3 Cổ phiếu Cổ tức "Bất chấp Thời tiết" Luôn Tăng Chi trả

PG đã tăng cổ tức trong 70 năm liên tiếp trong khi KO vừa công bố mức tăng trưởng khối lượng đơn vị mạnh nhất trong 17 năm.

Cả ba công ty đều chi trả cổ tức từ dòng tiền tự do hàng tỷ đô la trong năm tài chính 2025 và vẫn tăng chi trả, chứng tỏ khả năng chống chịu suy thoái của thu nhập từ hàng tiêu dùng thiết yếu.

Vừa phát hành. Các nhà phân tích của chúng tôi đã rà soát toàn bộ thị trường chứng khoán và chọn ra mười cổ phiếu tốt nhất để mua ngay bây giờ, và P&G đã không có trong danh sách. Nhập email của bạn để xem những cái tên đã vượt qua PG. Báo cáo này miễn phí. Nhập email của bạn và xem liệu cổ phiếu của bạn có nằm trong danh sách hay không.

Hàng tiêu dùng thiết yếu là thứ gần nhất mà các nhà đầu tư thu nhập có được như một động cơ thu nhập "chống chịu mọi thời tiết". Kem đánh răng, bột giặt và đồ uống giải khát vẫn được bán ra dù GDP đang mở rộng hay thu hẹp, và dòng tiền ổn định đó là nguồn tài trợ cho hàng thập kỷ tăng cổ tức không bị gián đoạn. Bằng chứng nằm trong báo cáo tài chính năm 2026 mới nhất của Procter & Gamble: ban lãnh đạo đã xác nhận khoản thanh toán cổ tức hàng quý mới được công bố là 1,0885 đô la/cổ phiếu đánh dấu năm thứ 70 liên tiếp tăng cổ tức và năm thứ 136 liên tiếp chi trả cổ tức kể từ khi thành lập vào năm 1890. Dưới đây là ba cái tên trong ngành hàng tiêu dùng thiết yếu được neo giữ bởi sự bền bỉ của mức tăng trưởng như vậy.

Procter & Gamble

Procter & Gamble (NYSE:PG) chi trả cổ tức hàng năm dự kiến là 4,354 đô la/cổ phiếu, được tài trợ bởi cùng một mức chi trả hàng quý đã công bố là 1,0885 đô la. Cổ phiếu đóng cửa ở mức 146,92 đô la vào ngày 3 tháng 9 và cổ phiếu đã tăng 4,75% từ đầu năm đến nay.

Năm tài chính 2026 ghi nhận dòng tiền hoạt động là 19,556 tỷ đô la, chi tiêu vốn là 4,409 tỷ đô la và dòng tiền tự do là 15,835 tỷ đô la, tăng 12,74%. So với khoản chi trả cổ tức 10,232 tỷ đô la trong năm tài chính 2026, đây là mức bao phủ thoải mái với dư địa cho các đợt mua lại cổ phiếu. Bảng cân đối kế toán cho thấy tiền mặt là 9,942 tỷ đô la so với vốn chủ sở hữu là 54,31 tỷ đô la. Và ban lãnh đạo không chỉ giữ nguyên: đối với năm tài chính 2027, công ty dự kiến chi khoảng 10 tỷ đô la cho cổ tức và 5 tỷ đô la cho việc mua lại cổ phiếu.

Báo cáo miễn phí, Vừa phát hành

Tại sao PG Không Lọt Top 10 Danh Sách?

24/7 Wall St. đã giúp các nhà đầu tư kiếm tiền trong hơn hai thập kỷ, và các nhà phân tích hàng đầu của chúng tôi vừa hoàn thành việc xếp hạng 10 Cổ phiếu Tốt Nhất Để Mua Ngay Bây Giờ. Không phải 10 công ty lớn nhất. Không phải 10 cái tên mà mọi người đang tranh cãi. 10 cổ phiếu tốt nhất để mua ngay bây giờ.

Và PG đã không có trong danh sách!

Báo cáo này miễn phí, và bạn có thể xem lý do tại sao chúng tôi coi mỗi cổ phiếu là một khoản đầu tư hàng đầu ngày hôm nay.

