Забудьте про зниження ставок. ФРС може підвищити ставки цього року.

Ключові моменти

Деякі представники ФРС починають натякати на можливість підвищення ставки в найближчі місяці.

Ринок облігацій також бачить вищі відсоткові ставки попереду — перспективу, за якою інвестори повинні стежити.

• Ці 10 акцій можуть зробити наступну хвилю мільйонерів ›

Лише місяць тому здавалося, що фондовий ринок міг розраховувати на два або навіть три зниження відсоткових ставок цього року. Такі зниження майже завжди підвищують ціни на акції.

Однак сьогодні ф'ючерсний ринок бачить 78% ймовірність того, що Федеральна резервна система не зробить жодного зниження у 2026 році. Гірше того, починає з'являтися ідея, що наступним кроком ФРС буде підвищення ставки, а не її зниження. Президент Федерального резервного банку Клівленда Бет Хаммак нещодавно заявила, що вважає підвищення ставки можливим цього року. "Я бачу, де нам може знадобитися підвищити ставки, якщо інфляція залишатиметься стійко вище нашої цілі", — сказала Хаммак в інтерв'ю Associated Press цього місяця.

Чи створить ШІ першого у світі трильйонера? Наша команда щойно випустила звіт про одну маловідому компанію, названу "Незамінною монополією", яка надає критично важливі технології, необхідні як Nvidia, так і Intel. Продовжити »

Вона не єдина представниця ФРС, яка так вважає. Минулого місяця Остан Гулсбі, президент Чиказького ФРС, заявив, що "підвищення ставок має бути на столі", якщо інфляція зросте в найближчі місяці. І нещодавній випуск протоколів січневого засідання ФРС показує, що 19 представників ФРС у комітеті з встановлення ставок хотіли, щоб заява ФРС відображала можливість підвищення ставок.

То що це все означає для довгострокових інвесторів?

Ймовірно, ми побачимо зростання інфляції у березневому звіті CPI

Зростання інфляції, ймовірно, відобразиться у п'ятничному звіті про індекс споживчих цін, який буде опубліковано до відкриття ринку 10 квітня. Клівлендський ФРС оцінює, що загальна інфляція зросла на 0,84% місяць до місяця в березні, що буде величезним збільшенням.

Підвищення ставки ФРС у відповідь на зростання інфляції ще не відображено на ф'ючерсних ринках фондів ФРС. Наразі ф'ючерсні трейдери оцінюють ймовірність цього лише приблизно в 1%.

Але очікування підвищення ставки вказуються дохідністю дворічних казначейських векселів. Ця дохідність дуже чутлива до монетарної політики, і зараз вона торгується вище ефективної ставки фондів ФРС, що свідчить про те, що трейдери облігацій очікують вищої ставки фондів ФРС у найближчому майбутньому.

Якщо ФРС вирішить підвищити свою ключову відсоткову ставку цього року, це, безумовно, сколихне фондовий ринок. Тому що, коли ФРС підвищує ставки — також відоме як посилення грошової маси — ризикові активи, такі як акції, мають тенденцію поводитися погано.

Ось чому п'ятничний звіт CPI є таким критичним. Багато трейдерів автоматично зменшать свою експозицію до акцій, якщо інфляція виявиться вищою за очікувану, оскільки вони очікуватимуть, що ФРС підвищить ставки цього року. Таким чином, фраза: "Не сперечайся з ФРС".

Інвестори можуть підготуватися до вищих відсоткових ставок, уникаючи акцій компаній, які багато позичають, особливо інвестиційних трастів нерухомості, та збільшуючи частку фінансових акцій, які побачать зростання своїх чистих процентних марж — різниці між тим, що вони заробляють на позиках, і тим, що платять за депозитами.

Куди інвестувати $1,000 прямо зараз

Коли наша команда аналітиків має пораду щодо акцій, варто прислухатися. Зрештою, загальна середня дохідність Stock Advisor становить 946%* — перевершуючи ринок порівняно з 190% для S&P 500.

Вони щойно розкрили, що, на їхню думку, є 10 найкращих акцій для інвесторів, які можна купити прямо зараз, доступні при приєднанні до Stock Advisor.

Дохідність Stock Advisor станом на 9 квітня 2026 року.*

The Motley Fool має політику розкриття інформації.

Погляди та думки, висловлені тут, є поглядами та думками автора і не обов'язково відображають погляди Nasdaq, Inc.