Елон Маск оголосив про 'геркулесову' задачу для Tesla. Чи зможе акція TSLA вижити та процвітати?

Лідер індустрії електромобілів Tesla (TSLA) планує побудувати дві нові фабрики чіпів на своєму об'єкті в Остіні, Техас, у партнерстві з SpaceX. Генеральний директор Елон Маск заявив, що просунутий комплекс чіпів AI з двома фабриками має забезпечити роботу автомобілів і антропоморфних роботів, а інший призначений для штучних інтелектів (AI) центрів обробки даних у космосі. Однак ця інфраструктурна розбудова передбачає високі витрати, масштаб і складність, які аналітики Morgan Stanley вважають 'геркулесовою' задачею. Аналітики написали у нотатці, що мета побудови 'логіки, пам'яті та пакування з нуля' є досить складною, і сума в $20 мільярдів або більше протягом кількох років, ймовірно, недостатня для повного покриття витрат на розробку. Штаб-квартира Tesla розташована в Остіні, Техас, і компанія широко вважається лідером індустрії електромобілів. Вона проектує, виробляє і продає електромобілі, системи зберігання енергії та сонячні продукти, працюючи на великих заводів з виробництва транспортних засобів і акумуляторів у США, Європі та Китаї, а також має глобальну мережу шоу-румів і сервісних центрів. За останні місяці Tesla зіткнулася з турботами інвесторів через пом'якшення поставок автомобілів, посилення конкуренції в сегментах електромобілів і самоуправління, а також дебатами навколо її AI-орієнтованої стратегії та запропонованих кроків, таких як проект фабрики напівпровідників, що всі сприяли волатильності акцій компанії та настроях акціонерів. Tesla має величезну ринкову капіталізацію в $1.44 трлн. Акції компанії значно нижче своїх максимумів, але все ще виросли на 36.5% за останні 52 тижні. Остання цінова динаміка була невражаючою. Цього року акція втратила 12.54%. Вона останній раз досягала 52-тижневого максимуму $498.83 у грудні 2025 року, але знизилася на 22% від цього рівня. Акції Tesla торгуються за очікуваною оцінкою. Її передбачуване цінове/не-GAAP коефіцієнт прибутку становить 184.12 рази, що значно вище галузевого середнього показника 14.51 рази. Результати Tesla за IV квартал виділяють стиск марж та стурбованість зростанням Tesla опублікувала результати IV кварталу, які виділили сповільнення, яке важко було ігнорувати. Постачання автомобілів за IV квартал знизилися на 16% річних до 418,227 одиниць, тоді як виробництво впало на 5% річних до 434,358 одиниць. Однак активні передплатники на повну автономну систему водіння (FSD) Tesla досягли 1.10 мільйона, збільшившись на 38% річних. Загальні доходи від автомобіляльної галузі Tesla знизилися на 11% порівняно з попереднім роком до $17.69 мільярдів, що призвело до 3% зниження загальних доходів до $24.90 мільярдів. Її операційна маржа знизилася на 50 базисних пунктів до 5.7%, тоді як коригувана маржа EBITDA знизилася на 17 базисних пунктів до 16.7%. Крім того, грошовий потік компанії постраждав від сповільнення. Вільний грошовий потік Tesla за IV квартал становив $1.42 мільярда, знизившись на 30% річних. Її не-GAAP EPS також знизився на 17% річних до $0.50. Аналітики Уолл-стріт оптимістично ставляться до траєкторії зростання прибутку Tesla. За поточний квартал аналітики очікують, що EPS компанії виросте на 60% річних до $0.24. За поточний рік EPS Tesla прогнозується зрости на 32.1% річних до $1.44, а потім на 35.4% річних до $1.95 у наступному році. Що думають аналітики про акції Tesla Після ескалації федерального розслідування безпеки аналітики GLJ Research підтвердили рейтинг 'Продати' акцій Tesla. Національна адміністрація безпеки руху транспорту (NHTSA) ескалізувала своє розслідування FSD з Попередньої оцінки до Інженерного аналізу та підтвердила закономірність. Аналітик GLJ Research Гордон Джонсон заявив, що відмова видимості FSD потребує апаратного виправлення, зазначивши, що відклик може знищити план роботакси. З іншого боку, у минулому місяці Tigress Financial розпочав покриття акцій Tesla з рейтингу 'Купівля' та цільовою ціною $550, очікуючи, що довгостроковий ріст компанії залишиться стійким, оскільки вона переходить від чистої компанії з електромобілів до багатошарової фізичної платформи AI. Аналітики вказали на зростання передплат на FSD Tesla, роботакси та антропоморфних роботів Optimus. У січні аналітики Wedbush Securities підтвердили рейтинг 'Превосходить' акцій Tesla та цільову ціну на вулиці $600. Аналітик Ден Айвз продовжує висловлювати упевненість у ринковій позиції компанії. Аналітики Уолл-стріт зараз вживають обережну позицію щодо акцій Tesla, зі збалансованим рейтингом 'Утримати' загалом. З 43 аналітиків, які оцінюють акцію, 15 аналітиків дали рейтинг 'Сильна купівля', два аналітики дали рейтинг 'Помірна купівля', тоді як 17 аналітиків грають безпечно з рейтинґом 'Утримати', і дев'ять аналітиків дали рейтинг 'Сильна продаж'. Загальна цільова ціна $408.42 представляє 5.2% потенціалу зростання від поточних рівнів. Більше того, цільова ціна Wedbush на вулиці $600 вказує на 54.5% потенціал зростання від поточних рівнів. Ключові висновки Компанія знаходиться на критичному перехресті, намагаючись трансформуватися в фізичного гіганта AI. Минулий рік став важливим кроком, оскільки вона поглибила FSD, запустила свою службу Роботакси, почала встановлювати лінії виробництва для свого Cybercab і вдосконалила дизайн Optimus. Тому залишається чекати, що станеться з будівлею 'Терафаб'. Тому на цей момент можливо бути розумним спостерігати за Tesla. На дату публікації Anushka Dutta не мав (ні безпосередньо, ні опосередковано) позицій у будь-яких з цінних паперів, згаданих у цій статті. Вся інформація та дані в цій статті надаються виключно для інформаційних цілей. Ця стаття була вперше опублікована на Barchart.com