Luận điểm tăng trưởng cho các nhà đầu tư thu nhập là khả năng định giá thể hiện rõ trong kết quả. Năm tài chính 2026 chứng kiến 9/10 danh mục sản phẩm giữ vững hoặc tăng trưởng doanh thu hữu cơ và cải thiện năng suất 2,8 tỷ đô la trước thuế trên chi phí hàng bán và chi phí bán hàng, quản lý & hành chính. Năng suất đó tài trợ cho việc tăng cổ tức. Tide Original Liquid nhận được bản nâng cấp lớn nhất trong hơn hai thập kỷ và chuyển từ giảm sang tăng trưởng ở mức cao một con số. Chuỗi tăng cổ tức 70 năm đã đạt được thông qua các chu kỳ đổi mới tương tự trong nhiều cuộc suy thoái (chúng tôi đã xếp hạng mười thành viên của câu lạc bộ hơn 50 năm tuổi đó theo định giá hiện tại trong báo cáo miễn phí Dividend Kings).

Năm tài chính 2027 mang theo một khoản chi phí hàng hóa, năng lượng và vận tải sau thuế khoảng 1 tỷ đô la, tương đương khoảng 8% ​​sụt giảm tăng trưởng EPS cốt lõi, và ban lãnh đạo đã cảnh báo rằng EPS quý đầu tiên sẽ giảm 5% trở lên so với năm trước do hàng tồn kho chi phí cao được bán ra.

Coca-Cola

Coca-Cola (NYSE:KO) giao dịch ở mức 88,81 đô la với tỷ suất cổ tức khoảng 2,31%. Cổ tức hàng quý hiện tại là 0,53 đô la/cổ phiếu, tăng từ 0,51 đô la trong năm 2025, 0,485 đô la vào năm 2024 và 0,46 đô la vào năm 2023. Kỷ lục cổ tức trong dữ liệu kéo dài từ năm 1999 ở mức 0,16 đô la/cổ phiếu, cho thấy sự tăng trưởng ổn định qua các cuộc suy thoái năm 2001, khủng hoảng tài chính năm 2008 và đại dịch năm 2020.

Ban lãnh đạo đã nâng triển vọng năm 2026 lên dòng tiền tự do khoảng 12,4 tỷ đô la, và các khoản thanh toán cổ tức năm tài chính 2025 là 8,779 tỷ đô la so với dòng tiền hoạt động là 7,408 tỷ đô la. Dòng tiền nửa đầu năm 2026 đã tăng tốc, với dòng tiền tự do từ đầu năm đến nay khoảng 6,9 tỷ đô la và đòn bẩy nợ ròng là 1,4 lần EBITDA, thấp hơn phạm vi mục tiêu của công ty là 2 đến 2,5 lần. Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu là 45,97% ấn tượng và tỷ lệ lãi vay là 8,32.

Khối lượng đơn vị trường hợp quý hai tăng 5% và khối lượng Thương hiệu Coca-Cola tăng 5%, mức tăng trưởng khối lượng mạnh nhất trong 17 năm, không bao gồm phục hồi COVID. Doanh thu quý 2 năm 2026 đạt 13,38 tỷ đô la, tăng 6,7% so với cùng kỳ năm trước, và biên lợi nhuận gộp giữ ở mức 61,63%. Bộ công cụ quản lý tăng trưởng doanh thu của Coca-Cola (lon nhỏ, gói đa dạng, mức giá mục tiêu) chính là khả năng định giá mà người mua hàng tiêu dùng thiết yếu cần thấy.

Về rủi ro, việc bán Coca-Cola Beverages Africa đang chờ xử lý sẽ tạo ra một lực cản 2-3% đối với doanh thu thuần tương đương, và tranh chấp thuế IRS đang diễn ra vẫn chưa được giải quyết sau các cuộc tranh luận miệng trước Tòa phúc thẩm Khu vực thứ 11 vào cuối tháng 6.

Colgate-Palmolive

Colgate-Palmolive (NYSE:CL) giao dịch ở mức 90,09 đô la, tăng 16,12% từ đầu năm đến nay. Cổ tức hàng quý hiện tại là 0,53 đô la/cổ phiếu, tương đương với khoản chi trả hàng năm dự kiến là 2,12 đô la/cổ phiếu, tăng từ 0,52 đô la trong năm 2025 và 0,50 đô la trong năm 2024. Lịch sử được báo cáo cho thấy mức tăng hàng năm ổn định từ 0,36 đô la vào năm 2014 cho đến nay.

