Де буде акція Nvidia через 5 років?

Минулі п'ять років були вражаючими для акціонерів Nvidia (NASDAQ: NVDA), оскільки ринкова капіталізація компанії зросла на феноменальні 2900%, перетворивши інвестицію всього в 100 доларів у акцію п'ять років тому на трохи більше ніж 3000 доларів на момент написання.
Зростання акцій Nvidia у 30 разів за ці останні п'ять років можна обґрунтувати численними каталізаторами, які стимулювали зростання компанії. Надзвичайно високий попит на її графічні процесори (GPU), які використовуються в персональних комп'ютерах (ПК), центрах обробки даних та автомобільних додатках, призвів до вражаючого зростання виручки та прибутку компанії за цей період.
Зараз здавалося б малоймовірним очікувати, що акції Nvidia зростуть ще в 30 разів протягом наступних п'яти років, враховуючи, що її ринкова капіталізація становить трохи більше 3 трильйонів доларів, і вона є однією з трьох найбільших компаній у світі. Уся світова економіка, для порівняння, оцінювалася приблизно в 105 трильйонів доларів у 2023 році. Однак, враховуючи майбутні каталізатори, існує велика ймовірність, що акції Nvidia можуть продовжувати зростати протягом наступних п'яти років, навіть якщо ці прибутки можуть бути не такими астрономічними, як за останні п'ять.
Штучний інтелект (ШІ) прискорює зростання Nvidia
За 2024 фінансовий рік Nvidia, який закінчився 28 січня, її виручка становила 60,9 мільярда доларів, порівняно з 11,7 мільярда доларів у 2019 фінансовому році. Таким чином, виручка Nvidia зросла в п'ять разів за останні п'ять років. Заглядаючи вперед, аналітики прогнозують, що може статися щось подібне завдяки масивному драйверу зростання, яким є ринок штучного інтелекту (ШІ).
Mizuho Securities прогнозує, що виручка Nvidia від центрів обробки даних сама по собі зросте до 280 мільярдів доларів у 2027 році, що співпаде з більшою частиною 2028 фінансового року Nvidia. Це буде величезне зростання порівняно з 47,5 мільярдами доларів виручки від центрів обробки даних, яку компанія повідомила у 2024 фінансовому році (який закінчився в січні цього року і співпав з 11 місяцями 2023 року) та 89 мільярдами доларів виручки, яку вона, як очікується, отримає від цього ринку в поточному 2025 фінансовому році.
Однією з причин, чому цей прогноз може бути точним, є те, що ринок чіпів ШІ, за прогнозами, досягне вражаючих 400 мільярдів доларів річної виручки у 2027 році (що буде 2028 фінансовим роком для Nvidia), за даними конкурента Nvidia AMD. Прогноз виручки Nvidia від Mizuho на 2027 календарний рік (2028 фінансовий рік для Nvidia) свідчить про те, що вона контролюватиме 70% ринку чіпів ШІ на той час. Хоча це буде менше, ніж 90%+ частка, яку компанія зараз займає на цьому ринку, вона все одно зможе забезпечити величезне зростання виручки, враховуючи потенційний розмір ринку чіпів ШІ після чотирьох фінансових років.
Варто зазначити, що навіть якщо ринок чіпів ШІ займе більше часу, ніж прогнозувалося, щоб досягти 400 мільярдів доларів виручки, і навіть якщо частка Nvidia скоротиться до 50%, її виручка від центрів обробки даних сама по собі може зрости в чотири рази в найближчі роки.
Ці каталізатори можуть дати Nvidia додатковий поштовх
Nvidia має інші потенційні драйвери зростання, які можуть сприяти розширенню її виручки.
