Попередження щодо акцій Nvidia: NVDA може сісти на 30% з поточного рівня

Семіпровідниковий гігант NVIDIA Corporation (NVDA) наразі рухається на ринку, який залежить як від інновацій, так і від геополітики. Ескалація війни США-Іран внесла новий шар невизначеності, а потенційні порушення в Протоках Гормуз знаходяться в центрі стурбованості. Ця вузька протока обробляє майже 20% світових потоків нафти та газу, але рикошетні ефекти простягаються значно далі за енергетику. Гелій, критично важливе вхідне завдання для виробництва напівпровідників, проходить через ті ж канали, і будь-яке тривале порушення загрожує стиснути постачання в цілому чіп-екосистемі. Крім того, бром та інші необхідні промислові хімікати, отримані з Близького Сходу, відіграють спокійну, але незмінну роль у виготовленні чіпів. Коли ці вхідні дані стикаються з обмеженнями, витрати зростають, терміни виробництва затягуються, а маржі опиняються під сумнів. Для Nvidia, чий двигун зростання залежить від швидкого розгортання інфраструктури штучного інтелекту (AI), навіть невеликі порушення можуть мати надмірні наслідки. Ринки вже почали враховувати цей ризик. Акції, пов'язані з напівпровідниками та AI, змінилися нижче, оскільки ціни на нафту зростають. Колишній головний стратег J.P. Morgan та співкерівник глобального дослідження Марко Коланович попереджає, що ETF напівпровідників можуть зіткнутися з різким 30% коригуванням. На цьому тлі стійкість Nvidia залежатиме від того, наскільки добре вона зможе збалансувати структурний попит зі штовхами постачання в найближчому часі. Про акції Nvidia Штаб-квартира NVIDIA розташована в Санта-Кларі, Каліфорнія, і знаходиться в центрі глобальної трансформації AI. Компанія розробляє сучасні GPU та обчислювальні платформи, які забезпечують роботу ігор, центрів обробки даних та автономних технологій. Її екосистема виходить далеко за межі обладнання, зі рамками програмного забезпечення, які закріплюють розробників та підприємства в її архітектурі. З капіталізацією ринку приблизно $4,4 трлн Nvidia побудувала командувальне присутність в обчисленнях високої продуктивності та машинному навчанні. Остання траєкторія акцій відображає як силу, так і обережність. З початку року (YTD) акції знизилися на 4,24%, що свідчить про деяке охолодження на тлі макро-тисків. Однак більш широкий тренд залишається незмінним, з приростом 1,09% за останні шість місяців та 51,97% сплеском за останні 52 тижні. Що стосується оцінки, акція торгується за 24,19 рази прибутку з попереднім коригуванням та 11,88 рази продажів. Множники сидять вище галузевих середніх, але вони нижче власних історичних норм Nvidia за останні п'ять років. Крім того, Nvidia виплачує скромні дивіденди у розмірі $0,04 на акцію на рік, що перетворюється на дохід 0,02%. Наступний квартальний виплат у розмірі $0,01 на акцію запланований на 1 квітня акціонерам, зареєстрованим до 11 березня. Nvidia перевершує прибуток за IV квартал 25 лютого чіпмейкер повідомив результати четвертого кварталу фінансового 2026 року, які перевершили аналітичні очікування як з верхньої, так і з нижньої частини. Загальний дохід виріс на 73,2% річних до $68,13 млрд, перевершивши прогноз вулиці $65,42 млрд. Прибуток на акцію з попереднім коригуванням слідував тією ж траєкторією, зростаючи на 82% річних до $1,62 та перевершуючи оцінки $1,52. Сегмент центрів обробки даних продовжує нести факел. Його дохід злетів до $62,3 млрд, зростаючи майже на 75% річних, оскільки гіпермасштабні провайдери хмарних служб та підприємства прискорили інвестиції в інфраструктуру AI. Інші сегменти додали значущої глибини. Дохід від ігор склав $3,7 млрд, зростаючи приблизно на 47% з року на рік, завдяки сильній адаптації архітектури Blackwell на всіх системах високої продуктивності. Professional Visualization виділився доходом $1,3 млрд, позначаючи приголомшливий 159% приріст, знову завдяки попиту на Blackwell. Дохід від автомобілебудування сягнув $604 млн, зростаючи на 6% річних, оскільки адаптація платформ самостійного керування Nvidia продовжує розширюватися. Крім того, валовий прибуток за стандартами GAAP становив міцні 75,2%, що підкреслює цінову владу та операційний леверидж. Керівництво підкреслило, що адаптація AI агентами підприємств прискорюється стрімко, а клієнти агресивно інвестують в обчислювальну інфраструктуру AI, яка лежить в основі майбутнього зростання. З огляду на майбутнє, Nvidia очікує доходу за I квартал фінансового 2027 року $78 млрд, плюс-мінус 2%, зі зростанням, головним чином, за рахунок бізнесу центрів обробки даних. Валовий прибуток за стандартами GAAP прогнозується на рівні 75%, плюс-мінус 50 базисних пунктів, тоді як повнірчні маржі очікуються на рівні середини 70-х. Аналітики продовжують стежити за імпульсом. Вони прогнозують EPS за I квартал фінансового 2027 року, що зросте на 116,9% річних до $1,67. На весь фінансовий рік 2027 річний прибуток очікується на рівні 65% до $7,54, а потім ще на 26% до $9,50 у фінансовому році 2028. Що очікують аналітики від акцій Nvidia? Аналітичний сенс щодо Nvidia залишається твердо конструктивним, навіть коли ризики найближчого часу височіють під поверхнею. Аналітик Truist Securities Вільям Штайн повторно підтвердив рейтинг "Купівля" підвищивши цільову ціну до $287 з $283. Аналітик Raymond James Сріні Паджурі зайняв навіть більш оптимістичну позицію, підтримуючи рейтинг "Сильна купівля" та підвищивши цільову ціну до $323 з $291. Крім того, Кевін Кассіди з Rosenblatt послідував прикладу, зберігаючи рейтинг "Купівля" та підвищивши свою цільову ціну до $325 з $300. Загалом аналітичний сенс залишається зовсім позитивним з загальним рейтингом "Сильна купівля". Зі 49 аналітиками, які наразі покривають акцію, 44 призначають рейтинг "Сильна купівля", троє підтримують "Помірну купівлю", один рекомендує "Утримати", а один аналітик видав рейтинг "Сильна продаж". Згідно з поточними прогнозами, середня цільова ціна $265,97 передбачає потенційний приріст 49,5%. Тим часом цільова ціна вулиці $360, встановлена аналітиком Tigress Financial Іваном Фейнсетом, передбачає навіть більшу підтримку 102,4% з поточних рівнів. На дату публікації Аанчал Сугандх не мав (ні безпосередньо, ні опосередковано) позицій у будь-яких з цінних паперів, згаданих у цій статті. Вся інформація та дані в цій статті виключно інформаційні. Ця стаття була вперше опублікована на Barchart.com