Dòng tiền hoạt động năm tài chính 2025 là 4,198 tỷ đô la so với chi tiêu vốn 564 triệu đô la và chi trả cổ tức 1,823 tỷ đô la. Đà tăng trưởng nửa đầu năm 2026 đang tăng tốc: dòng tiền tự do quý 1 là 609 triệu đô la, tăng 27,94%, và ban lãnh đạo báo cáo dòng tiền tự do từ đầu năm đến nay tăng 18% với 1,4 tỷ đô la được trả lại cho cổ đông. Hiệu quả sử dụng vốn của công ty, được phản ánh trong tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu được báo cáo là 45,97%, được hỗ trợ bởi chương trình mua lại cổ phiếu mạnh mẽ đã đẩy vốn chủ sở hữu được báo cáo xuống chỉ còn 236 triệu đô la, do đó, các chỉ số vốn chủ sở hữu có thể gây hiểu lầm và dòng tiền là lăng kính đúng đắn.

Luận điểm tăng trưởng là khả năng định giá thực sự được hỗ trợ bởi sự phục hồi biên lợi nhuận. Biên lợi nhuận gộp quý 2 năm 2026 đã tăng 100 điểm cơ bản và dự báo biên lợi nhuận gộp cả năm đã được nâng cấp lên mức gần như ổn định, so với trước đây là giảm. Dự báo tăng trưởng EPS Cơ sở Kinh doanh đã được nâng lên mức trung bình một con số. Các thị trường mới nổi tăng trưởng ở mức trung bình một con số, dẫn đầu là Ấn Độ, Brazil, Mexico và Trung Quốc, và Hill's Pet Nutrition đạt mức tăng trưởng hữu cơ không bao gồm các sản phẩm nhãn hiệu riêng là 4%.

Tuy nhiên, phe bán sẽ lưu ý rằng doanh thu hữu cơ tại Bắc Mỹ giảm 3,0% trong quý 2, với khối lượng giảm 3,9%, và các khoản phí của Chương trình Tăng trưởng Chiến lược và Năng suất hiện dự kiến ​​tích lũy trước thuế từ 350-550 triệu đô la.

Kết hợp Ba Công Ty

Cả ba cái tên này đều bán các sản phẩm mà người tiêu dùng tìm đến bất kể chu kỳ kinh tế, và các báo cáo dòng tiền chứng minh điều đó: P&G, Coca-Cola và Colgate-Palmolive mỗi công ty đều tạo ra dòng tiền tự do hàng tỷ đô la trong năm tài chính 2025 và vẫn tăng chi trả. P&G mang đến chuỗi tăng cổ tức 70 năm được xác minh và khoảng đệm bao phủ sâu nhất. Coca-Cola kết hợp tỷ suất cổ tức cao nhất trong nhóm với khối lượng tăng tốc và đòn bẩy thấp nhất. Colgate-Palmolive cung cấp tốc độ tăng trưởng cổ tức gần đây nhanh nhất và phục hồi biên lợi nhuận. Đối với thu nhập hưu trí được xây dựng để tồn tại qua các giai đoạn suy thoái, bộ ba này là một khuôn mẫu.

Có 1.000 đô la? Trước khi mua PG, hãy đọc điều này

Nếu bạn có tiền mặt trong tài khoản ngay bây giờ, hãy dành hai phút cho việc này. Sau hơn hai thập kỷ giúp các nhà đầu tư vượt trội trên thị trường, các nhà phân tích hàng đầu của chúng tôi tại 24/7 Wall St. đã biên soạn một báo cáo chi tiết về 10 Cổ phiếu Tốt Nhất Để Mua Hôm Nay. Và PG không nằm trong số đó.

Họ đã rà soát toàn bộ thị trường. Không phải 10 ý tưởng, không phải 10 cổ phiếu mà mọi người đang nói đến, mà là những gì nghiên cứu của họ chỉ ra là 10 cổ phiếu tốt nhất để mua ngay bây giờ, và nó miễn phí. Đọc thêm tại đây và xem cổ phiếu nào đã lọt vào danh sách -->>