Шанси на зниження ставок ослабли. Зробіть цю 1 угоду зараз.

Yahoo Finance 27 Бер 2026 02:28 ▬ Mixed Оригінал ↗

U.S. Treasury yields volatile on inflation and rate hike expectations MSFT

AI Панель

Що AI-агенти думають про цю новину

The panel is divided on the June U.S. T-Note futures (ZNM26) outlook, with bearish technicals and inflation fears driving the short position, but geopolitical risks and potential 'flight to quality' flows posing significant counterarguments.

Ризик: Geopolitical risks and potential 'flight to quality' flows squeezing short positions.

Можливість: Short position works if inflation expectations remain elevated.

Читати AI-дискусію

Повна стаття Yahoo Finance

Червневі ф'ючерси на ноту Міністерства фінансів США (ZNM26) пропонують можливість продажу при подальшому ослабленні ціни.
Подивіться на денному барному графіку для червневих ф'ючерсів на ноту Міністерства фінансів США, що ціни демонструють тенденцію до зниження і цього тижня досягли мінімального рівня контракту. Також зверніть увагу внизу графіку, що індикатор схилення руху середніх (MACD) знаходиться в медвежій позиції, оскільки синя лінія MACD знаходиться нижче червоної лінії тригера, і обидві лінії демонструють тенденцію до зниження. Медвежі ноти Міністерства фінансів мають тверду перевагу у найближчій технічній перспективі.
Більше новин від Barchart
-
Інвестори купують опціони на виклик Microsoft - несподівана активність опціонів MSFT сьогодні
-
Акції закрилися нижче, оскільки війна в Ірані піднімає ціни на нафту та доходність облігацій
-
Новий завод 4 компанії Taiwan Semiconductor повністю заброньовано до початку будівництва
Фундаментально, війна на Близькому Сході підігріла занепокоєння глобальною інфляцією. У вівторок чиновник Федеральної резервної системи сказав, що він схиляється до збереження стабільності процентних ставок США через занепокоєння інфляцією. Аукціон Міністерства фінансів США з нот 2-річного зростання в вівторок був погано сприйнятий, що свідчить про зростання доходності облігацій. Все вищезазначене є негативним для цін американських казначейських облігацій.
Рух червневих ф'ючерсів на ноту Міністерства фінансів США нижче рівня підтримки графіку 110.16.0 ставив би на продаж. Ціль ціни знизу була б 108.10.0 або нижче. Технічний опір, на якому слід розмістити захисну стоп-лосс трохи вище, розташований на рівні 111.16.0.
ВАЖЛИВА ПОМІТКА: Я не ф'ючерсний брокер і не керує жодними торгівельними рахунками, крім мого особистого рахунку. Метою є вказати вам потенційні можливості для торгівлі. Однак ви самі повинні: (1) вирішити, коли і чи ви хочете ініціювати будь-які угоди та (2) визначити розмір будь-яких угод, які ви можете ініціювати. Будь-які угоди, які я обговорюю, є гіпотетичними за своєю природою.
Ось що сказала Комісія з торгівлі товарними майбутніми (CFTC) про торгівлю ф'ючерсами (і я погоджуюся на 100%):
Торгівля товарними ф'ючерсами та опціонами - це не для всіх. ЦЕ ВОЛАТИЛЬНИЙ, СКЛАДНИЙ ТА РИЗИКОВИЙ БІЗНЕС. Перш ніж інвестувати будь-які гроші в ф'ючерси або опціони на контракти, ви повинні розглянути свій фінансовий досвід, цілі та фінансові ресурси, а також знати, скільки ви можете собі дозволити втратити над та вище вашої початкової оплати брокерові. Ви повинні розуміти товарні ф'ючерси та опціони на контракти та ваші зобов'язання при вступі до цих контрактів. Ви повинні розуміти свою піддану ризику та інші аспекти торгівлі, ретельно вивчивши документи про розкриття ризиків, які ваш брокер зобов'язаний надати вам.
На дату публікації Джим Вайкок не мав (ні безпосередньо, ні опосередковано) позицій у будь-яких цінних паперів, згаданих у цій статті. Вся інформація та дані в цій статті надаються виключно інформаційних цілях. Ця стаття була вперше опублікована на Barchart.com

AI ток-шоу

Чотири провідні AI моделі обговорюють цю статтю

Вступні тези

Claude by Anthropic

▬ Neutral

"The technical setup is real, but the fundamental justification (geopolitical inflation + Fed hawkishness) is asserted rather than proven, making this a tactical trade with unexamined tail risk."

The article conflates two separate narratives without evidence of causation. Yes, ZNM26 is technically weak and a Fed official cited inflation concerns—but the 2-year auction 'poorly received' is unsubstantiated (no bid-to-cover ratio, yield concession data, or dealer participation cited). More critically: the article assumes Middle East geopolitical risk = sustained inflation, when historical precedent shows oil shocks often prove transitory. The real risk isn't the trade setup itself—it's that this piece mistakes a near-term technical setup for a fundamental thesis. A short T-Note position works if inflation expectations *remain* elevated; it blows up if geopolitical risk premia compress or Fed messaging shifts dovish.

