Від Максим Місіченко · Yahoo Finance ·
Що AI-агенти думають про цю новину
While Suze Orman's 'buy-and-hold' advice is statistically sound for long-term investors, panelists agreed that it oversimplifies risks like sequence-of-returns, liquidity needs, and sector-specific underperformance. They emphasized the importance of maintaining cash buffers, considering opportunity costs, and practicing disciplined tactical shifts rather than blindly buying dips.
Ризик: Regime risk and extended periods of zero real returns ('lost decade')
Можливість: Diversification and accepting lower but more consistent returns
Цей аналіз створений pipeline'ом StockScreener — чотири провідні LLM (Claude, GPT, Gemini, Grok) отримують ідентичні промпти з вбудованими захистами від галюцинацій. Прочитати методологію →
Benzinga та Yahoo Finance LLC можуть отримувати комісію або дохід від деяких товарів за посиланнями нижче.
Панічний продаж на поточному ринку коштуватиме інвесторам грошей, попередила експерт з особистих фінансів Сюзі Орман.
«Найбільша помилка, яку ви коли-небудь зробите, і ви, ймовірно, робите її або зробили її, це коли ви припиняєте інвестувати. Ви продаєте, ви виходите, ви дозволяєте страху диктувати ваші дії», — сказала Орман під час свого подкасту «Women & Money», випущеного в неділю. «Якщо ви це зробите, ви ніколи, ніколи не побудуєте багатство».
Орман навела S&P 500 як приклад того, чому індивіди повинні залишатися інвестованими на фондовому ринку під час спадів.
Не пропустіть:
- Дізнайтеся, чи оптимізована ваша пенсійна стратегія для доходу, податків та довгострокових вилучень — пройдіть тест AdviserMatch сьогодні.
- Дізнайтеся, як ШІ може перетворити ваші інвестиційні ідеї на активи для торгівлі — подивіться, як
За словами Орман, за останні 40 років S&P 500 мав 33 роки зростання та сім років спаду. У кожен із семи років спаду індекс «бурхливо повертався», сказала вона. Якщо ви продаєте акції або залишаєтеся осторонь під час цих років спаду, ви пропустите подальші зростання, сказала вона.
Візьмемо, наприклад, ведмежий ринок 2022 року. Акції впали на тлі рекордної інфляції, війни в Україні та агресивного підвищення ставок Федеральною резервною системою. З того часу S&P 500 подвоївся.
«Якщо ви боїтеся, ви будете продавати в невідповідний час, ви будете купувати в невідповідний час, ви повинні контролювати свої емоції», — сказала Орман. «Найбільша емоція, яка диктує невдачу у фінансах, — це страх».
Тренди: Чому трейдери масово переходять на біржові фонди з кредитним плечем — і що це означає для вас
Орман сказала, що зараз не час припиняти інвестувати у свої 401(k)s, або продавати «чудові» акції чи ETF. Натомість вона сказала продовжувати інвестувати «місяць за місяцем», особливо коли акції падають.
«Коли ринки падають, звичайно, це час, коли ви повинні купувати хороші речі. Це не час для вас продавати», — сказала Орман.
Орман, яка віддає перевагу послідовному щомісячному усередненню доларової вартості, яке відбувається, коли ви інвестуєте фіксовану доларову суму за регулярним графіком незалежно від ціни акції, застерегла слухачів інвестувати лише тоді, коли до отримання грошей залишилося п'ять років або більше.
«Якщо ви можете просто робити ці речі і знати, у що ви інвестуєте», — сказала вона. «Я кажу вам, що в довгостроковій перспективі ви заробите гроші».
Оскільки експерти продовжують наголошувати на важливості залишатися інвестованим під час ринкових спадів, багато інвесторів звертаються до фінансових консультантів за допомогою у побудові структурованих пенсійних стратегій, управлінні ризиками та підтримці дисципліни під час періодів волатильності.
