Долар зростає, оскільки зростають напруженість відносин США-Іран

Індекс долара (DXY00) сьогодні зріс на +0,08%. Долар зростає сьогодні на тлі загострення напруженості на Близькому Сході після того, як Іран у суботу заявив, що Ормузька протока закрита для судноплавства через відмову США зняти військово-морську блокаду іранських суден. Крім того, ВМС США відкрили вогонь і висадилися на борт вантажного судна під іранським прапором у затоці Оман, що стало першим захопленням у рамках блокади Ормузької протоки США. Падіння акцій сьогодні також сприяє зростанню попиту на ліквідність долара. Крім того, сьогоднішнє зростання цін на нафту WTI на +5% підвищує інфляційні очікування, що є яструбиним фактором для політики ФРС і підтримує долар.

Долар відступив від свого денного максимуму після того, як New York Post повідомила, що віце-президент Венс прямує до Пакистану для переговорів з Іраном, і що президент Трамп готовий зустрітися з іранськими лідерами.

Великобританія повідомила в суботу, що танкер був наближений іранськими бойовими кораблями біля узбережжя Оману, після чого по ньому було відкрито вогонь, а в окремому інциденті невідомий снаряд влучив у контейнеровоз. Індія також заявила, що по деяких її суднах було відкрито вогонь. Припинення вогню між США та Іраном має закінчитися наприкінці вівторка, і неясно, чи буде цей перемир'я продовжено, чи переговори між офіційними особами США та Ірану відбудуться пізніше цього тижня.

Ринки свопів оцінюють ймовірність підвищення ставки на +25 б.п. на засіданні FOMC 28-29 квітня в 1%.

Долар продовжує страждати від поганих перспектив диференціалу процентних ставок, оскільки очікується, що FOMC знизить процентні ставки щонайменше на -25 б.п. у 2026 році, тоді як очікується, що BOJ та ЄЦБ підвищать ставки щонайменше на +25 б.п. у 2026 році.

EUR/USD (^EURUSD) сьогодні зріс на +0,08%. Євро сьогодні трохи вище і отримує підтримку після того, як виробничі ціни в Німеччині за березень показали найбільше зростання за 3,5 роки, що є яструбиним фактором для політики ЄЦБ. Зростання євро обмежене через сьогоднішнє зростання цін на нафту на +5%, що негативно впливає на економіку єврозони та євро, оскільки Європа імпортує більшу частину своєї енергії.

ІПЦ у Німеччині за березень зріс на +2,5% м/м, що вище очікуваних +1,4% м/м і є найбільшим зростанням за 3,5 роки.

Ринки оцінюють ймовірність підвищення ставки ЄЦБ на +25 б.п. на засіданні 30 квітня в 8%.

USD/JPY (^USDJPY) сьогодні зріс на +0,06%. Сила долара сьогодні послаблює єну. Крім того, сьогоднішнє зростання цін на нафту на +5% негативно впливає на японську економіку та єну, оскільки Японія імпортує понад 90% своїх енергетичних потреб. Крім того, вищі дохідності T-note сьогодні є ведмежими для єни.

Індекс третинного сектору Японії за лютий впав на -0,4% м/м, що менше, ніж очікувалося -0,5% м/м.

Ринки оцінюють ймовірність підвищення ставки BOJ на 25 б.п. на наступному засіданні 28 квітня в +17%.

Червневе золото COMEX (GCM26) сьогодні впало на -42,70 (-0,88%), а травневе срібло COMEX (SIK26) впало на -1,832 (-2,24%).

Ціни на золото та срібло різко знизилися. Сила долара сьогодні є ведмежою для цін на метали. Крім того, сьогоднішнє зростання цін на нафту WTI на +5% підвищує інфляційні очікування та може спонукати центральні банки світу зберігати жорстку монетарну політику, що є негативним фактором для цін на дорогоцінні метали.

Побоювання щодо тривалості війни між США та Іраном стимулюють попит на дорогоцінні метали як на безпечний притулок після того, як Іран у суботу заявив, що Ормузька протока закрита для судноплавства через відмову США зняти військово-морську блокаду іранських суден. Крім того, ВМС США відкрили вогонь і висадилися на борт вантажного судна під іранським прапором у затоці Оман, що стало першим захопленням у рамках блокади Ормузької протоки США.

Дорогоцінні метали залишаються підтриманими невизначеністю щодо тарифів США, політичною нестабільністю в США, великими дефіцитами США та невизначеністю державної політики, що стимулює попит на дорогоцінні метали як на засіб збереження вартості.

Нещодавня ліквідація фондів дорогоцінних металів є ведмежою для цін, оскільки довгострокові позиції в золотих ETF впали до 4-місячного мінімуму 31 березня після зростання до 3,5-річного максимуму 27 лютого. Крім того, довгострокові позиції в срібних ETF впали до 7-місячного мінімуму 27 березня після зростання до 3,5-річного максимуму 23 грудня.

Сильний попит центральних банків на золото підтримує ціни на золото, слідом за нещодавньою новиною про те, що запаси золота в резервах PBOC Китаю зросли на +160 000 унцій до 74,38 мільйона тройських унцій у березні, що є сімнадцятим поспіль місяцем, коли PBOC збільшував свої золоті резерви.

На дату публікації Річ Асплунд не мав (прямо чи опосередковано) позицій у жодному з цінних паперів, згаданих у цій статті. Вся інформація та дані в цій статті призначені виключно для інформаційних цілей. Ця стаття була вперше опублікована на Barchart.com