Акції Palantir зросли приблизно на 23% за 1 місяць. Час купувати?

Ключові моменти
Виручка Palantir зросла на 70% порівняно з попереднім роком у найближчому кварталі.
Його комерційний бізнес у Сполучених Штатах продовжує розширюватися вражаючими темпами, зростаючи на 137% порівняно з попереднім роком.
Коефіцієнт ціни до прибутку акцій становить 255, але його майбутній коефіцієнт ціни до прибутку значно нижчий.
- 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Palantir Technologies ›
Для акціонерів Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) останнім часом були дикі гойдалки. Акції компанії, що займається аналізом даних, різко відновилися за останні 30 днів, зрісши приблизно на 23%. Але, якщо подивитися ширше, акції зростання все ще знизилися майже на 10% з початку року.
Цей нещодавній сплеск купівельного інтересу виникає в той час, коли геополітичні конфлікти можуть змусити деяких інвесторів зробити висновок, що попит на інструменти розвідки, які допомагають урядам та військовим операціям — спеціалізація Palantir — прискорюється.
Завдяки інтенсивному корпоративному попиту на свою платформу штучного інтелекту (AI), бізнес Palantir потужно масштабується в останні квартали. Але це не робить його автоматично чудовою інвестицією. Щоб бути хорошою інвестицією, акції повинні мати відповідну ціну. І навіть найшвидше зростаючі бізнеси можуть бути неправильно оцінені.
Чи створить ШІ першого трильйонера у світі? Наша команда щойно опублікувала звіт про одну маловідому компанію, яка називається "Незамінна монополія", що надає критично важливі технології, які потрібні як Nvidia, так і Intel. Далі »
Отже, чи переоцінені акції Palantir після нещодавнього зростання, чи їхній імпульс — це лише початок?
Вражаюча динаміка верхньої лінії
Дивлячись на звіт Palantir за четвертий квартал, динаміка бізнесу просто вражаюча.
Загальний дохід постачальника програмного забезпечення досяг 1,41 мільярда доларів — на 70% більше порівняно з попереднім роком. І ближчий погляд на квартальні цифри показує, що внутрішнє комерційне впровадження є головним рушієм компанії з аналізу даних ШІ. Комерційна виручка Palantir у США зросла на 137% порівняно з попереднім роком до 507 мільйонів доларів.
І хоча внутрішній комерційний сектор переживає бум, дохід компанії від уряду США все ще зростав прискореними темпами, збільшившись на 66% порівняно з попереднім роком до 570 мільйонів доларів. Це порівнюється зі зростанням доходу від уряду США на 52% порівняно з попереднім роком у попередньому кварталі.
Прибутки та грошові потоки зростають
Зростання важливе, але здатність Palantir перетворювати це розширення верхньої лінії на відчутний прибуток особливо вражає.
У своєму четвертому кварталі Palantir показав операційну маржу в 41% за загальноприйнятими принципами бухгалтерського обліку (GAAP) протягом кварталу, що призвело до операційного доходу в 575 мільйонів доларів. Генерація такого рівня прибутковості одночасно з таким високим темпом зростання вражає не тільки для компанії-розробника програмного забезпечення, але й для будь-якої компанії.
І компанія продовжує генерувати величезні суми грошей. Palantir згенерував 791 мільйон доларів скоригованого вільного грошового потоку лише за четвертий квартал, що становить феноменальні 56% скоригованої маржі вільного грошового потоку. Цей приплив готівки зміцнив баланс компанії, залишивши Palantir з 7,2 мільярдами доларів готівки, еквівалентів готівки та короткострокових цінних паперів Казначейства США.
Оцінка на межі зухвалості
Але навіть найчистіші фінансові показники не можуть повністю захистити акції від ризику оцінки.
На момент написання цього тексту акції зростання торгуються з коефіцієнтом ціни до прибутку близько 255. За такою ціною ринок не просто припускає, що компанія досягне успіху; він, можливо, вимагає абсолютної досконалості в довгостроковій перспективі.
При такій оцінці будь-яке незначне уповільнення траєкторії верхньої лінії може спровокувати різкий розпродаж. Акції просто не пропонують інвесторам запас міцності.
Отже, що робити інвесторам?
Хоча я вважаю, що базовий бізнес є одним із найсильніших на ринку сьогодні, акції, на мою думку, залишаються радше для утримання, ніж для покупки. І, відверто кажучи, це навряд чи варто утримувати після нещодавнього зростання. Акції вже були дорогими до цього 30-денного ралі. Тепер ситуація ще ризикованіша.
З усім цим сказаним, аргумент на користь утримання, а не продажу, полягає у різниці між коефіцієнтом ціни до прибутку Palantir та його майбутнім коефіцієнтом ціни до прибутку — показником оцінки, який розглядає ціну акцій як множник прогнозованого прибутку на акцію за наступні 12 місяців за консенсусом аналітиків. Хоча поточний коефіцієнт ціни до прибутку Palantir становить 255, його майбутній коефіцієнт ціни до прибутку значно нижчий — 116. Це тому, що базова динаміка прибутків компанії є надзвичайною, і бізнес повинен добре впоратися з зростанням до своєї оцінки протягом наступного року.
Тим не менш, для інвесторів, які все ж вирішать продовжувати тримати свої акції Palantir, ймовірно, варто зберігати невелику позицію. Немає іншого виходу: як програмний бізнес, що працює в швидкозмінній, висококонкурентній галузі, Palantir є високоризикованою інвестицією.
Чи варто купувати акції Palantir Technologies прямо зараз?
Перш ніж купувати акції Palantir Technologies, врахуйте це:
Команда аналітиків The Motley Fool Stock Advisor щойно визначила 10 найкращих акцій, які інвестори можуть купити зараз... і Palantir Technologies не була серед них. 10 акцій, які увійшли до списку, можуть принести величезний прибуток у найближчі роки.
Розглянемо, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б отримали 495 179 доларів!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б отримали 1 058 743 долари!*
Зараз варто зазначити, що загальна середня дохідність Stock Advisor становить 898% — випередження ринку порівняно з 183% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний з Stock Advisor, і приєднуйтесь до інвестиційної спільноти, створеної індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.
* Дохідність Stock Advisor станом на 23 березня 2026 року.
Деніел Спаркс та його клієнти не мають позицій у жодних згаданих акціях. The Motley Fool має позиції та рекомендує Palantir Technologies. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Висловлені погляди та думки належать автору і не обов'язково відображають погляди Nasdaq, Inc.