Читайте далі:
Побудова багатства поза межами ринку
Побудова стійкого портфеля означає мислення за межами одного активу чи ринкового тренду. Економічні цикли змінюються, сектори піднімаються та падають, і жодна інвестиція не працює добре в будь-якому середовищі. Ось чому багато інвесторів прагнуть диверсифікувати за допомогою платформ, які надають доступ до нерухомості, можливостей фіксованого доходу, професійних фінансових консультацій, дорогоцінних металів і навіть самостійних пенсійних рахунків. Розподіляючи експозицію між різними класами активів, стає легше керувати ризиками, отримувати стабільний дохід і створювати довгострокове багатство, яке не пов'язане з долею лише однієї компанії чи галузі.
Connect Invest
Connect Invest — це платформа для інвестування в нерухомість, яка дозволяє інвесторам отримувати доступ до короткострокових, фіксованих інвестиційних можливостей, підкріплених диверсифікованим портфелем кредитів на житлову та комерційну нерухомість. Через свою структуру Short Notes інвестори можуть вибирати визначені терміни (6, 12 або 24 місяці) та отримувати щомісячні відсоткові платежі, отримуючи експозицію до нерухомості як класу активів. Для інвесторів, які зосереджені на диверсифікації, Connect Invest може слугувати одним із компонентів ширшого портфеля, який також включає традиційні акції, фіксований дохід та інші альтернативні активи, допомагаючи збалансувати експозицію між різними профілями ризику та доходу.
Mode Mobile
Mode Mobile змінює спосіб взаємодії людей зі своїми телефонами, дозволяючи користувачам заробляти гроші від тих самих додатків та дій, які вони вже використовують щодня. Замість того, щоб платформи утримували весь дохід від реклами, Mode Mobile ділиться частиною з користувачами, які взаємодіють з контентом, грають у ігри та прокручують свої пристрої. Компанія, названа однією з найшвидше зростаючих компаній-розробників програмного забезпечення в Північній Америці за версією Deloitte, створила велику бета-базу користувачів і масштабує модель, яка перетворює повсякденне використання смартфонів на потенційне джерело доходу. Для інвесторів Mode Mobile пропонує експозицію до зростаючої економіки мобільної реклами та уваги через до-IPO можливість, пов'язану з новим підходом до монетизації користувачів.
rHealth
rHealth створює перевірену в космосі діагностичну платформу, призначену для наближення лабораторних аналізів крові до пацієнтів за хвилини, а не тижні. Спочатку валідована у співпраці з NASA для використання на борту Міжнародної космічної станції, технологія зараз адаптується для домашнього використання та використання в пунктах надання медичної допомоги для вирішення проблеми широко поширених затримок у доступі до діагностики.
Підтримувана такими установами, як NASA та NIH, rHealth націлена на великий світовий ринок діагностики з багатоцільовою платформою та моделлю, побудованою навколо пристроїв, витратних матеріалів та програмного забезпечення. З реєстрацією FDA, що триває, компанія позиціонує себе як потенційний зсув у бік швидшого, більш децентралізованого тестування охорони здоров'я.
Direxion
Direxion спеціалізується на біржових фондах з кредитним плечем та інверсних ETF, розроблених для того, щоб допомогти активним трейдерам висловлювати короткострокові ринкові погляди під час періодів волатильності та великих ринкових подій. Замість довгострокового інвестування, ці продукти створені для тактичного використання — дозволяючи інвесторам займати збільшені бичачі або ведмежі позиції за індексами, секторами та окремими акціями. Для досвідчених трейдерів Direxion пропонує спосіб швидко реагувати на мінливі ринкові умови та діяти відповідно до високонадійних поглядів з більшою гнучкістю.
