Eli Lilly використовує свій сплеск GLP-1, тоді як Honeywell позбувається підрозділу з низькою маржею

Щодня, CNBC Investing Club з Джимом Крамером випускає Homestretch — практичне післяобіднє оновлення, якраз до останньої години торгів на Волл-стріт. Акції знизилися з рекордних максимумів після того, як нафта підскочила на 5% до $80 з чимось, зумовлено невизначеністю щодо руху комерційних суден у Ормузькій протоці. Хоча дії на ринку нафти були помітними, падіння ринку не було таким поганим, як побоювалися, оскільки дохідність казначейських облігацій майже не змінилася. Honeywell оголосила про черговий крок у своїй трансформації портфеля. Компанія продає свій бізнес Productivity Solutions and Services (PSS) компанії Brady Corporation за 1,4 мільярда доларів готівкою. PSS є провідним постачальником мобільних комп'ютерів, сканерів штрих-кодів та рішень для друку, що обслуговують ринок складів та логістики. Honeywell виставила PSS та свій бізнес Warehouse and Workflow Solutions (WWS) на стратегічний перегляд у липні минулого року, і цей продаж є результатом цього процесу. Компанія все ще шукає покупця для WWS. Ми є прихильниками того, що Honeywell переформатовує свій портфель, позбуваючись циклічних, повільно зростаючих бізнесів з низькою маржею, таких як PSS. Але ми нейтральні до цього розвитку подій, оскільки ціна продажу в 1,4 мільярда доларів була меншою, ніж багато хто очікував. Тим не менш, позбавлення цього небажаного бізнесу має зробити історію чистішою, коли Automation стане окремим бізнесом пізніше цього року, після відділення Aerospace. Honeywell звітує про прибутки за перший квартал у четвер до відкриття ринку, і хоча війна в Ірані, ймовірно, вплинула на квартальні результати, ми очікуємо, що керівництво збереже свій прогноз на весь рік. Eli Lilly знову використовує свій сплеск ожиріння, щоб зміцнити свій конвеєр. У понеділок фармацевтичний гігант оголосив про угоду про придбання Kelonia Therapeutics, біотехнологічної компанії на клінічній стадії, що спеціалізується на лікуванні раку. Клінічна стадія означає, що вона не має жодних схвалених препаратів на ринку; усі її активи все ще є експериментальними. Lilly платить 3,25 мільярда доларів готівкою авансом за придбання Kelonia. Угода може коштувати до 7 мільярдів доларів, якщо будуть досягнуті певні клінічні, регуляторні та комерційні етапи. Наш колега з CNBC Анжеліка Піблз мала можливість поспілкуватися з керівником онкологічного бізнесу Lilly, Джейкобом Ван Наарденом. Він трохи розповів про те, як працює технологія Kelonia. "Це терапія, що вводиться внутрішньовенно, один раз", - сказав він Піблз. "Вона націлена на Т-клітини вашого тіла, перетворює їх на атакуючі рак у тілі, і не вимагає жодної попередньої підготовки". Цей крок продовжує агресивну серію угод Lilly, спираючись на успіх її блокбастерів GLP-1: Zepbound для ожиріння та Mounjaro для діабету 2 типу. Lilly закінчила минулий рік з 7,3 мільярда доларів готівки та еквівалентів готівки, порівняно з 3,3 мільярда доларів на кінець 2024 року. Вона згенерувала близько 9 мільярдів доларів вільного грошового потоку в 2025 році, що на 3,8 мільярда доларів більше, ніж у попередньому році. Керівники Lilly знають, що вони перебувають у сильній позиції завдяки своєму лідерству в GLP-1, і вони мають намір зміцнити свій конвеєр препаратів кандидатами в різних терапевтичних галузях. Lilly багато інвестує у внутрішні R&D. У фармацевтиці компанії ніколи не можуть спочивати на лаврах, тому що патенти не тривають вічно. Вони повинні завжди робити постріли по воротах, щоб забезпечити собі майбутні блокбастери. Менш ніж місяць тому Lilly оголосила про угоду про придбання Centessa Pharmaceuticals на суму до 7,8 мільярда доларів. Centessa, яка також є компанією на клінічній стадії, працює над розладами сну, такими як нарколепсія. На початку березня Lilly закрила придбання Ventyx Biosciences за 1,2 мільярда доларів, яка розробляє пероральні препарати для запальних станів. Ця угода була оголошена в січні. Також у лютому Lilly оголосила про угоду на суму до 2,4 мільярда доларів про придбання Orna Therapeutics, що спеціалізується на раку. Хороші новини для Wells Fargo та Goldman Sachs: Незважаючи на невизначеність щодо війни в Ірані, компанії не уникають виходу на біржу. У понеділок Jersey Mike's конфіденційно подала заявку на первинне публічне розміщення акцій. Мережа сендвічів раніше оцінювалася приблизно в 8 мільярдів доларів після того, як Blackstone купила контрольний пакет акцій більше року тому. Ця новина слідує за тижнем гучних заголовків про IPO. У п'ятницю виробник AI-чіпів Cerebras подав заявку на вихід на біржу Nasdaq. Wells, який зробив зростання свого інвестиційного банку головним пріоритетом, був залучений до угоди, але Goldman — ні. Madison Air Solutions успішно провела IPO минулої середи. І Goldman, і Wells працювали над цим дебютом. Компанії, що звітують після закриття ринку, включають Zions Bancorp та Alaska Air. Вівторок знаменує початок великої хвилі прибутків, з UnitedHealth Group, GE Aerospace, 3M, Danaher, RTX, Halliburton та D.R. Horton, які мають звітувати. З боку даних, ми побачимо березневі роздрібні продажі та незавершені продажі житла. (Дивіться тут повний список акцій у Charitable Trust Джима Крамера.) Як передплатник CNBC Investing Club з Джимом Крамером, ви отримаєте попередження про угоду перед тим, як Джим здійснить угоду. Джим чекає 45 хвилин після надсилання попередження про угоду, перш ніж купувати або продавати акції у портфелі його благодійного трасту. Якщо Джим говорив про акцію на CNBC TV, він чекає 72 години після надсилання попередження про угоду, перш ніж виконати угоду. ВИЩЕЗАПЕРЕЧЕНА ІНФОРМАЦІЯ INVESTING CLUB ПІДЛЯГАЄ НАШИМ УМОВАМ ТА ПОЛІТИЦІ КОНФІДЕНЦІЙНОСТІ, РАЗОМ З НАШИМ ВІДМОВОЮ ВІД ВІДПОВІДАЛЬНОСТІ. ЖОДНИХ ФІДУЦІАРНИХ ЗОБОВ'ЯЗАНЬ АБО ОБОВ'ЯЗКІВ НЕ ІСНУЄ, АБО НЕ СТВОРЮЄТЬСЯ, В ЗВ'ЯЗКУ З ОТРИМАННЯМ БУДЬ-ЯКОЇ ІНФОРМАЦІЇ, НАДАНОЇ У ЗВ'ЯЗКУ З INVESTING CLUB. ЖОДНИЙ КОНКРЕТНИЙ РЕЗУЛЬТАТ АБО ПРИБУТОК НЕ ГАРАНТУЄТЬСЯ.