Високі ціни на нафту знижують акції та зникають надії Wall Street на зниження процентних ставок

NEW YORK (AP) — Ще одне зростання цін на нафту сколихнуло фондові ринки в п’ятницю, оскільки надії на можливе зниження процентних ставок цього року Федеральним резервом згасли.
Індекс S&P 500 впав на 1,5%, завершивши четвертий поспіль тиждень втрат, його найдовшу таку серію за рік. Промисловий індекс Dow Jones знизився на 443 пункти, або 1%, а складний індекс Nasdaq — на 2%.
Втрати ринку посилилися після того, як ціни на нафту відновилися після раннього зниження та прискорилися у другій половині дня. Brent crude, міжнародний стандарт, зріс на 3,3% до 112,19 долара за барель. Бенчмарк U.S. crude додав 2,3% до 98,32 долара за барель.
Акції також піддалися тиску зростаючих прибутковостей на ринку облігацій. Вищі прибутковість роблять іпотечні ставки та інші позики дорожчими для домогосподарств і компаній США, сповільнюючи економіку, і вони пригнічують ціни на всі види інвестицій. Прибутковість казначейських облігацій зростає через занепокоєння тим, що війна з Іраном призведе до довгострокового стрибка цін на нафту та природний газ, що призведе до зростання інфляції.
Занепокоєння досягли такого рівня, що трейдери майже повністю скасували свої ставки на те, що Федеральний резерв може знизити процентні ставки цього року, згідно з даними CME Group. Дехто навіть думає, що ФРС може підвищити ставки у 2026 році, що є майже немислимим сценарієм до початку війни.
«Я думаю, це сколихне ринок», — сказала Енн Мілетті, директор з інвестицій в акції Allspring Global Investments, про підвищення ставок. Але вона також сказала, що якщо ціни на нафту залишаться високими протягом тривалого часу, вони, ймовірно, так сильно вплинуть на економіку, що ФРС не підвищить ставки.
Зниження процентних ставок дало б поштовх економіці та цінам на інвестиції, і саме цього з обуренням закликає президент Дональд Трамп. До війни трейдери активно робили ставки на те, що ФРС знизить ставки принаймні двічі цього року.
Але зниження ставок може погіршити інфляцію. І тепер інвестори бачать мало місця для центральних банків у всьому світі, щоб знизити процентні ставки, щоб допомогти своїм економікам. Крім Федерального резерву, центральні банки Європи, Японії та Великобританії також утримали свої процентні ставки незмінними протягом минулого тижня.
Ціна Brent crude різко коливалася на шляху від приблизно 70 доларів за барель до початку війни до максимуму в 119,50 долара цього тижня. Великі коливання відбувалися від години до години, оскільки фінансові ринки намагаються оцінити, як довго триватиме війна та яку шкоду вона завдасть виробництву нафти та газу в Перській затоці.
Американський фондовий ринок має історію швидкого відновлення після минулих конфліктів на Близькому Сході та в інших місцях, якщо ціни на нафту не залишаються занадто високими занадто довго. Ціни на нафту ще не досягли критичної точки, за словами Мілетті, але «ми наближаємося, якщо тривалість буде достатньо довгою».