Immersed
Immersed — це компанія з просторових обчислень, яка створює програмне забезпечення для продуктивної роботи в іммерсивному середовищі, що дозволяє користувачам працювати на кількох віртуальних екранах у середовищах VR та змішаної реальності. Її платформа використовується віддаленими працівниками та підприємствами для створення віртуальних робочих просторів, які зменшують залежність від традиційного фізичного обладнання, покращуючи фокус та співпрацю. Компанія також розробляє власний легкий VR-шолом та інструменти продуктивності на основі ШІ, позиціонуючи себе в просторі майбутнього роботи та просторових обчислень. Через свою до-IPO пропозицію Immersed відкриває доступ для ранніх інвесторів, які прагнуть диверсифікуватись за межі традиційних активів та отримати експозицію до нових технологій, що формують спосіб роботи людей.
Arrived
За підтримки Джеффа Безоса, Arrived Homes робить інвестування в нерухомість доступним з низьким порогом входу. Інвестори можуть купувати частки в односімейних будинках та будинках для відпочинку, починаючи всього зі 100 доларів. Це дозволяє звичайним інвесторам диверсифікувати в нерухомість, отримувати дохід від оренди та будувати довгострокове багатство без необхідності безпосередньо керувати нерухомістю.
Masterworks
Masterworks дозволяє інвесторам диверсифікувати в мистецтво від провідних брендів, альтернативний клас активів з історично низькою кореляцією з акціями та облігаціями. Через часткове володіння роботами музейної якості від таких художників, як Бенксі, Баскія та Пікассо, інвестори отримують доступ без високих витрат чи складнощів володіння мистецтвом. Маючи сотні пропозицій та успішні виходи з продажу певних робіт, Masterworks додає рідкісний, глобально торгований актив до портфелів, що шукають довгострокової диверсифікації.
Public
Public — це багатоактивна інвестиційна платформа, створена для довгострокових інвесторів, які хочуть більше контролю, прозорості та інновацій у зростанні свого багатства. Заснована у 2019 році як перший брокер-дилер, що пропонує безкомісійне дробове інвестування в реальному часі, Public тепер дозволяє користувачам інвестувати в акції, облігації, опціони, криптовалюту та багато іншого — все в одному місці. Його остання функція, Generated Assets, використовує ШІ для перетворення однієї ідеї на повністю налаштований, інвестований індекс, який можна пояснити та протестувати перед виділенням капіталу. У поєднанні з інструментами дослідження на основі ШІ, чіткими поясненнями ринкових рухів та необмеженим співставленням 1% при переказі існуючого портфеля, Public позиціонує себе як сучасна платформа, розроблена для допомоги серйозним інвесторам приймати більш обґрунтовані рішення з контекстом.
AdviserMatch
AdviserMatch — це безкоштовний онлайн-інструмент, який допомагає людям зв'язатися з фінансовими консультантами на основі їхніх цілей, фінансової ситуації та інвестиційних потреб. Замість того, щоб витрачати години на самостійний пошук консультантів, платформа ставить кілька швидких запитань і підбирає вас до професіоналів, які можуть допомогти з такими сферами, як пенсійне планування, інвестиційна стратегія та загальне фінансове керівництво. Консультації є безкоштовними, а послуги варіюються залежно від консультанта, надаючи інвесторам можливість дослідити, чи може професійна порада допомогти покращити їхній довгостроковий фінансовий план.
Accredited Debt Relief
Accredited Debt Relief — це компанія з консолідації боргу, яка зосереджена на допомозі споживачам зменшити та керувати незабезпеченим боргом за допомогою структурованих програм та індивідуальних рішень. Підтримавши понад 1 мільйон клієнтів та допомігши врегулювати понад 3 мільярди доларів боргу, компанія працює в зростаючій галузі полегшення боргу споживачів, де попит продовжує зростати разом із рекордними рівнями боргу домогосподарств. Її процес включає швидке опитування щодо кваліфікації, індивідуальний підбір програми та постійну підтримку, причому відповідні клієнти можуть зменшити щомісячні платежі на 40% або більше. Маючи галузеве визнання, рейтинг A+ BBB та численні нагороди за обслуговування клієнтів, Accredited Debt Relief позиціонує себе як керований даними, орієнтований на клієнта варіант для осіб, які шукають більш керований шлях до звільнення від боргу.
