1 Cổ Phiếu Phần Mềm AI Có Thể Vượt Mặt Palantir Trong Năm Tới

Những điểm chính
Palantir đã tạo ra kết quả tài chính phi thường trong vài năm qua.
Cổ phiếu của nó vẫn giao dịch ở mức định giá cao ngất ngưởng và kỳ vọng cực kỳ cao.
- 10 cổ phiếu chúng tôi thích hơn ServiceNow ›
Ít cổ phiếu phần mềm nào sánh được với hiệu suất của Palantir (NASDAQ: PLTR) trong vài năm qua. Công ty đã chứng kiến giá cổ phiếu của mình tăng vọt khi tích hợp các mô hình ngôn ngữ lớn vào phần mềm, nâng cao khuôn khổ ontology dữ liệu và giành được các hợp đồng chính phủ lớn hơn.
Mặc dù cổ phiếu của Palantir đã bị cuốn vào đợt bán tháo rộng hơn trong số các cổ phiếu SaaS, công ty có vẻ khá kiên cường. Ngay cả như vậy, các nhà đầu tư luôn nên tìm kiếm những cơ hội tốt hơn nữa. Và một cổ phiếu phần mềm có thể bùng nổ trở lại nhanh hơn nhiều so với Palantir vào năm 2026.
Liệu AI có tạo ra người đầu tiên trên thế giới có tài sản nghìn tỷ đô la? Nhóm của chúng tôi vừa công bố một báo cáo về một công ty ít được biết đến, được gọi là "Độc quyền không thể thiếu" cung cấp công nghệ quan trọng mà cả Nvidia và Intel đều cần. Tiếp tục »
Palantir là một người chiến thắng rõ ràng về AI trong lĩnh vực phần mềm
Sự kiện SaaSpocalypse ảnh hưởng đến lĩnh vực phần mềm rộng lớn hơn được kích hoạt bởi nỗi sợ rằng các công cụ AI tạo sinh cuối cùng có thể cung cấp nhiều tính năng của các gói phần mềm doanh nghiệp, làm cho việc đăng ký chúng trở nên không cần thiết. Nhưng những gì phần mềm của Palantir làm được gần như không thể tái tạo bằng các nền tảng khác, và các mô hình ngôn ngữ lớn đã chứng tỏ giá trị to lớn trong việc khai thác nhiều hơn từ nó.
Các nền tảng của Palantir dựa trên các mô hình học máy độc quyền tổng hợp các tập dữ liệu khác biệt để tối ưu hóa việc ra quyết định cho chính phủ và các tập đoàn. Công ty đã xây dựng và tinh chỉnh các thuật toán đó trong hơn 20 năm, mang lại cho nó lợi thế cạnh tranh lớn. Việc bổ sung Nền tảng Trí tuệ Nhân tạo của nó, cho phép người dùng kết nối một mô hình ngôn ngữ lớn và tương tác với phần mềm của nó bằng ngôn ngữ tự nhiên và AI tác nhân, đã giảm đường cong học tập và mở rộng các trường hợp sử dụng cho các nền tảng dữ liệu và ra quyết định cốt lõi của nó.
Tăng trưởng doanh thu ngày càng tăng của Palantir dường như ủng hộ tiền đề rằng những tiến bộ trong AI có lợi cho hoạt động kinh doanh của nó, chứ không phải là một mối đe dọa. Doanh thu của công ty đã tăng 70% so với cùng kỳ trong quý thứ tư, tăng từ mức tăng trưởng 63% trong quý thứ ba và 48% trong quý thứ hai. Nó cũng cho thấy đòn bẩy hoạt động mạnh mẽ khi mở rộng quy mô, đạt biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh là 57% trong quý thứ tư. Rất ít công ty có quy mô hiện tại của Palantir từng tăng trưởng nhanh như hiện tại.
Và sự tăng trưởng đó dường như sẽ tiếp tục. Bộ Quốc phòng đã quyết định biến hệ thống Maven của Palantir thành một chương trình chính thức vào cuối năm, theo các báo cáo tin tức gần đây. Điều đó sẽ mở rộng và bảo đảm hoạt động kinh doanh mạnh mẽ của chính phủ Hoa Kỳ của Palantir, vốn có thể nhận được sự thúc đẩy hơn nữa từ chi tiêu quốc phòng bổ sung do chính quyền Trump khởi xướng. Palantir cũng được cho là đang tham gia vào giai đoạn phát triển ban đầu của dự án chống tên lửa Golden Dome được đề xuất của Trump, có thể trị giá hàng tỷ đô la doanh thu.
Hiệu suất tài chính mạnh mẽ của Palantir đã dẫn đến kỳ vọng cao ngất ngưởng của các nhà đầu tư và mức định giá thậm chí còn cao hơn. Tỷ lệ P/E kỳ hạn 113 của nó là cực kỳ đắt đỏ. Để Palantir tăng cao hơn đáng kể, nó sẽ phải vượt qua kỳ vọng cao ngất ngưởng của các nhà phân tích, những người dự đoán lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu sẽ tăng từ 0,75 đô la vào năm 2025 lên 2,65 đô la vào năm 2028 - một tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 52%.
Một cổ phiếu AI khác có vẻ có vị thế tốt để vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích và hiện đang giao dịch ở mức định giá hấp dẫn hơn nhiều.
