Нафта зростає через побоювання, що війна США-Іран триватиме

Травнева нафта WTI (CLK26) у четвер закрилася зростанням на +3,40 (+3,72%), а травневий бензин RBOB (RBK26) закрився зростанням на +0,0945 (+3,08%).

Ціни на нафту та бензин різко зросли в четвер, оскільки військово-морська блокада США протоки Ормуз тривала четвертий день, обмежуючи поставки нафти з Близького Сходу. Зростання цін на нафту прискорилося в четвер після того, як Bloomberg повідомив, що деякі лідери країн Перської затоки та Європи вважають, що мирна угода між США та Іраном займе близько шести місяців, руйнуючи надії на швидке завершення конфлікту в Ірані. Крім того, зростання S&P 500 у четвер до нового історичного максимуму свідчить про впевненість в економічних перспективах, що підтримує попит на енергоносії та ціни на нафту.

Ціни на нафту відступили від свого найкращого рівня в четвер вдень, після того, як президент Трамп заявив, що перспективи мирної угоди з Іраном "виглядають дуже добре", оскільки обидві сторони ведуть переговори про продовження припинення вогню, термін дії якого закінчується наступного тижня. Президент Трамп також оголосив, що Ізраїль та Ліван домовилися про 10-денне припинення вогню, що знижує напруженість на Близькому Сході та може також допомогти покласти край війні між США та Іраном.

Нафтовидобувні країни Перської затоки були змушені скоротити видобуток приблизно на 6% через закриття протоки Ормуз, оскільки місцеві сховища досягли своєї місткості. У понеділок США розпочали блокаду всіх суден, що проходять через протоку Ормуз, які заходять до іранських портів або прямують туди. Блокада може посилити глобальний дефіцит нафти та палива, оскільки близько п'ятої частини світової нафти та зрідженого природного газу проходить через протоку. Іран зміг експортувати нафту під час війни, експортувавши близько 1,7 мільйона барелів на добу у березні.

Міжнародне енергетичне агентство (МЕА) заявило в понеділок, що близько 13 мільйонів барелів на добу світових поставок нафти було припинено через війну в Ірані та закриття протоки Ормуз. МЕА також повідомило, що понад 80 енергетичних об'єктів було пошкоджено під час конфлікту, і відновлення може зайняти до двох років.

Ціни на нафту також підтримуються тим, що державний виробник Саудівської Аравії Saudi Aramco минулого тижня підвищив ціну свого основного сорту нафти для Азії на 17 доларів за барель з поставкою в травні, що є найбільшим стрибком за всю історію.

Ведмежим фактором для нафти є те, що ОПЕК+ 5 квітня заявила, що збільшить видобуток нафти на 206 000 барелів на добу у травні, хоча це збільшення видобутку зараз здається малоймовірним, враховуючи, що близькосхідні виробники змушені скорочувати видобуток через близькосхідну війну. ОПЕК+ намагається відновити весь обсяг скорочення видобутку на 2,2 мільйона барелів на добу, зроблений на початку 2024 року, але їй ще залишилося відновити 827 000 барелів на добу. Видобуток нафти ОПЕК у березні впав на -7,56 мільйона барелів на добу до 35-річного мінімуму в 22,05 мільйона барелів на добу.

Vortexa повідомила в понеділок, що кількість нафти, що зберігається на танкерах, які перебували в стаціонарному стані щонайменше 7 днів, скоротилася на -35% тиждень до тижня до 89,13 мільйона барелів за тиждень, що закінчився 10 квітня, що є 5-місячним мінімумом.

Остання зустріч у Женеві під посередництвом США для припинення війни між Росією та Україною закінчилася достроково, оскільки український президент Зеленський звинуватив Росію у затягуванні війни. Росія заявила, що "територіальне питання" залишається невирішеним з Україною, і "немає надії на досягнення довгострокового врегулювання" війни, доки не буде прийнята вимога Росії щодо території в Україні. Перспектива продовження війни між Росією та Україною збереже обмеження на російську нафту і є бичачим фактором для цін на нафту.

Українські атаки дронів та ракет були спрямовані щонайменше на 28 російських нафтопереробних заводів за останні вісім місяців, обмежуючи експортні можливості Росії з експорту нафти та скорочуючи світові поставки нафти. Крім того, з кінця листопада Україна посилила атаки на російські танкери, при цьому щонайменше шість танкерів було атаковано дронами та ракетами в Балтійському морі. На додаток до цього, нові санкції США та ЄС щодо російських нафтових компаній, інфраструктури та танкерів обмежили російський експорт нафти.

Звіт EIA від середи показав, що (1) запаси сирої нафти в США станом на 10 квітня були на +1,9% вище сезонного 5-річного середнього показника, (2) запаси бензину були на +1,1% вище сезонного 5-річного середнього показника, і (3) запаси дистилятів були на -5,2% нижче 5-річного сезонного середнього показника. Видобуток сирої нафти в США за тиждень, що закінчився 10 квітня, не змінився тиждень до тижня і становив 13,596 мільйона барелів на добу, що трохи нижче рекордного показника в 13,862 мільйона барелів на добу, зафіксованого за тиждень 7 листопада.

Baker Hughes повідомив минулої п'ятниці, що кількість активних бурових установок у США за тиждень, що закінчився 10 квітня, не змінилася і становила 411 установок, що трохи вище 4,25-річного мінімуму в 406 установок, зафіксованого за тиждень, що закінчився 19 грудня. За останні 2,5 роки кількість бурових установок у США різко скоротилася з 5,5-річного максимуму в 627 установок, зафіксованого в грудні 2022 року.

На дату публікації Річ Асплунд не мав (прямо чи опосередковано) позицій у жодних цінних паперах, згаданих у цій статті. Вся інформація та дані в цій статті призначені виключно для інформаційних цілей. Ця стаття була вперше опублікована на Barchart.com