Finance Advisors
Finance Advisors допомагає американцям підходити до пенсії з більшою чіткістю, зв'язуючи їх з перевіреними фідуціарними фінансовими консультантами, які спеціалізуються на пенсійному плануванні з урахуванням податків. Замість того, щоб зосереджуватися лише на продуктах чи інвестиційній ефективності, платформа наголошує на стратегіях, які враховують дохід після оподаткування, послідовність вилучень та довгострокову податкову ефективність — фактори, які можуть суттєво вплинути на результати пенсії. Безкоштовно для використання, Finance Advisors надає особам зі значними заощадженнями доступ до рівня складності планування, який історично був доступний для домогосподарств з високим чистим капіталом, допомагаючи зменшити прихований податковий ризик та підвищити довгострокову фінансову впевненість.
Зображення: Shutterstock
Ця стаття Сюзі Орман попереджає, що панічний продаж — це найбільша інвестиційна помилка, яку ви можете зробити — ось чому, вперше з'явилася на Benzinga.com.
© 2026 Benzinga.com. Benzinga не надає інвестиційних порад. Всі права захищені.
Чотири провідні AI моделі обговорюють цю статтю
"While passive index investing is effective, it is not a universal panacea, and ignoring sequence-of-returns risk can be just as damaging as panic selling."
Suze Orman’s advice is classic 'buy-and-hold' dogma, which is statistically sound for broad indices like the S&P 500 (SPY) over a 20-year horizon. However, it ignores the 'lost decade' risk where investors face extended periods of zero real returns. While dollar-cost averaging is a powerful tool to mitigate volatility, it assumes the investor has the liquidity to keep buying during a prolonged secular bear market. The article glosses over the reality that 'time in the market' only works if you are invested in assets that eventually recover. For retail investors, the real danger isn't just 'panic selling'—it’s holding 'zombie' companies or over-leveraged sectors that never regain their previous highs.
If an investor is near retirement, 'staying the course' during a 30% drawdown is not a strategy; it is a catastrophic failure of risk management that can permanently impair their standard of living.
"Orman's no-panic-sell mantra suits accumulators with long horizons but ignores valuation risks and withdrawal timing perils for others today."
Suze Orman's advice is timeless for long-term investors: S&P 500's 33 up years vs. 7 down over 40 years, with rebounds like the ~62% gain from 2022 lows (SPX 3577 to ~5800 today), prove panic selling forfeits compounding. Dollar-cost averaging shines here, buying more shares cheaply if horizon exceeds 5 years. But article glosses over sequence-of-returns risk for retirees drawing down now—2022's 19% drop could've devastated portfolios. Current 22x forward P/E (vs. 16x avg) and 2025 EPS growth slowing to ~8% (FactSet) signal caution; cash on sidelines may fund bargains if recession hits.
History isn't destiny—Japan's Nikkei took 34 years to recover 1989 highs amid demographics and debt traps; U.S. could face similar stagnation if $35T debt and deglobalization prolong downturns beyond quick rebounds.
"Stay-invested advice is correct for the 5+ year cohort with dry powder, but dangerously incomplete for retirees, fully-invested portfolios, or those facing near-term obligations."
Orman's advice is statistically sound for buy-and-hold investors with 5+ year horizons, but the article conflates two distinct problems: panic selling (bad) and market timing (also bad). The S&P 500's 33-up/7-down split over 40 years masks sequence risk—someone who retired in 2007 faced a decade of mediocre returns despite 'staying invested.' Dollar-cost averaging works, but the article never addresses opportunity cost: capital locked in underperforming sectors or overvalued mega-cap indices. Most critically, Orman's framework assumes consistent income to invest monthly. For investors already fully deployed or facing liquidity constraints, 'keep buying' is hollow advice.
