Акции Boeing впали на 14% після оголошення результатів: чи враховує ринок ризик зміни ситуації, чи створює це можливість для купівлі?

Ключові моменти Акції мають значний потенціал зростання, але поточні проблеми з виконанням підривають довіру. Прогнози керівництва – це одне, а їх реалізація – зовсім інше. - 10 акцій, які ми любимо більше, ніж Boeing › Акції Boeing (NYSE: BA) мають значний потенціал, підкріплений замовленнями на $682 мільярдів, включаючи понад $560 мільярдів у Boeing Commercial Airplanes. Замовлення підтримують майбутнє зростання, і з огляду на те, що цього року компанія планує збільшити поставки своїх ключових вузькофюзеляжних літаків 737 MAX, її перетворення на шляху до успіху триває. Проте, з моменту оголошення результатів 27 січня акції компанії значно відстали від індексу S&P 500. Чому акції Boeing впали Потенціал – це одне, а його реалізація – зовсім інше. Немає сумнівів, що якщо Boeing добре виконає свої замовлення, ціна на його акції може значно зрости. Дозвольте сказати так: до того, як у пізній 2018 та весну 2019 роках сталися публічні аварії 737 MAX (що призвело до його призупинення), Boeing генерував 13,7 мільярда доларів вільного грошового потоку (FCF). Чи створить штучний інтелект першого трильйонера у світі? Наша команда щойно випустила звіт про одну маловідому компанію, яка є "Монополією, що неможливо обійти", яка надає критичні технології, які потрібні Nvidia та Intel. Продовжуйте » За поточною ринковою капіталізацією в 165,7 мільярда доларів, такий FCF поставив би Boeing на коефіцієнт 12,1 у відношенні до FCF. Але питання в тому, коли Boeing почне генерувати хоч якусь суму, близьку до цієї цифри? Щоб це зробити, йому доведеться почати демонструвати інвесторам, що він може звітувати про бездоганні квартали, без значних втрат і збитків за програмами розробки з фіксованою ціною в Boeing Defense, Space & Security (BDS), а також без будь-яких перебоїв у BCA. На жаль, це легше сказати, ніж зробити, і нещодавня распродажа акцій підкреслює ці проблеми. Проблеми Boeing з грошовим потоком Увага до FCF прояснює ситуацію. Якщо повернутися до телефонної конференції з інвесторами наприкінці січня, фінансовий директор Jesus Malave сказав, що очікує, що Boeing згенерує від 1 до 3 мільярдів доларів FCF у 2026 році. Він також сказав, що досягнення попередньої цілі FCF у розмірі 10 мільярдів доларів є "дуже досяжним", а FCF у 2026 році негативно впливає факторами, які є "тимчасовими" і "покращаться з часом". Виключивши ці фактори, FCF становитиме "високі одиниці" за словами Malave, що є фігурою, яка добре рухається до 10 мільярдів доларів і вище. Тимчасові фактори? Все, що сказав Malave, добре, але проблема в тому, що ці тимчасові фактори, здається, повторюються в Boeing. Якщо заглибитися в деталі, вони включають: - Затримки сертифікації 777X - Компенсація клієнтам за попередні затримки поставок програм 737 MAX і 787 - Зменшення збитків за програми розробки з фіксованою ціною в BDS - Капітальні витрати зростають через "підтримку зростання в стабільній виробничій системі". Знову ж таки, Boeing стикається з роком обмежень FCF через поєднання переважно внутрішніх факторів виконання та, у випадку BDS, можливо, структурної проблеми, пов’язаної з більш агресивними переговорами уряду США з оборонними компаніями. Чи є акції Boeing вигідною покупкою? Malave може мати рацію, і якщо так, то зараз акції, ймовірно, є вигідною пропозицією. Тим не менш, інвестори захочуть побачити кілька кварталів хорошого виконання, жодних проблем із сертифікацією, жодних затримок у поставках, жодних оборонних збитків і жодних проблем з якістю виробництва, перш ніж купувати. Керівництву, ймовірно, варто довіряти, і Boeing нарощує поставки 737 MAX у 2026 році, але ще попереду довгий шлях, перш ніж інвестори зможуть почуватися повністю впевнено. Чи варто купувати акції Boeing зараз? Перш ніж купувати акції Boeing, врахуйте це: Команда аналітиків Motley Fool Stock Advisor щойно визначила, що, на їхню думку, це 10 найкращих акцій для інвесторів зараз… і Boeing не був серед них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезні прибутки в найближчі роки. Розгляньте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 532 929 доларів! Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 1 091 848 доларів! Тепер варто зазначити, що загальна середня прибутковість Stock Advisor становить 928% — це перевищення ринку порівняно з 186% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний за допомогою Stock Advisor, і приєднайтеся до інвестиційної спільноти, створеної індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів. *Прибутковість Stock Advisor станом на 8 квітня 2026 року. Lee Samaha не має позицій у жодних згаданих акціях. Компанія Motley Fool має позиції в і рекомендує Boeing. Компанія Motley Fool має політику розкриття інформації. Погляди та думки, висловлені тут, є поглядами та думками автора і не обов’язково відображають погляди Nasdaq, Inc.