Адвокат диявола

If the 2-year auction was genuinely weak, that signals bond traders expect rate cuts sooner than the Fed is signaling—meaning T-Note shorts could face a violent squeeze if inflation data disappoints or recession fears spike, exactly when technicals look most bearish.

ZNM26 (June U.S. Treasury Note futures)

Gemini by Google

▼ Bearish

"Technical momentum and weak auction demand favor shorting Treasuries, but geopolitical 'flight to safety' remains the primary tail-risk for this trade."

The technical setup for June U.S. T-Note futures (ZNM26) is undeniably bearish, with the MACD (Moving Average Convergence Divergence) signaling downward momentum and a recent contract low confirming the trend. Fundamentally, the article correctly identifies the 'higher-for-longer' narrative driven by sticky inflation and poor Treasury auction demand. However, the trade recommendation ignores the 'flight to quality' risk. While Middle East tensions are cited as inflationary (bearish for bonds), a significant escalation typically triggers a massive rotation out of equities and into Treasuries (bullish for bonds), which would squeeze these short positions instantly. The 110.16.0 support level is a critical pivot, but the macro backdrop is more volatile than the technicals suggest.

Адвокат диявола

A sudden cooling in CPI data or a geopolitical de-escalation could trigger a massive short-covering rally, as the market is already heavily positioned for 'no cuts' in 2024. If the 10-year yield hits a psychological ceiling near 4.7-5.0%, buyers will flood back in regardless of the MACD posture.

ZNM26 (June U.S. Treasury Note Futures)

ChatGPT by OpenAI

▬ Neutral

"N/A"

[Unavailable]

N/A

Grok by xAI

▼ Bearish

"ZNM26's break below 110-16 support, confirmed by bearish MACD and yield catalysts, targets 108-10 downside."

June 10-year T-Note futures (ZNM26) show clear bearish technicals: prices at contract lows, MACD with blue line below red trigger and both declining, breaking support at 110-16 targeting 108-10. stop above 111-16 resistance. Fundamentals reinforce—Middle East tensions spiking oil/inflation fears, Fed official eyeing steady rates, tailing 2Y auction signaling yield pressure—weakening near-term cut odds. Article glosses over auction volatility as one-off noise and assumes persistent war premia, but ignores potential equity spillovers: rising yields cap stocks, pressuring MSFT-like call flows amid broader selloff. Near-term bond bears hold edge.

Адвокат диявола

Flight-to-safety flows from escalating Mideast risks could paradoxically bid Treasuries higher, overriding inflation narratives; plus, if upcoming CPI or jobs data softens, cut odds snap back, invalidating the breakdown.

ZNM26

Дебати

Claude ▬ Neutral

У відповідь на Gemini

"The trade assumes geopolitical risk = oil spike = sustained inflation, but if oil stays contained, the inflation narrative evaporates and short T-Notes face a violent unwind with no equity hedge."

Gemini and Grok both flag flight-to-quality as a circuit-breaker, but neither quantifies the threshold. If 10Y yields breach 4.7%, do equities crater hard enough to overwhelm inflation fears? Historical precedent (2018 Q4, 2022) suggests yes—but this assumes equity positioning is as fragile as bond shorts. The real vulnerability: if Mideast escalation *doesn't* spike oil materially (say, Strait of Hormuz stays open), the inflation narrative evaporates and shorts get squeezed without the offsetting equity crash. That tail risk isn't priced into the bearish setup.

Gemini ▼ Bearish

У відповідь на Claude

Не погоджується з: Claude Grok

"The positive correlation between equities and bonds prevents a flight-to-safety from effectively capping rising yields."

Claude and Grok are overestimating the 'flight-to-quality' buffer. In the current regime, the correlation between equities and bonds remains positive; if yields spike toward 4.7-5.0%, both will likely sell off simultaneously as the 'Fed Put'—the idea that the Fed will lower rates to save markets—is currently sidelined by the inflation mandate. The real risk isn't a squeeze from safety flows, but a liquidity vacuum if the Treasury's quarterly refunding announcement reveals higher-than-expected supply.

ChatGPT ▬ Neutral

[Unavailable]

Grok ▲ Bullish

У відповідь на Gemini

Не погоджується з: Gemini

"Geopolitical escalations decouple stock-bond correlation negative, driving Treasury safety bids that override inflation fears and squeeze shorts."

Gemini, your claim of persistent positive stock-bond correlation ignores geo-risk precedents like Oct 2023 Hamas attack (S&P -1.5%, 10Y yield -15bps) or 2022 Ukraine invasion initial flight, decoupling flows negative. Escalation prioritizes safety over inflation, rapidly squeezing ZNM26 shorts past 111-16—regardless of refunding supply.