If panic selling is truly the biggest mistake, why did the 2022 bear market bottom coincide with peak Fed hawkishness, not capitulation? Those who sold in October 2022 and redeployed in December captured the entire 2023 rally—outperforming buy-and-holders who never sold.
"A blanket 'always stay invested' rule ignores time horizon, liquidity needs, and rate-driven drawdown risk; a dynamic, risk-managed approach is more resilient."
Orman’s warning about panic selling is a needed antidote to reckless market timing, but the article treats downturns as uniformly recoverable, which history proves isn’t guaranteed. A period of above-trend inflation and higher-for-longer rates can extend drawdowns, compress valuations for longer, and force retirees to stretch withdrawals or abandon plans. The piece glosses over sequence of returns risk, liquidity needs, and the possibility some stocks or sectors underperform for years even after a broad rebound. A robust takeaway should mix discipline with flexibility: maintain cash buffers or bond exposure, and shift tactically rather than blindly buying dips on every downturn.
But if rates stay elevated longer or a secular earnings slowdown unfolds, staying fully invested may trap you in downside risk and limit options.
"The transition to a high-rate, policy-driven market makes passive buy-and-hold strategies significantly more vulnerable to sequence-of-returns risk than in the previous decade."
Claude’s observation on the 2022 bottom is the critical pivot here. If market timing worked in 2022 because Fed policy was the primary driver, then the 'buy-and-hold' dogma is failing to account for the current regime of policy-driven volatility. We are no longer in a low-rate environment where passive indexing is a free lunch. Investors must distinguish between 'panic' and 'thematic rotation.' Staying fully invested in a 22x P/E market ignores the reality that liquidity is now expensive.
"S&P 500's extreme concentration in Mag7 creates a hidden trap for passive buy-and-hold strategies if sector rotation occurs."
Gemini's policy-volatility pivot overlooks S&P 500 concentration risk—35% in Mag7 (MSFT, NVDA et al.) as of Q3 2024—unmentioned by all. Buy-and-hold traps investors if AI hype fades and capital rotates to undervalued cyclicals (XLF, XLE at 14x P/E). Orman's advice works for diversified portfolios, but indexers face 'zombie index' stagnation if breadth fails to confirm.
"Breadth has improved, not deteriorated—but the *speed* of Mag7 rotation downward could trap buy-and-holders expecting 2023 returns."
Grok's Mag7 concentration point is real, but the 'zombie index' framing obscures what's actually happening: breadth *has* improved since late 2023—equal-weight SPX outperformed cap-weight in 2024. The risk isn't stagnation; it's that rotation *away* from Mag7 could be violent if rates stay sticky. Orman's advice survives this, but only if investors accept 8-12% annual returns instead of 2023's 24%. That's discipline, not dogma.
"In a higher-for-longer regime, breadth improvements aside, tactical hedging and a dynamic overlay beat blind buy-and-hold."
Responding to Grok: concentration risk matters, but the bigger, less discussed flaw is regime risk. Even with equal-weight breadth improving, a high-duration liquidity squeeze and policy-driven volatility can mute breadth gains for years. Buy-and-hold relies on eventual re-rating; in a higher-for-longer environment, rotations and drawdown control via tactical hedges (cash, duration, credit) may outperform passive accumulation. The key claim: practice a disciplined overlay, not blind buy-the-dip.
While Suze Orman's 'buy-and-hold' advice is statistically sound for long-term investors, panelists agreed that it oversimplifies risks like sequence-of-returns, liquidity needs, and sector-specific underperformance. They emphasized the importance of maintaining cash buffers, considering opportunity costs, and practicing disciplined tactical shifts rather than blindly buying dips.
Diversification and accepting lower but more consistent returns
Regime risk and extended periods of zero real returns ('lost decade')