все ще має тонну потенціалу для зростання, і AGI CPU може бути лише початком її стратегії кремнієвих виробів.
Хоча акція дорога, купівля акцій після останнього оголошення виглядає розумним рішенням. Arm також є хорошим кандидатом для купівлі випадково, якщо ми побачимо майбутні відкати від акції.
Чи варто купувати акції Arm Holdings прямо зараз?
Перш ніж ви купите акції Arm Holdings, врахуйте це:
Аналітична команда Motley Fool Stock Advisor щойно визначила, що вони вважають 10 кращими акціями для інвесторів, щоб купити зараз... і Arm Holdings не була серед них. 10 акцій, які потрапили до вибірки, могли б принести монстріві доходи в найближчі роки.
Розгляньте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували $1,000 на момент нашої рекомендації, у вас було б $503,592!* Або коли Nvidia потрапив до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували $1,000 на момент нашої рекомендації, у вас було б $1,076,767!*
Зараз варто відзначити, що середня загальна дохідність Stock Advisor становляє 913% - розчіплююча ринок перевищення порівняно з 185% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний з Stock Advisor, і приєднайтеся до інвестування спільноти, побудованої індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.
*Доходність Stock Advisor станом на 25 березня 2026 року.
Джеремі Бауер має позиції в Advanced Micro Devices, Arm Holdings, Meta Platforms, Micron Technology та Nvidia. Motley Fool має позиції в Advanced Micro Devices, Cloudflare, Intel, Meta Platforms, Micron Technology та Nvidia. Motley Fool рекомендує SAP. Motley Fool має політику розкриття.
Погляди та думки, виражені тут, є поглядами та думками автора і не обов'язково відображають погляди Nasdaq, Inc.