Річна реконституція SCHD: Ось як виглядає цей дивідендний ETF зараз

Ключові моменти
Schwab U.S. Dividend Equity ETF щойно завершив свою щорічну реконституцію та ребалансування.
Ця подія зазвичай уважно спостерігається, оскільки вона може призвести до значних змін у портфелі популярного ETF.
Загалом, 22 акції були виключені, 25 нових акцій додано, і є три нові топ-10 холдинги.
- 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Schwab U.S. Dividend Equity ETF ›
Щороку в березні Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEMKT: SCHD) проводить реконституцію та ребалансування. Це, по суті, означає, що він запускає свою стратегічну методологію з нуля та перебудовує свій портфель відповідно до того, що відбувається зараз.
Оскільки цей біржовий фонд (ETF) є улюбленцем серед інвесторів, які прагнуть дивідендного доходу, щорічна реконституція привертає велику увагу інвесторів. ETF досліджує широкий спектр акцій, щоб знайти ті, які демонструють міцне фінансове здоров'я, тривалу історію виплат дивідендів та вищу за середню дохідність. Нарешті, він відбирає приблизно 100 акцій, що демонструють найкраще поєднання цих характеристик.
Чи створить ШІ першого у світі трильйонера? Наша команда щойно опублікувала звіт про одну маловідому компанію, яку називають "Незамінною монополією", що надає критично важливі технології, які потрібні як Nvidia, так і Intel. Далі »
Schwab U.S. Dividend Equity ETF чудово визначає "найкращі з найкращих" дивідендних акцій. Цього року не було таких значних змін у портфелі, як у минулі роки, але відбулася деяка значна ротація.
Нові топ-10 холдинги
До реконституції топ-10 холдинги фонду виглядали так.
| Компанія | Тікер | Розподіл портфеля |
|---|---|---|
| 1. ConocoPhillips | COP | 5% |
| 2. Lockheed Martin | LMT | 4.9% |
| 3. Chevron | CVX | 4.8% |
| 4. Verizon Communications | VZ | 4.4% |
| 5. Bristol Myers Squibb | BMY | 4.2% |
| 6. Merck | MRK | 4.1% |
| 7. Altria | MO | 4.1% |
| 8. Coca-Cola | KO | 3.9% |
| 9. PepsiCo | PEP | 3.8% |
| 10. Texas Instruments | TXN | 3.8% |
А ось як виглядають топ-10 холдинги сьогодні.
| Компанія | Тікер | Розподіл |
|---|---|---|
| 1. Chevron | CVX | 4.6% |
| 2. ConocoPhillips | COP | 4.2% |
| 3. Verizon Communications | VZ | 4.1% |
| 4. Merck | MRK | 4% |
| 5. Coca-Cola | KO | 4% |
| 6. Texas Instruments | TXN | 3.9% |
| 7. Abbott Laboratories | ABT | 3.8% |
| 8. UnitedHealth Group | UNH | 3.8% |
| 9. Amgen | AMGN | 3.8% |
| 10. PepsiCo | PEP | 3.8% |
Сім з топ-10 холдингів — Chevron, ConocoPhillips, Verizon, Merck, Coca-Cola, Texas Instruments та PepsiCo — залишилися. Amgen також залишився, але вперше потрапив до топ-10. Abbott Laboratories та UnitedHealth Group є новими для фонду загалом. Lockheed Martin, Bristol Myers Squibb та Altria все ще перебувають у фонді, але поза топ-10.
Оскільки Schwab U.S. Dividend Equity ETF зважується за ринковою капіталізацією, акції, що залишаються в портфелі під час реконституції, зазвичай зберігають подібний розподіл. Якщо велика компанія новою кваліфікується для включення, не рідко можна побачити, як вона одразу потрапляє до топ-10 холдингів, як ми бачимо з Abbott та UnitedHealth.
