Мої 2 найкращі акції мегакапів для купівлі після останнього відкату GE Aerospace

Ключові моменти
Caterpillar спостерігає високе зростання продажів у своєму сегменті енергетики та транспорту.
Honeywell очікує покращення прибутковості після виділення свого аерокосмічного підрозділу.
Обидві компанії мають тривалу історію підвищення своїх дивідендів.
- 10 акцій, які ми любимо більше, ніж Caterpillar ›
GE Aerospace (NYSE: GE), одна з найбільших промислових компаній США, бачила падіння акцій більш ніж на 4% станом на березень. Це падіння відбулося, незважаючи на те, що мегакап представив сильний звіт за четвертий квартал. Дохід і прибуток на акцію (EPS) зросли на 18,9% і 32% відповідно.
Коли компанія оголосила про результати фінансової діяльності вранці 22 січня, акції фактично впали на 3,6% від відкриття до закриття. Що відбувається? Ну, частина цього була пов’язана з фіксацією прибутку інвесторами, які використовували новини, щоб позбутися акцій, які, як вважали, були переоцінені після зростання більш ніж на 57% за попередній рік.
Чи створить штучний інтелект (AI) першого трильйонера у світі? Наша команда щойно випустила звіт про одну маловідому компанію, яка називається "Незамінний монополіст", яка надає критичні технології, які потрібні Nvidia і Intel. Продовжуйте »
Більш нещодавно, стрімке зростання цін на нафту змушує інвесторів відвернутися від GE Aerospace, оскільки їхні основні клієнти — авіакомпанії — будуть негативно вплинуті вищими витратами на паливо. Припущення полягає в тому, що високі витрати на паливо призведуть до відкладеного технічного обслуговування авіакомпаніями або уповільнення нових замовлень на літаки.
Хоча зростання витрат на паливо може зашкодити майже будь-якій компанії, щонайменше дві акції промислових мегакапів поки що проігнорували занепокоєння щодо палива: Caterpillar (NYSE: CAT) і Honeywell International (NASDAQ: HON). Ось три причини, чому, на думку експертів, кожна з них є вигідною покупкою зараз.
Обґрунтування для Caterpillar
1. Це гра з лопатами та мисками в AI
Caterpillar відома як компанія з важкої техніки, але її сегмент енергетики та транспорту постачає великі взаємні двигуни та резервні генератори, які оператори центрів обробки даних штучного інтелекту (AI) часто використовують для забезпечення доступу до безперервної та надійної енергії.
У звіті компанії за IV квартал зазначено, що її замовлення зросли на 71% рік до року до рекордних 51,2 мільярда доларів, і компанія пояснила значну частину цього зростання замовленнями на електроенергію від гіперскелерів, таких як Amazon і Microsoft. Caterpillar зафіксувала дохід у розмірі 67,6 мільярда доларів у 2025 році, що на 4% більше, і EPS у розмірі 18,81 долара, що на 17,2% менше.
Компанія має відносно високий рівень захищеності, оскільки мало компаній обладнані для будівництва величезних, високонаддійних взаємних двигунів, необхідних для підтримки центрів обробки даних у масштабах мегават. Це дає Caterpillar цінову перевагу.
2. Вона отримує вигоду від переходу до електрифікації
Глобальні тенденції в енергетиці та інфраструктурі допомагають Caterpillar підтримувати свою частку на ринках гірничодобувної промисловості та будівництва. Електрифікація збільшує попит на такі елементи, як мідь, літій і ряд рідкісноземельних металів. У свою чергу, це призводить до того, що гірничодобувні компанії інвестують більше в автономні системи вивантаження Caterpillar та іншу важку техніку, оскільки вони прагнуть збільшити свою продукцію.
Тим часом, збільшення державних витрат на інфраструктуру сприяло загальному зростанню будівельної галузі, що призводить до того, що компанії купують більше обладнання Caterpillar. Керівництво прогнозує, що дохід зросте на 5% - 7% у 2026 році. Компанія все більше бачить дохід не лише від продажу обладнання, але й від 20-30-річних контрактів на його обслуговування. Дохід від обслуговування, як правило, має вищу маржу, ніж продажі обладнання.
