Перспектива: попит на ШІ завищений, і лише Anthropic реалістичний

Основний сигнал попиту на штучний інтелект виглядає вибуховим на папері, але він може бути значно перебільшеним. Anthropic, встановлюючи ціни на свої інструменти відповідно до цієї реальності, може бути найкраще позиціонованою компанією ШІ, якщо настане корекція.

Токени є основною одиницею використання ШІ: слова та символи, які складають як запити, що надсилаються користувачами, так і вихідні дані, що генеруються моделями.

Спілкування зі ШІ споживає кілька сотень токенів на абзац. Агентний ШІ, де моделі пишуть код, переглядають веб-сторінки та виконують багатоетапні робочі процеси, спалює тисячі додатково за сесію.

Використовуючи тарифи останньої моделі Anthropic, один мільйон токенів введення (запитів) коштує 5 доларів США, а один мільйон токенів виведення (відповідей моделі) коштує 25 доларів США.

Компанії ШІ посилаються на бум споживання токенів, щоб виправдати сотні мільярдів доларів, що витрачаються на інфраструктуру для його обслуговування.

Але споживання токенів стає спотвореним показником.

Meta та Shopify заявляють, що вони створили внутрішні рейтингові таблиці, які відстежують, скільки токенів використовують співробітники. Генеральний директор Nvidia Дженсен Хуанг заявив, що буде "глибоко стурбований", якщо інженер, який заробляє 500 000 доларів на рік, не використовує обчислювальних потужностей на суму щонайменше 250 000 доларів — вимірюючи, скільки інженер витрачає на ШІ, а не що він виробляє за допомогою нього.

Як тільки компанії почнуть вимірювати впровадження ШІ за обсягом, співробітники оптимізують метрику, а не результат.

"Якщо ваша мета — просто спалити багато грошей, є прості способи це зробити", — сказав Алі Годсі, генеральний директор Databricks, яка обробляє робочі навантаження ШІ для тисяч підприємств. "Повторно надсилайте запит до десяти місць. Поставте цикл, який просто робить це знову і знову. Це коштуватиме багато грошей і ні до чого не призведе".

Джен Стейв, виконавчий директор Інституту ШІ Гарвардської школи бізнесу, чує те саме від керівників підприємств.

"Я розмовляв з десятком технічних директорів або ІТ-директорів, які всі кажуть: 'Насправді мені важко знайти рамки ROI для цього'", — сказала вона.

Anthropic планує можливість того, що прогнози попиту помилкові.

Генеральний директор Даріо Амодеї описав те, що він називає "конусом невизначеності" — центри обробки даних будуються від одного до двох років, тому компанії зараз вкладають мільярди для попиту, який вони ще не можуть підтвердити. Купити занадто мало і втратити клієнтів, коли у вас недостатньо потужностей. Купити занадто багато, і дохід не надходить за графіком, математика перестає працювати.

"Якщо ви помилитеся на кілька років, це може бути руйнівним", — сказав Амодеї в подкасті Dwarkesh Patel у лютому. "У мене складається враження, що деякі інші компанії не переглядали електронну таблицю. Вони просто роблять речі, тому що це звучить круто".

Відповідь Anthropic полягала в тому, щоб відмовитися від фіксованої корпоративної ціни та перейти до оплати за токен, щоб дохід, який вона отримує, відображав фактичне використання. Вона також припинила роботу деяких сторонніх інструментів, які були великими споживачами токенів, тоді як OpenAI робить ШІ дешевшим і простішим у використанні в масштабі.

Фіксована ціна домінувала в перші роки впровадження ШІ, з фіксованими щомісячними платежами за щедрий або необмежений доступ до ШІ. Ця модель працювала, коли люди спілкувалися зі ШІ. Але агентне використання перетворило те, що коштувало тисячі токенів за сесію, на мільйони, і зламало економіку.

Найщедріша пропозиція Anthropic для споживачів, її план Max за 200 доларів на місяць, стала прикладом.

Розробники маршрутизували цю підписку через сторонні агентні інструменти, такі як OpenClaw, запускаючи агентів ШІ цілодобово за планом, призначеним для розмови. На основі опублікованих тарифів Anthropic для її останньої моделі, активний користувач Claude Code Max міг платити лише 200 доларів на місяць за використання, яке коштувало б користувачеві до 5000 доларів без підписки.

4 квітня Anthropic припинила роботу цих інструментів. Борис Черній, керівник Claude Code, написав у X, що підписки "не були створені для моделей використання цих сторонніх інструментів".

Таке ж перекалібрування відбувається і в корпоративному секторі.

Старі контракти Anthropic включали стандартні та преміум-місця — фіксовані щомісячні платежі з вбудованим дозволом на використання. Зараз вони позначені як "застарілі типи місць, які більше не доступні для нових корпоративних контрактів", згідно зі сторінкою підтримки компанії. Нові корпоративні плани стягують плату за місце, з оплатою споживання токенів за API-тарифами зверху.

Anthropic була першою, хто зробив цей крок, але тиск наростає по всій галузі.

Нік Тьорлі з OpenAI, керівник ChatGPT, визнав у подкасті BG2, що "можливо, в нинішню епоху необмежений план схожий на необмежений план електроенергії. Це просто не має сенсу".

Якщо кожен токен тепер матиме ціну, компанії та споживачі, які планували бюджет для ШІ з фіксованою ставкою, почнуть запитувати, що вони насправді отримали за це.

Генеральний директор Ramp Ерік Гліман, який нещодавно запустив інструмент відстеження токенів, бачить динаміку з фінансової сторони.

Витрати на ШІ в клієнтській базі Ramp зросли в 13 разів за останній рік, і ніхто не знає, як планувати бюджет для цього. Він вказав на підхід Anthropic як на більш обачну довгострокову стратегію та поставив питання, яке має хвилювати інвесторів OpenAI: якщо ваша бізнес-модель залежить від максимального споживання токенів, чи є у вас стимул допомагати клієнтам використовувати ШІ ефективніше?

Salesforce робить схожу ставку, впроваджуючи новий показник, який вона називає "агентними робочими одиницями", що відстежує роботу, яку виконує ШІ, а не токени, які він спалює.

Очікується, що як Anthropic, так і OpenAI проведуть IPO цього року. Коли вони це зроблять, питання попиту буде першим, на яке спробують відповісти інвестори публічного ринку.

Anthropic, перейшовши на оплату за токен, матиме чистіші дані про те, що насправді цінують її клієнти. OpenAI матиме більші цифри, але їй буде важче довести, скільки з них є реальними.

Якщо навіть значна частина поточного попиту на ШІ завищена, компанія, яка встановила ціни відповідно до реальності, буде тією, що залишиться стояти, коли настане корекція.