Ден Айвс Не Може Більше Пояснити: Акції Palantir Залишаються «Золотою Гускою» Незважаючи на Побоювання Щодо Прибутків за 1 квартал

Ніхто не міг засудити інвестора Palantir Technologies ($PLTR) за святкування перемоги. Акції були одними з найкращих показників на ринку цього десятиліття, зрісши на вражаючі 566% за останні п'ять років. Інвестиція в розмірі 10 000 доларів у Palantir у травні 2021 року сьогодні коштувала б 66 600 доларів – зовсім непогано!

Але тримайтеся міцніше. За словами аналітика Wedbush Дена Айвза, одного з найвпливовіших технічних аналітиків, Palantir, можливо, тільки починає. Айвз каже, що революція штучного інтелекту знаходиться лише в "третьому іннінгу", і що Palantir є провідною програмною компанією, яка спирається на швидке зростання ШІ.

Результати Palantir за перший квартал, опубліковані 4 травня, є "ще одним сильним кварталом з перевершенням показників по всіх напрямках", сказав Айвз, і що Palantir ідеально позиціонується для використання зростаючого попиту на ШІ, державних витрат та впровадження підприємствами.

Давайте детальніше розглянемо результати Palantir і чи витримає "бичачий" сценарій Айвза перевірку.

Про акції Palantir

Palantir – це компанія з аналізу даних, але навіть це не зовсім описує те, чим займається компанія. Ось як генеральний директор Алекс Карп описав це в інтерв'ю Wired:

"Якщо ви розвідувальне агентство, ви використовуєте нас для пошуку терористів та організованих злочинців, одночасно підтримуючи безпеку та захист даних вашої країни. Потім у вас є спецназ. Як ви дізнаєтеся, де знаходяться ваші війська? Як ви входите і виходите з поля бою якомога безпечніше, уникаючи мін, уникаючи ворогів? Потім є Palantir на комерційній стороні. Коротко кажучи, якщо ви робите щось, що включає операційну розвідку, чи то аналітика, чи то ШІ, вам доведеться знайти щось на зразок наших продуктів."

Компанія має складні платформи, які збирають дані з тисяч точок, включаючи супутникові знімки, для надання розвідданих у реальному часі військовим підрозділам та розвідувальним агентствам. І її комерційний бізнес також швидко зростає, оскільки компанії прагнуть використовувати ШІ та аналітику Palantir для управління ланцюгами поставок, запасами та конкурентним аналізом.

Palantir, яка нещодавно перенесла свою штаб-квартиру з Денвера до Маямі, має ринкову капіталізацію в 320 мільярдів доларів.

Хоча акції значно зросли за останні п'ять років, акції Palantir не були такими успішними за останні 12 місяців, зрісши лише на 23,73%. Найбільш помітно, що акції впали на 34% з моменту досягнення піку в четвертому кварталі 2025 року.

Palantir також відома своєю надзвичайно високою оцінкою – тим, що нещодавнє падіння акцій допомогло виправити. Прогнозований коефіцієнт ціни до прибутку Palantir становить високі 92,26 – але в грудні він перевищував 240, що робить Palantir зараз майже розумно оціненою.

Palantir перевершує очікування за прибутками

Як зазначив Айвз, звіт про прибутки Palantir за перший квартал продовжував демонструвати силу компанії. Дохід у розмірі 1,63 мільярда доларів зріс на 85% порівняно з минулим роком. Чистий прибуток у розмірі 870,5 мільйона доларів зріс на 53% порівняно з минулим роком, що дозволило Palantir показати прибуток на акцію в розмірі 0,33 долара проти очікуваних 0,28 долара.

Дохід від уряду США продовжував лідирувати, що призвело до доходу в розмірі 697 мільйонів доларів за квартал, що на 84% більше порівняно з минулим роком. Але комерційний дохід від США зріс ще швидше, на 133% порівняно з минулим роком, досягнувши 595 мільйонів доларів. Palantir повідомила про закриття 206 угод за квартал на суму понад 1 мільйон доларів. З них 72 були на суму понад 5 мільйонів доларів, а 47 – на суму понад 10 мільйонів доларів.

"Наші фінансові результати тепер демонструють рівень сили, який затьмарює ефективність практично кожної програмної компанії в історії в такому масштабі", – сказав Карп у листі до акціонерів.

Цікаво, однак, що акції Palantir впали майже на 9% після звіту про прибутки. Частина проблеми полягала в тому, що комерційний дохід від США зріс на 137% у четвертому кварталі 2025 року, тому зростання на 133% у першому кварталі насправді було незначним уповільненням. Але Айвз відкинув ці побоювання, вказавши на пояснення керівництва, що контракт на 20 мільйонів доларів був перекласифікований з комерційного доходу на державний.

Керівництво опублікувало прогноз на другий квартал доходу в розмірі від 1,797 мільярда до 1,801 мільярда доларів, що становитиме 79% зростання порівняно з минулим роком. Річний прогноз включає дохід від 7,650 мільярда до 7,662 мільярда доларів, що становитиме 71% зростання порівняно з 2025 роком.

Чого очікують аналітики від акцій Palantir?

Не всі аналітики настільки оптимістичні, як Айвз, але компанія поступово здобуває підтримку серед експертів. Двадцять вісім аналітиків, які відстежують акції, мають консенсусний рейтинг "Помірна покупка". Але кількість тих, хто має рейтинг "Сильна покупка", майже подвоїлася за три місяці, і лише двоє мають рейтинг "Продаж". Середня цільова ціна в 190,88 доларів США представляє потенційний приріст у 39,5%, тоді як найоптимістичніша цільова ціна в 255 доларів США представляє приріст у 86,4%.

Я давно є прихильником Palantir, навіть за вищими оцінками, тому я комфортно почуваюся на своїй позиції. Програмне забезпечення Palantir з інтегрованим ШІ є революційним для компаній, і воно інтегрується з військовими та численними федеральними відомствами, оскільки Вашингтон все більше приймає ШІ. Навіть незважаючи на те, що оцінка залишається високою, Palantir ідеально позиціонується для використання буму ШІ.

На дату публікації Патрік Сандерс мав позицію в: $PLTR. Вся інформація та дані в цій статті призначені виключно для інформаційних цілей. Ця стаття була вперше опублікована на Barchart.com