Nasdaq може підскочити на 2% завдяки сьогоднішнім новинам

Arm Holdings (ARM) підскочила на 15% після виходу на ринок фізичного кремнію вперше зі своїм чіпом AGI CPU, який, за прогнозами, приноситиме 15 мільярдів доларів річного доходу протягом 5 років і підніме ширший сектор чіпів, тоді як Intel (INTC) зріс на 3,4%, а AMD (AMD) — більш ніж на 1% після оголошення. Invesco QQQ Trust (QQQ) відстежує Nasdaq-100 з вагою 48,9% в інформаційних технологіях, що означає, що сила напівпровідників безпосередньо впливає на індекс.
Стратегічний перехід Arm до виробництва чіпів та різке падіння цін на нафту на 5%, пов'язане з мирними переговорами між США та Іраном, піднімають Nasdaq, який зріс на 1,1% на початку торгів, оскільки нижча ціна на сиру нафту сигналізує про зниження інфляційного тиску та зростання купівельної спроможності споживачів.
Nasdaq демонструє значне відновлення в середу вранці, індекс зріс на 1,1% на початку торгів, завдяки двом каталізаторам: різкому падінню цін на нафту, пов'язаному з потенційними мирними переговорами між США та Іраном, та драматичному зрушенню в технологічному секторі загалом. Однією з провідних акцій, що стимулюють ралі сьогодні, є Arm Holdings (NASDAQ:ARM) після того, як розробник чіпів оголосив про вихід на ринок фізичного кремнію вперше.
Стратегічний стрибок Arm — це технологічна історія дня
Акції Arm Holdings підскочили майже на 15% за день після представлення AGI CPU, свого першого внутрішнього чіпа для центрів обробки даних, з Meta як першим клієнтом. Понад три десятиліття Arm працювала як "Швейцарія чіпів", ліцензуючи свою архітектуру Nvidia, Apple, Amazon та іншим, залишаючись поза прямим виробництвом. Ця модель тепер змінюється.
Амбіції щодо доходу реальні. Очікується, що AGI CPU приноситиме приблизно 15 мільярдів доларів річного доходу протягом приблизно п'яти років, при цьому загальний дохід компанії, як очікується, досягне 25 мільярдів доларів, а річний прибуток складе 9 доларів на акцію за цей період. Аналітики Citigroup відзначили масштаб зобов'язань, зазначивши, що "Arm не зробила маленького кроку... вона стрибнула обома ногами".
Акції Intel зросли на 3,4%, а AMD — більш ніж на 1% після того ж оголошення, що свідчить про те, що крок Arm стимулює ширший сектор чіпів, а не загрожує йому. Зростання систем "агентного ШІ" (які діють від імені користувачів з мінімальним людським наглядом) стимулює сильніший попит на ЦП у всій галузі.
Акції Arm перебували під тиском до сьогоднішнього дня. Останній квартал компанії показав дохід у розмірі 1,24 мільярда доларів, що на 26% більше порівняно з попереднім роком, але прибуток на акцію (EPS) не досяг прогнозу на 49%, головним чином через витрати на дослідження та розробки (R&D), які зросли на 38% порівняно з попереднім роком до 737 мільйонів доларів. Сьогоднішнє оголошення переосмислює ці витрати як цілеспрямовані інвестиції в нову лінійку бізнесу.
Переговори з Іраном знижують ціни на нафту і піднімають ринки
Іншою силою, що піднімає Nasdaq, є відступ нафтового ринку. Нафта WTI впала більш ніж на 5% до близько 87,65 доларів за барель, тоді як нафта Brent впала до 99,00 доларів, оскільки ринки відстежували дипломатію США та Ірану. США представили Ірану мирний план з 15 пунктів, а посередники з Туреччини, Єгипту та Пакистану наполягають на офіційній зустрічі до четверга.
Нижчі ціни на нафту важливі для акцій зростання двома способами: вони зменшують інфляційний тиск, знижуючи терміновість для Федеральної резервної системи щодо збереження високих ставок, і вони підвищують купівельну спроможність споживачів. Прибутковість 10-річних казначейських облігацій в середу знизилася до 4,34%, що принесло полегшення після зростання на 6% за попередній місяць. Для індексу з високою часткою технологічних компаній, де оцінка залежить від ставки дисконтування майбутніх прибутків, навіть помірне зниження прибутковості має значення.
Що VIX говорить про стійкість
Ралі відбувається на тлі справжньої ринкової тривоги. VIX, показник очікуваної волатильності S&P 500 протягом наступних 30 днів за версією Уолл-стріт, знаходиться на рівні 26,95, в діапазоні підвищеної невизначеності та на 93-му перцентилі показників за останній рік. VIX зріс на 41% за останній місяць, відображаючи ринок, який оцінює погані новини.
Цей контекст діє двояко. Високий VIX означає, що сьогоднішні позитивні каталізатори потрапляють на ринок, який оцінює погані новини, що може посилити висхідні рухи. Для підтримки ралі потрібні подальші переговори з Іраном та стабільність цін на нафту. Військова активність триває, незважаючи на дипломатичні зусилля, а Іран публічно відкинув пропозицію США.
Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ), який відстежує Nasdaq-100, на початок сьогоднішнього дня був знижений майже на 5% з початку року. 48,9% ваги фонду в інформаційних технологіях означає, що сила напівпровідників безпосередньо впливає на індекс. Оскільки крок Arm стимулює сектор чіпів загалом, індекс має інгредієнти для однієї з найсильніших сесій року.
Дипломатичний календар четверга буде ключовим фактором. Офіційна зустріч США та Ірану може продовжити падіння цін на нафту і дати Nasdaq ще один поштовх вгору. Якщо переговори зайдуть у глухий кут, поточне підвищення VIX свідчить про те, що індекс може швидко повернути сьогоднішні прибутки.
Новий звіт, що змінює плани виходу на пенсію
Ви можете думати, що вихід на пенсію — це вибір найкращих акцій або ETF та максимально можливі заощадження, але ви помиляєтеся. Після виходу нового звіту про доходи на пенсію, заможні американці переглядають свої плани і розуміють, що навіть скромні портфелі можуть стати серйозними "грошовими машинами".
Багато хто навіть дізнається, що можуть вийти на пенсію раніше, ніж очікувалося.
Якщо ви думаєте про вихід на пенсію або знаєте когось, хто це робить, приділіть 5 хвилин, щоб дізнатися більше тут.