Новий розподіл за секторами
Ось розподіл ваги секторів до та після реконституції для фонду.
| Сектор | Стара вага | Нова вага | Зміна |
|---|---|---|---|
| Комунікаційні послуги | 4.3% | 7.1% | 2.8 п.п. |
| Споживчі товари нетривалого користування | 8.5% | 6.5% | (2 п.п.) |
| Споживчі товари тривалого користування | 18.5% | 19.2% | 0.7 п.п. |
| Енергетика | 19.9% | 16.5% | (3.4 п.п.) |
| Фінанси | 9.7% | 8.8% | (0.9 п.п.) |
| Охорона здоров'я | 16.2% | 18.6% | 2.4 п.п. |
| Промисловість | 12.1% | 11.6% | (0.5 п.п.) |
| Матеріали | 2.7% | 0% | (2.7 п.п.) |
| Технології | 8.2% | 11% | 2.8 п.п. |
| Комунальні послуги | 0.1% | 0.1% | Без змін |
Реконституція попереднього року була помітною через значний зсув у холдингах фінансового та енергетичного секторів. У 2025 році частка фінансів впала приблизно з 17% портфеля до близько 8,5%. Енергетика зросла з 12% до 21%. Цей зсув став великою причиною того, чому фонд так добре показав себе за останній рік.
Цього разу під час реконституції немає таких великих змін. Якщо щось і змінилося, то це трохи менша циклічна експозиція зі зниженням розподілу в енергетиці та матеріалах. Технології отримали пристойний невеликий приріст, але це все ще п'ятий за величиною секторний холдинг. Загалом, я не бачу суттєвої різниці в секторальній експозиції, і я не думаю, що фонд буде працювати суттєво інакше.
Додавання та вилучення
Загалом, 22 акції вибули, а 25 нових акцій додано до Schwab U.S. Dividend Equity ETF.
Найбільшими доповненнями, як згадувалося раніше, є Abbott Laboratories та UnitedHealth Group. Інші нові назви знаходяться трохи поза топ-10 холдингів — Procter & Gamble, Qualcomm, Accenture, Comcast та Automatic Data Processing.
Найбільші компанії, які були виключені, це AbbVie, Cisco Systems, Halliburton та Valero Energy.
Чого очікувати від Schwab U.S. Dividend Equity ETF
З огляду на відносно невеликі зміни в розподілі секторів та незначні коригування суміші захисних, зростаючих та циклічних активів портфеля, я не думаю, що цей ETF буде поводитися значно відрізнятися від того, як він є зараз.
Минулорічний великий зсув в акції енергетичних компаній перед тим, як сектор почав зростати, є основною причиною того, чому цей фонд знову став елітним виконавцем у 2026 році. Цього разу я не бачу масштабних змін, які могли б змінити вигляд портфеля.
Зрештою, якість та довговічність портфеля насправді не змінилися. Це залишається найбільшим позитивом для цього ETF.
Чи варто зараз купувати акції Schwab U.S. Dividend Equity ETF?
Перш ніж купувати акції Schwab U.S. Dividend Equity ETF, врахуйте це:
Аналітична команда The Motley Fool Stock Advisor щойно визначила 10 найкращих акцій, які інвестори можуть купити зараз... і Schwab U.S. Dividend Equity ETF не був серед них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезний прибуток у найближчі роки.
Розглянемо, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 490 325 доларів!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 1 074 070 доларів!*
Зараз варто зазначити, що загальна середня дохідність Stock Advisor становить 900% — випереджаючи ринок порівняно з 184% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний з Stock Advisor, і приєднуйтесь до інвестиційної спільноти, створеної індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.
*Дохідність Stock Advisor станом на 25 березня 2026 року.
Девід Діркінг не має позицій у жодній із згаданих акцій. The Motley Fool має позиції та рекомендує AbbVie, Abbott Laboratories, Accenture Plc, Amgen, Bristol Myers Squibb, Chevron, Cisco Systems, Merck, Qualcomm та Texas Instruments. The Motley Fool рекомендує Comcast, ConocoPhillips, Lockheed Martin, UnitedHealth Group та Verizon Communications і рекомендує наступні опціони: довгі січневі 2028 року опціони колл на 260 доларів на Accenture Plc та короткі січневі 2028 року опціони колл на 280 доларів на Accenture Plc. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Погляди та думки, висловлені тут, є поглядами та думками автора і не обов'язково відображають погляди Nasdaq, Inc.