Найвидатніша програмна акція Уолл-стріт — чиї акції зросли на 624 000% з 1986 року — сьогодні святкує 51-й день народження

Ключові моменти
Найвпливовіший бізнес програмного забезпечення на фондовому ринку був заснований 4 квітня 1975 року.
Висока ефективність цієї компанії відображає її ідеальне поєднання ініціатив високого зростання з її спадковими операційними сегментами.
Нещодавня слабкість акцій програмного забезпечення могла виявити розрив у ціні цієї перевіреної часом компанії.
- 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Microsoft ›
Діставайте святковий торт і свічки, адже сьогодні знакова віха для найпрестижнішої програмної акції Уолл-стріт. 4 квітня 1975 року Microsoft (NASDAQ: MSFT) була заснована в Альбукерке, Нью-Мексико, колишнім генеральним директором Біллом Гейтсом та Полом Алленом.
Хоча акції програмного забезпечення останніми місяцями зазнали труднощів через занепокоєння щодо штучного інтелекту (ШІ), акції Microsoft зросли майже на 624 000%, включаючи реінвестування дивідендів, з моменту їх первинного публічного розміщення в березні 1986 року.
Чи створить ШІ першого у світі трильйонера? Наша команда щойно опублікувала звіт про одну маловідому компанію, названу "Незамінною монополією", яка надає критично важливі технології, необхідні як Nvidia, так і Intel. Далі »
Захоплююча прибутковість Microsoft поєднує ініціативи високого зростання зі спадковими "дійними коровами"
Надзвичайна прибутковість Microsoft за останні чотири десятиліття відображає її постійні агресивні інвестиції в ініціативи високого зростання, поряд зі стабільним грошовим потоком, що генерується її спадковими сегментами.
Основою сталого двозначного темпу зростання Microsoft є хмарні обчислення та ШІ. Ймовірно, її найцікавішим сегментом є платформа хмарних інфраструктурних послуг Azure.
Azure поступається лише Amazon Web Services за витратами на глобальні послуги хмарної інфраструктури. Інтеграція рішень ШІ, включаючи генеративний ШІ та можливості створення та навчання великих мовних моделей, прискорила зростання продажів Azure майже до 40% на постійній валютній основі.
Але важливо не забувати про спадкові операції Microsoft при оцінці її високої ефективності. Хоча Windows і Office вже не є історіями зростання, якими вони були на початку 21-го століття, Windows залишається явним №1 операційною системою для настільних комп'ютерів у світі. Це винятково високомаржинальні операційні сегменти, які генерують рясний грошовий потік, який Microsoft може реінвестувати в ініціативи, що швидше зростають.
Говорячи про реінвестування, Microsoft закінчила 2025 рік із приблизно 89,5 мільярдами доларів готівки, еквівалентів готівки та короткострокових інвестицій, і згенерувала 80,8 мільярда доларів чистої готівки від своєї операційної діяльності за перші шість місяців фіскального 2026 року (закінчився 30 червня 2026 року). Вона генерує стільки готівки від своєї операційної діяльності, що може виплачувати найбільший номінальний дивіденд Уолл-стріт і має можливість здійснювати придбання для розширення свого охоплення.
Занепокоєння щодо штучного інтелекту могло виявити розрив у ціні
Незважаючи на кілька конкурентних переваг Microsoft, її акції втратили приблизно третину своєї вартості з моменту досягнення історичного максимуму наприкінці жовтня.
Більшість акцій програмного забезпечення були обтяжені вірою в те, що ШІ зменшить попит на високомаржинальні рішення для творчого програмного забезпечення. Хоча в цьому страху може бути частка правди через роки, бізнеси все ще перебувають на дуже ранніх стадіях оптимізації рішень ШІ для максимізації продажів та прибутку. Сталий двозначний темп зростання Microsoft та прискорення доходу Azure свідчать про те, що ШІ не впливає на неї негативно.
Срібна підкладка для довгострокових інвесторів полягає в тому, що ця паніка щодо акцій програмного забезпечення через ШІ створила кілька вражаючих розривів у ціні.
Шестимісячне падіння акцій Microsoft знизило її коефіцієнт ціни до прибутку (P/E) до 19,4, що становить 34% знижку від її середнього коефіцієнта P/E за останні півдесятиліття. Акції також торгуються приблизно в 7,3 рази вище прогнозованих продажів за фіскальний 2027 рік, що становитиме найнижчий коефіцієнт ціни до продажів для Microsoft з 2018 року.
Хоча історично дорога фондова ринок може призвести до нерівної поїздки для Microsoft та її конкурентів протягом наступних кількох кварталів, усі ознаки продовжують вказувати на те, що нещодавнє зниження ціни акцій є розривом у ціні, на який варто звернути увагу.
Чи варто купувати акції Microsoft прямо зараз?
Перш ніж купувати акції Microsoft, врахуйте це:
Команда аналітиків The Motley Fool Stock Advisor щойно визначила 10 найкращих акцій, які інвестори можуть купити зараз... і Microsoft не була серед них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезний прибуток у найближчі роки.
Розгляньте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 532 066 доларів!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 1 087 496 доларів!*
Зараз варто зазначити, що загальна середня прибутковість Stock Advisor становить 926% — випередження ринку порівняно з 185% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний з Stock Advisor, і приєднайтеся до інвестиційної спільноти, створеної індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.
*Прибутковість Stock Advisor станом на 4 квітня 2026 року.
Шон Вільямс має позиції в Amazon. The Motley Fool має позиції та рекомендує Amazon та Microsoft. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Висловлені погляди та думки є поглядами та думками автора і не обов'язково відображають погляди Nasdaq, Inc.