Наприклад, ринок GPU для ігор, які встановлені в ПК, ймовірно, виграє від збільшення витрат на ігрове обладнання. Statista прогнозує, що ринок ігрового обладнання принесе 161 мільярд доларів виручки у 2024 році, і прогнозує, що він може зрости до 241 мільярда доларів до 2029 року. Nvidia повинна бути великим бенефіціаром цього зростання, враховуючи, що вона контролювала вражаючі 88% ринку відеокарт для ПК у першому кварталі 2024 року.
Тим часом, у першому кварталі 2025 фінансового року зростаючий попит на системи цифрових двійників призвів до зростання виручки від професійної візуалізації Nvidia на 45% рік до року до 427 мільйонів доларів.
Nvidia знаходиться на початку потенційно величезної можливості на ринку цифрових двійників. Згідно з прогнозом Mordor Intelligence, цей сегмент може принести 126 мільярдів доларів виручки у 2029 році. З прогнозованих 26 мільярдів доларів цього року, це буде щорічний темп зростання у 37%. Що ще важливіше, Nvidia будує міцну базу клієнтів для своїх пропозицій цифрових двійників. Це було очевидно з зауважень фінансового директора Колетт Крес на останньому конференц-дзвінку щодо прибутків:
Компанії використовують Omniverse для цифровізації своїх робочих процесів. Цифрові двійники на базі Omniverse дозволяють Wistron, одному з наших виробничих партнерів, скоротити час виробничого циклу на 50% та рівень дефектів на 40%. А BYD, найбільший у світі виробник електромобілів, використовує Omniverse для планування віртуальних фабрик та конфігурацій роздрібної торгівлі.
Крес додала, що розробники промислового програмного забезпечення, такі як Cadence, Ansys, Dassault та Siemens, є одними з головних імен, які впроваджують її програмне забезпечення для цифрових двійників. Таким чином, існує велика ймовірність, що зростання виручки Nvidia протягом наступних п'яти років може відповідати зростанню, яке вона мала за останні п'ять років. Насправді, аналітики прогнозують, що її виручка потроїться лише за три фінансові роки (з рівня 60,9 мільярда доларів у 2024 фінансовому році).
Припускаючи, що Nvidia досягне 184,5 мільярда доларів виручки у 2027 фінансовому році, її виручка зросте зі щорічним темпом 45%. Якщо зростання напівпровідникового гіганта сповільниться в наступні два роки до, скажімо, 25% на рік, її виручка може досягти 288 мільярдів доларів через п'ять років. Це буде майже 5-кратне зростання її виручки порівняно з 2024 фінансовим роком, і буде майже еквівалентним зростанню, зафіксованому компанією за останні п'ять років.
Звичайно, існує велика ймовірність, що компанія може зростати швидше завдяки вищезгаданим каталізаторам. Ось чому інвестори, які ще не купили цю акцію зростання, все ще можуть розглянути можливість додавання Nvidia до своїх портфелів. Технологічний гігант, здається, готовий до значного зростання протягом наступних п'яти років.
Чи варто зараз інвестувати 1000 доларів у Nvidia?
Перш ніж купувати акції Nvidia, врахуйте це:
Команда аналітиків Motley Fool Stock Advisor щойно визначила 10 найкращих акцій, які інвестори можуть купити зараз... і Nvidia не була серед них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезний прибуток у найближчі роки.
Згадайте, коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якби ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б отримали 786 046 доларів!*
Stock Advisor надає інвесторам простий план успіху, включаючи поради щодо побудови портфеля, регулярні оновлення від аналітиків та два нових вибори акцій щомісяця. Сервіс Stock Advisor з 2002 року більш ніж у чотири рази перевищив прибутковість S&P 500*.
*Прибутковість Stock Advisor станом на 2 липня 2024 року
Харш Чаухан не має позицій у жодних згаданих акцій. The Motley Fool має позиції та рекомендує Advanced Micro Devices, Cadence Design Systems та Nvidia. The Motley Fool рекомендує Ansys. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Погляди та думки, висловлені тут, є поглядами та думками автора і не обов'язково відображають погляди Nasdaq, Inc.