Скарбниця зважує серйозну зміну Трампових рахунків — чи скоро мільярдери будуть жертвувати акції для заощаджень вашої дитини?

Скарбниця зважує серйозну зміну Трампових рахунків — чи скоро мільярдери будуть жертвувати акції для заощаджень вашої дитини?

Емма Каплан-Фішер

5 хв читання

Нова дитяча інвестиційна програма, підтримана адміністрацією Трампа, вже приваблює мільярди філантропічних обіцянок. Тепер говорять про те, щоб зробити її значно потужнішим ресурсом.

За даними The New York Times (1), посадовці Білого дому та Міністерства фінансів обговорювали розширення того, що може бути внесено на Трампові рахунки (рахунки розділу 530A).

Дейв Рамсі попереджає, що майже 50% американців роблять 1 велику помилку з соціальним страхуванням — ось як її виправити якомога швидше

Йдеться про те, чи дозволити найбагатшим людям світу безпосередньо жертвувати акції своїх компаній на дитячі рахунки — чого поточні правила не дозволяють.

Що таке Трампові рахунки?

Трампові рахунки були створені відповідно до Закону "Одна велика красива купюра" 2025 року та включають пілотну програму внеску в розмірі 1000 доларів від федерального уряду для дітей, народжених між 2025 і 2028 роками (2).

Інші вкладники — включаючи членів сім'ї та роботодавців — також можуть вносити гроші, загалом до 5000 доларів на рік на дитину.

За законом, кошти повинні бути інвестовані в недорогі індексні фонди або ETF, що відстежують широкі ринки акцій США, з коефіцієнтом витрат, суворо обмеженим до 0,1% (3). Діти не можуть отримати доступ до грошей до 18 років, після чого рахунок перетворюється на традиційний IRA (4). Внесення депозитів офіційно відкривається 4 липня.

Програма вже привернула величезний приватний інтерес. Майкл і Сьюзан Делл пообіцяли 6,25 мільярда доларів для фінансування депозитів у розмірі 250 доларів для до 25 мільйонів дітей, які проживають у поштових індексах, де середній дохід сім'ї становить 150 000 доларів або менше, і яким 10 років або менше, за даними Білого дому (5).

Запропонована зміна та чому вона важлива

Пропозиція — дозволити пожертвування акцій безпосередньо на рахунки — очолюється Бредом Герстнером, засновником Altimeter Capital, який допоміг створити програму 530A (6).

Мета полягає у використанні багатства магнатів, таких як Ілон Маск або генеральний директор Nvidia Дженсен Хуанг — дозволивши їм жертвувати акції Tesla, SpaceX або Nvidia безпосередньо на дитячі рахунки, замість того, щоб спочатку конвертувати активи в готівку.

І привабливість для надбагатих донорів є значною з податкової точки зору.

Згідно з поточними правилами IRS, якщо ви жертвуєте майно, включаючи акції, з підвищеною вартістю кваліфікованій організації, ви, як правило, можете відняти справедливу ринкову вартість майна (7).

Це означає, що донори, які жертвують акції з підвищеною вартістю, уникають сплати податків на накопичені прибутки, одночасно претендуючи на повне відрахування (8).

Для дітей перевага полягатиме в доступі до окремих акцій з високим зростанням, а не до стабільних, але повільніших прибутків диверсифікованих індексних фондів.

Пропозиція викликала певні дебати, за даними The New York Times (9).

Вимога щодо індексних фондів була навмисно розроблена для захисту дітей від різких коливань, які можуть спричинити окремі акції, особливо протягом десятиліть. Неможливо сказати, чи будуть Tesla, Nvidia або SpaceX домінувати через 15 або 20 років.

Ми бачили компанії, які здавалися безцінними та непереможними, як Kodak, що подали заяву про банкрутство за розділом 11 у 2012 році після того, як ціна їхніх акцій впала нижче 1 долара (10). Blockbuster, так само домінуючий у свою епоху, збанкрутував (11) повністю протягом десятиліття після свого піку в 2004 році (12).

Ставка пенсії дитини на продовження домінування будь-якої окремої компанії несе той самий незворотний ризик.

Існує також структурна проблема: якщо пожертвування акцій будуть дозволені, Трампові рахунки можуть стати масовим інструментом для зберігання акцій технологічних мільярдерів, потенційно блокуючи сотні мільярдів акцій, які не можуть бути продані роками, з наслідками для ринків цих компаній, які важко передбачити (13).

Зміна правил вимагатиме внесення змін до статуту, потенційно за допомогою законодавства, хоча існують дебати щодо того, чи може зміна правил казначейства або виконавчий наказ бути достатніми (14).

Що сім'ї повинні знати зараз

Наразі правила такі, якими вони є: Згідно з IRS, Трампові рахунки обмежені протягом періоду зростання — від відкриття рахунку до 31 грудня року, коли дитині виповнюється 17 років — до інвестицій у широкі індексні фонди акцій США або ETF, із загальними річними приватними внесками, обмеженими 5000 доларів на дитину (15).

Після закінчення періоду зростання рахунок перетворюється на стандартний традиційний IRA, що підпадає під звичайні правила розподілу IRS, включаючи податки, що належать на зняття коштів (16).

Незалежно від того, чи буде прийнята пропозиція щодо пожертвування акцій, основна програма все ще представляє собою значний старт для мільйонів дітей, особливо тих, хто отримує 1000 доларів початкових коштів від уряду.

Ці 1000 доларів, інвестовані під середню річну дохідність 10%, зростуть приблизно до 5560 доларів до того часу, коли дитині, народженій у 2025 році, виповниться 18 років.

Додавання пожертвувань акцій мільярдерів до суміші було б значним прискоренням, але чи буде це подарунком чи азартною грою, залежить від того, який мільярдер і які акції опиняться на рахунку.

Приєднуйтесь до понад 250 000 читачів і першими отримуйте найкращі історії та ексклюзивні інтерв'ю від Moneywise — чіткі інсайти, куровані та доставлені щотижня. Підпишіться зараз.

Джерела статті

Ми покладаємося лише на перевірені джерела та достовірні сторонні звіти. Детальніше див. наші етичні норми та рекомендації.

The New York Times (1),(6),(9),(12),(13),(14); Trump Accounts (2); USA Today (3); Fidelity (4); The White House (5); Internal Revenue Service (7),(8); U.S. Securities and Exchange Commission (10),(11); Federal Register (15); U.S. Congress (16)