Акції Intel зросли на 130% протягом 2026 року — чи зможе INTC продовжити свій бичачий ривок?

Акції Intel Corporation (INTC) продемонстрували надзвичайний ривок у 2026 році, зростаючи приблизно на 130% за рік (YTD) після різкого стрибка на 23,6% у п’ятницю після оголошення результатів. Останній стрибок акцій INTC був зумовлений кращими за очікуваннями результатами першого кварталу, що зміцнило переконання, що Intel відновлює операційний імпульс після кількох років стратегічних та виконавчих викликів.

Результати компанії за перший квартал свідчать про покращення динаміки попиту, особливо в сегментах, пов’язаних зі штучним інтелектом (AI) інфраструктурою. Крім того, прогноз керівництва щодо майбутнього свідчить про те, що цей імпульс, ймовірно, буде підтримуватися завдяки робочим навантаженням, пов’язаним зі штучним інтелектом. Варто відзначити, що міцна операційна діяльність Intel також свідчить про те, що компанія починає більш значуще брати участь у світських тенденціях зростання, які принесли користь її конкурентам у напівпровідниковій галузі.

Хоча фундаментальні показники Intel покращуються, її оцінка також швидко зросла, враховуючи позитивні моменти.

Про результати Intel за перший квартал

Intel повідомила про міцні результати за перший квартал, підтримані сильним попитом і кращим, ніж очікувалося, середовищем постачання. Компанії також принесло користь більш сприятливий продуктний мікс і кращі ціни, що допомогло компенсувати зростання витрат.

Дохід за квартал становив 13,6 мільярда доларів США, що на 7% більше, ніж у попередньому році (YoY). Варто відзначити, що бізнес Intel, пов’язаний зі штучним інтелектом, стимулює її зростання, на який припадає 60% загального доходу в першому кварталі та збільшення на 40% YoY.

Сегмент Data Center and AI (DCAI) спостерігає стабільне зростання, генеруючи 5,1 мільярда доларів США доходу. Це становило 7% послідовного збільшення та 22% зростання YoY. Зростання сегменту було широким серед клієнтів і сегментів, зумовлене збільшенням інвестицій у процесори, оскільки робочі навантаження штучного інтелекту розвиваються від навчання до висновків і, все більше, до більш просунутих агентських застосунків.

Варто відзначити, що попит на спеціалізовані кремнієві чіпи також різко зріс, причому дохід від інтегральних схем на замовлення (ASIC) зріс більше ніж на 30% послідовно та майже подвоївся YoY.

Сегмент, ймовірно, підтримуватиме сильне зростання завдяки попиту, зумовленому штучним інтелектом. Крім того, Intel уклала кілька довгострокових угод протягом кварталу, зокрема з Alphabet (GOOG) (GOOGL) Google, що зміцнює траєкторію зростання сегменту.

У групі обчислень для клієнтів (CCG) дохід становив 7,7 мільярда доларів США. Хоча це на 6% менше, ніж у попередньому кварталі, це все ще перевищило очікування керівництва. Попит залишався сильним, незважаючи на поточні галузеві виклики, такі як дефіцит компонентів та інфляція, і продовжував перевершувати доступні поставки. Варто відзначити, що ПК з підтримкою штучного інтелекту від Intel демонструють сильне зростання, причому дохід у цій категорії зріс на 8% послідовно та тепер становить понад 60% у клієнтському міксі процесорів.

Прибутковість Intel також покращилася в першому кварталі, причому скоригований валовий прибуток досяг 41%, що на 1,8% більше, ніж роком раніше. Це покращення було зумовлено вищими обсягами, сприятливим продуктним міксом і ціновими діями. Загалом, Intel продемонструвала скоригований прибуток у розмірі 0,29 долара США на акцію за квартал, значно перевершивши попередні прогнози на межі беззбитковості. Кращі за очікування результати відображають сильніший дохід, покращені маржі та зосередженість на скороченні витрат.

Intel збереже імпульс у другому кварталі

Очікується, що Intel збереже свій імпульс у другому кварталі, навіть попри макроекономічний і геополітичний тиск. Під час телефонної конференції за результатами першого кварталу керівництво зазначило, що замовлення клієнтів залишаються сильними в найближчому майбутньому, що підтримає її показники у другому кварталі.

Варто відзначити, що триваюче розширення інфраструктури штучного інтелекту стимулює попит на процесори, що підтримає зростання Intel. Керівництво прогнозує сильне зростання, очолюване вищим попитом на процесори, що, як очікується, триватиме до 2027 року.

Завдяки сприятливому середовищу попиту Intel прогнозує дохід у другому кварталі в розмірі від 13,8 до 14,8 мільярдів доларів США, що становить послідовне збільшення на 2% - 9%. Компанія очікує, що як її сегменти CCG, так і DCAI покажуть зростання, зумовлене покращенням умов постачання та повним квартальним впливом цінових коригувань. Варто відзначити, що сегмент DCAI, як очікується, продемонструє подвійне зростання.

Незважаючи на цей позитивний прогноз щодо доходу, зростання витрат на вхідні матеріали може тиснути на маржу та потенційно впливати на попит. Однак, як і раніше, очікується, що прибутковість покращиться, оскільки керівництво прогнозує EPS у другому кварталі у розмірі 0,20 долара США, що є значним покращенням порівняно зі скоригованим збитком у розмірі 0,10 долара США в той самий квартал минулого року.

Чи зможе акція INTC продовжити цей ривок?

Міцна операційна діяльність Intel і позитивні настрої інвесторів можуть підтримати акції Intel у короткостроковій перспективі. Погляд компанії залишається обнадійливим завдяки зростанню попиту на обчислення, пов’язані зі штучним інтелектом, і постійній силі на ринку процесорів. Очікується, що покращення цін також допоможе підтримати маржу. Це свідчить про те, що акція INTC може досягти своєї найвищої цілі в 95 доларів США.

Однак різке зростання акцій INTC свідчить про те, що значна частина цього оптимізму вже врахована в ціні. Аналітики Wall Street наразі оцінюють акції Intel як консенсус «Утримувати». Хоча довгострокові перспективи компанії залишаються позитивними, інвесторам слід почекати на корекцію, перш ніж розглядати нові позиції.

На дату публікації Аміт Сінгх не володів (ні безпосередньо, ні опосередковано) цінними паперами, згаданими в цій статті. Вся інформація та дані в цій статті надаються виключно для інформаційних цілей. Ця стаття була спочатку опублікована на Barchart.com