3. Надійне зростання дивідендів
Caterpillar підвищувала свої дивіденди протягом 31 послідовного року, включаючи збільшення на 7% у 2025 році до 1,51 долара США на акцію щокварталу. За останні десять років вона збільшила свої дивіденди на 96%.
Незважаючи на це, її прибутковість сьогодні становить лише близько 0,8%, а коефіцієнт виплат становить лише 31,5%, тобто є достатньо місця для подальшого підвищення. Однією з причин такої незвично низької прибутковості є те, що ціна акцій зросла більш ніж на 105% за останній рік.
Обґрунтування для Honeywell
1. Сильне зростання
Honeywell — промисловий конгломерат, який працює в чотирьох секторах: аерокосмічні технології, автоматизація будівель, промислова автоматизація та автоматизація процесів і технології. Всі чотири отримують вигоду від органічних тенденцій ринку.
У 2025 році дохід зріс на 8% до 37,4 мільярда доларів, а EPS знизився менш ніж на 1% до 7,57 долара США, частково через збори, пов’язані з врегулюванням з FlexJet. Однак скоригований EPS від операцій, що продовжуються, зріс на 12% до 9,78 долара США. Її акції зросли більш ніж на 20% цього року.
На 2026 рік компанія прогнозує дохід у діапазоні від 38,8 до 39,8 мільярда доларів, що на 5% більше в середині діапазону, і скоригований EPS у діапазоні від 10,35 до 10,65 долара США, що на 7,4% більше в середині діапазону.
2. Вона стане прибутковішою після завершення виділення
У жовтні Honeywell виділила свій бізнес спеціальних матеріалів як нову публічну компанію: Solstice Advanced Materials. А пізніше цього року вона виділить свій аерокосмічний підрозділ в окрему компанію.
Ці зміни перетворять Honeywell на компанію, що займається чистою автоматизацією промисловості та програмним забезпеченням. Сподіваються, що зосередження на цих сегментах дозволить компанії досягти вищої маржі та більшої стабільності, ніж вона має зараз завдяки своїй експозиції до нестабільного аерокосмічного бізнесу.
3. Вона виплачує дивіденди вище середнього
Honeywell підвищувала свої виплати дивідендів протягом 15 послідовних років, включаючи збільшення на 5% у 2025 році до 1,19 долара США на акцію щокварталу. Прибутковість вища за середню — 1,9%, а коефіцієнт виплат становить 57,3%. Поєднання сильної прибутковості акцій і зростаючих дивідендів забезпечило загальну прибутковість 177% за останні десять років.
Два хороші вибори
Обидві компанії пропонують поєднання агресивного зростання та захисного доходу, що відрізняє їх від їхніх конкурентів.
Перехід Caterpillar до бізнес-моделі, орієнтованої на обслуговування, додає джерела доходу з вищою маржею, які захистять її від циклічних спадів. Тим часом Honeywell винагороджує терплячих інвесторів надійною прибутковістю дивідендів і перевіреною часом історією підвищення виплат.
Оскільки GE Aerospace бореться з вторинними наслідками волатильності цін на нафту для авіакомпаній, Caterpillar і Honeywell використовують свої глибокі захищені зони в автоматизації та інфраструктурі енергетики, щоб зберегти свій імпульс у 2026 році.
Чи варто купувати акції Caterpillar зараз?
Перш ніж купувати акції Caterpillar, врахуйте це:
Команда аналітиків Motley Fool Stock Advisor щойно визначила, що, на їхню думку, це 10 найкращих акцій для інвесторів зараз… і Caterpillar не була однією з них. 10 акцій, які увійшли до списку, можуть принести величезні прибутки в найближчі роки.
Варто зазначити, що загальна середня прибутковість Stock Advisor становить 936% — це перевищення ринку порівняно з 189% для S&P 500. Не пропустіть останній список найкращих 10, доступний за допомогою Stock Advisor, і приєднайтеся до інвестиційної спільноти, створеної окремими інвесторами для окремих інвесторів.
*Прибутковість Stock Advisor станом на 19 березня 2026 року.
Джеймс Халлі має позиції в Microsoft. The Motley Fool має позиції в і рекомендує Amazon, Caterpillar, GE Aerospace, Honeywell International і Microsoft. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Погляди та думки, висловлені тут, є поглядами та думками автора і не обов’язково відображають погляди Nasdaq, Inc.