Чи не пізно купувати акції Nvidia?

Nvidia (NASDAQ: NVDA) знову продемонструвала, чому є провідною акцією серед напівпровідників. Минулого тижня компанія опублікувала звіт за перший квартал фінансового 2025 року (який закінчився 30 квітня), виявивши подвійне цифрове зростання виручки ще на один квартал і ненаситний попит на її найпотужніші чіпи.
Підвищення ціни акцій, натхнене цими результатами, підняло ринкову капіталізацію компанії до приблизно $2,6 трлн, що становить 230% річного зростання. На тлі такого зростання багато інвесторів, які ще не купили акції, повинні замислитися, чи не пропустили вони корабель, чи все ще можуть отримати прибуток від цієї видатної історії зростання. Давайте розберемося.
Новий стан Nvidia
Nvidia очолює те, що називає наступною промисловою революцією.
Ще в кінці фінансового 2022 року більшість виручки компанії надходило від ігор. Однак до того часу Nvidia вже багато років розробляла графічні процесори (GPU) як для ігор, так і для центрів обробки даних. Завдяки штучному інтелекту (AI) та глибокому навчанню вона збільшила швидкість та можливості своїх процесорів, ставши одночасно інноватором в галузі AI.
Коли публічний дебют ChatGPT спричинив хвилю попиту на генеративний AI, технологічні компанії — і інвестори — виявили, що 10 000 найпотужніших GPU Nvidia забезпечують обчислювальну потужність для підтримки цієї моделі. Це відкриття спричинило стрімкий зростання попиту на її AI-здатні чіпи до безпрецедентного рівня.
Суперники почали розробляти конкуруючі AI чіпи. AMD випустила лінійку MI300, стверджуючи, що вона швидша за GPU Nvidia H100 та майбутні H200. Але споживачі, здається, відкинули такі твердження, і Nvidia продовжує інновації. Nvidia заявила, що її остання платформа, названа Blackwell, може запускати великі мовні моделі з трильйонами параметрів за 4% вартості та споживання енергії платформи Hopper.
І компанія стверджує, що економія витрат для деяких інших обчислювальних інтенсивних застосувань навіть більша. Такі досягнення демонструють рішучість Nvidia залишатися лідером в бізнесі AI чіпів. З ринковою часткою принаймні 80%, її домінування малоймовірно закінчиться в найближчому майбутньому.
Стан Nvidia фінансово
Звіт за фінансовий Q1 2025 року, здається, підтверджує ринкове лідерство виробника чіпів. За цей період виручка зросла на 262% у порівнянні з минулим роком до $26 млрд. Майже $23 млрд з цього надійшло від сегменту центрів обробки даних, де виручка зросла на 427%. Це драматична зміна для компанії, яка отримувала більшість своєї виручки від продажів на ігровий ринок до двох років тому.
Протягом цього часу операційні витрати зросли лише на 39%. Унаслідок цього її чиста прибуток у розмірі $15 млрд збільшився на 628% порівняно з попереднім роком.
На тлі цих результатів акції Nvidia підскочили вище позначки $1000 за акцію. Це спричинило затвердження компанією ділення акцій у співвідношенні 10 до 1, яке набуває чинності 7 червня. Востаннє вона розділяла акції у співвідношенні 4 до 1 у липні 2021 року.
Ці зростання ціни акцій підняли оцінку Nvidia, але вона може бути не такою високою, як деякі припускають. Її коефіцієнт P/E рівний 87, що не є дешевим, але зі швидкістю зростання прибутку, яка добре перевищує подвійні цифри, це може не відлякати інвесторів. Її передбачуваний коефіцієнт P/E рівний 38, що, здається, підтверджує цю цінну пропозицію. Хоча Nvidia зафіксувала деякі вражаючі зростання, її зростання все ще може тривати довго.
З огляду на високий попит на її AI-здатні чіпи та оцінку, імовірно, не надто пізно купувати акції Nvidia. Компанія отримала користь від безпрецедентного зростання, і оскільки попит на її AI чіпи значно перевищує пропозицію, вона повинна продовжувати швидко зростувати свою виручку та прибуток, і акції, здається, готові до подальшого зростання в найближчій майбутньому.
Чи варто інвестувати $1000 в Nvidia зараз?
Перш ніж купувати акції Nvidia, врахуйте це:
Аналітична команда Motley Fool Stock Advisor щойно визначила, які, на їхню думку, 10 кращих акцій для інвесторів купити зараз… і Nvidia не входила до їх числа. 10 акцій, які потрапили до списку, могли б принести монстрів прибутки в найближчі роки.
Розгляньте, коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року… якби ви інвестували $1000 на момент нашої рекомендації, у вас було б $703 539!*
Stock Advisor надає інвесторам легко виконуваний план успіху, включаючи рекомендації щодо створення портфеля, регулярні оновлення від аналітиків та дві нові підборки акцій щомісяця. Послуга Stock Advisor підвищила дохід S&P 500 більш ніж у чотири рази з 2002 року*.
*Доходність Stock Advisor станом на 28 травня 2024 року
Will Healy володіє позиціями в Advanced Micro Devices. Motley Fool володіє позиціями у компаніях Advanced Micro Devices та Nvidia та рекомендує їх. У Motley Fool є політика розкриття інформації.
Види і думки, виражені тут, є види і думки автора та не обов'язково відображають погляди Nasdaq, Inc.