Cổ phiếu AI có thể vượt mặt Palantir
Các công ty phần mềm chỉ cung cấp một hoặc hai giải pháp có thể có nguy cơ bị AI gián đoạn cao hơn so với những công ty cung cấp nhiều giải pháp khác nhau, tất cả đều bổ sung cho nhau. Hơn nữa, những công ty tận dụng các mô hình ngôn ngữ lớn và AI tác nhân trên nhiều ứng dụng khác nhau có thể thấy kết quả mạnh mẽ hơn.
Đó là lý do cốt lõi tại sao tôi nghĩ ServiceNow (NYSE: NOW) có vị thế để phục hồi mạnh mẽ sau đợt bán tháo cổ phiếu SaaS và vượt mặt Palantir trong năm tới. ServiceNow cung cấp một bộ giải pháp phần mềm ngày càng tăng cho CNTT, Nhân sự, dịch vụ khách hàng và các bộ phận khác cần quản lý dịch vụ và hoạt động. Công ty thu hút khách hàng mới bằng các giải pháp tốt nhất trong phân khúc và sau đó thường xuyên mở rộng mối quan hệ với những khách hàng đó bằng cách bán chéo các gói bổ sung cho họ.
Với tỷ lệ giữ chân khách hàng là 98%, tỷ lệ giữ chân doanh thu ròng của ServiceNow vượt xa 100%. Thật vậy, ban lãnh đạo chỉ ra rằng họ đã chứng kiến mức tăng trưởng giá trị hợp đồng hàng năm hơn 50% từ mọi nhóm khách hàng trong lịch sử của họ, bao gồm cả những khách hàng mới ký hợp đồng một năm trước.
Trí tuệ nhân tạo có thể thúc đẩy sự tăng trưởng đó. Ban lãnh đạo đã nhanh chóng tích hợp AI tạo sinh trên toàn bộ bộ sản phẩm của mình và đã thấy sự hấp dẫn tốt. Sản phẩm AI tạo sinh NowAssist của họ đã tạo ra 600 tỷ đô la giá trị hợp đồng hàng năm vào năm ngoái, và ban lãnh đạo dự kiến nó sẽ vượt quá 1 tỷ đô la trong năm nay. Trong khi đó, khối lượng giao dịch AI Control Tower của họ đã tăng gấp ba lần theo quý trong quý thứ tư.
Chiến lược AI Control Tower đặt ServiceNow vào trung tâm của AI tác nhân cho các doanh nghiệp. Nó giúp các doanh nghiệp quản lý và triển khai các tác nhân AI, bao gồm cả những tác nhân từ bên thứ ba, trên bộ phần mềm của ServiceNow. Ý tưởng là đặt mình vào trung tâm các chiến lược AI của khách hàng và công ty đã thấy động lực rất mạnh mẽ.
Hướng dẫn năm 2026 của ban lãnh đạo hơi đáng thất vọng. Nó chỉ dự kiến tăng trưởng doanh thu đăng ký 20%, bao gồm cả doanh thu từ các vụ mua lại gần đây. Điều đó ngụ ý một sự chậm lại trong tăng trưởng doanh thu hữu cơ. Nhưng ban lãnh đạo đang hướng dẫn biên lợi nhuận hoạt động đã vững chắc của mình tăng thêm 1 điểm phần trăm lên 32%, và công ty đã kết thúc năm với sự tăng trưởng mạnh mẽ về nghĩa vụ hiệu suất còn lại. Do đó, triển vọng của ban lãnh đạo có thể đã thận trọng.
Cổ phiếu ServiceNow giao dịch ở mức chỉ gấp 25 lần kỳ vọng thu nhập. Hơn nữa, những kỳ vọng đó nằm trong tầm tay của ServiceNow. Các nhà phân tích kỳ vọng công ty sẽ tăng EPS từ 3,48 đô la vào năm 2025 lên 6,19 đô la vào năm 2028, một tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 21%. Với mức giá hiện tại, nó có vẻ là một món hời, và việc thực hiện chiến lược AI mạnh mẽ có thể thúc đẩy thu nhập cao hơn mong đợi và mở rộng bội số, dẫn đến hiệu suất giá cổ phiếu vượt trội.
Bạn có nên mua cổ phiếu ServiceNow ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu ServiceNow, hãy cân nhắc điều này:
Nhóm phân tích của The Motley Fool Stock Advisor vừa xác định được 10 cổ phiếu tốt nhất mà các nhà đầu tư nên mua ngay bây giờ… và ServiceNow không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu được chọn có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy xem xét khi Netflix lọt vào danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm khuyến nghị của chúng tôi, bạn sẽ có 501.381 đô la!* Hoặc khi Nvidia lọt vào danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm khuyến nghị của chúng tôi, bạn sẽ có 1.012.581 đô la!*
Bây giờ, đáng lưu ý là tổng lợi nhuận trung bình của Stock Advisor là 880% — vượt trội so với 178% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 hàng đầu mới nhất, có sẵn với Stock Advisor và tham gia một cộng đồng đầu tư được xây dựng bởi các nhà đầu tư cá nhân cho các nhà đầu tư cá nhân.
*Lợi nhuận Stock Advisor tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2026.
Adam Levy không nắm giữ vị thế trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. The Motley Fool có các vị thế và khuyến nghị Palantir Technologies và ServiceNow. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.
Các quan điểm và ý kiến ​​được thể hiện ở đây là quan điểm và ý kiến ​​của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm và ý kiến ​​của Nasdaq, Inc.