Các cố vấn giải quyết việc rút tiền khi người Mỹ ồ ạt nghỉ hưu

Lo ngại về bong bóng AI? Đăng ký The Daily Upside để nhận tin tức thị trường thông minh và có thể hành động, dành cho nhà đầu tư.

Với ngày càng nhiều người Mỹ bước vào tuổi nghỉ hưu hơn bao giờ hết, các cố vấn tài chính thông minh đang tập trung vào các giai đoạn rút tiền quan trọng của việc quản lý đầu tư.

Sau nhiều thập kỷ làm việc, tiết kiệm và đầu tư để có một kỳ nghỉ hưu thoải mái, thách thức phía trước đối với nhiều người trong số hơn 4 triệu người Mỹ bước sang tuổi 65 hàng năm là làm thế nào để bắt đầu rút tiền một cách tốt nhất, có tính đến thuế, tuổi thọ và di sản. Một trong những khía cạnh quan trọng nhất của việc rút tiền là rủi ro trình tự lợi nhuận, liên quan đến thời điểm của các khoản lãi và lỗ đầu tư so với tổng danh mục đầu tư, đặc biệt là trong giai đoạn rút tiền. Không giống như lợi nhuận trung bình, đo lường sự tăng trưởng tổng thể, rủi ro trình tự lợi nhuận tập trung vào thứ tự các lợi nhuận xảy ra. Ví dụ, lợi nhuận âm sớm trong giai đoạn rút tiền có thể có tác động lớn hơn một cách không tương xứng đến danh mục đầu tư vì việc rút tiền trong thời kỳ suy thoái làm giảm số tiền gốc có sẵn để phục hồi khi thị trường phục hồi.

“Điều số 1 cần suy nghĩ là rủi ro trình tự lợi nhuận, và đó là rủi ro ít được hiểu và ít được thảo luận nhất,” Chuck Failla, chủ tịch của Sovereign Financial Group cho biết. Ông là một trong những cố vấn tài chính giải quyết rủi ro danh mục đầu tư trong thời gian nghỉ hưu bằng cách tách các khoản đầu tư thành các nhóm được gắn với các khoảng thời gian riêng biệt từ ngắn hạn đến dài hạn. “Nếu thị trường điều chỉnh, đó không nhất thiết là vấn đề đối với danh mục đầu tư của bạn nếu nó được xây dựng đúng cách,” ông nói. “Bạn có thể trải qua các đợt điều chỉnh và vẫn ổn nếu họ làm điều gì đó để giảm thiểu rủi ro trình tự lợi nhuận.”

Đăng ký The Daily Upside miễn phí để nhận phân tích cao cấp về tất cả các cổ phiếu yêu thích của bạn.

ĐỌC THÊM: Tại sao LPL Mua Lại Doanh Nghiệp Mariner Advisors Mà Họ Đã Làm Việc Cùng và Morgan Stanley, BofA Thêm Vào Cơn Mưa Lợi Nhuận Của Phố Wall

Các chiến lược phân nhóm có thể được triển khai và đầu tư theo nhiều cách khác nhau, nhưng khái niệm cơ bản liên quan đến việc tách một danh mục đầu tư với các khoản đầu tư dành cho khoảng thời gian ngắn nhất là 12 tháng cho chi phí sinh hoạt và các trường hợp khẩn cấp, cho đến 10 năm trở lên, đây là nơi các khoản đầu tư tích cực nhất được nắm giữ. Brian Eder, nhà quản lý tài sản cá nhân tại OnePoint BFG Wealth Partners, mô tả việc quản lý rút tiền trong thời gian nghỉ hưu là “thiên về nghệ thuật hơn là khoa học,” nhưng ông dựa vào một phiên bản của chiến lược phân nhóm để giúp khách hàng điều hướng nhu cầu thu nhập và lập kế hoạch thuế.

“Để rút tiền đúng cách khi nghỉ hưu sẽ tạo ra nhiều tiện ích thú vị hơn so với người không tận dụng tối đa cơ hội,” ông nói, đồng thời cho biết thêm có nhiều yếu tố cần xem xét khi rút tiền, bao gồm cả việc rút tiền ảnh hưởng đến kế hoạch thuế trong năm hiện tại cũng như phí bảo hiểm Medicare vào năm tiếp theo. Điều quan trọng cũng là xem xét thời điểm rút tiền từ góc độ thị trường và có sự hiểu biết rõ ràng về nhu cầu dòng tiền của khách hàng.

Chiến lược phân nhóm của Eder bao gồm việc đầu tư vốn dựa trên nhu cầu ước tính. “Nếu chúng tôi biết rằng khách hàng muốn một khoản tiền nhất định trong ba năm tới, chúng tôi nghĩ rằng vốn đó nên sinh lãi và không nên đầu tư vào thị trường,” ông nói. “Tiền trong khoảng thời gian từ ba đến 10 năm có thể được xử lý khác nhau với sự phân bổ khác nhau giữa tiền mặt, cổ phiếu và trái phiếu.”

Tiền được phân bổ để sử dụng sau hơn 10 năm, Eder nói, được xử lý tương tự như vốn “thế hệ” hơn và có thể sẽ không cần chi tiêu. “Nó có thể gây nhầm lẫn và choáng ngợp, nhưng những khách hàng chuẩn bị tốt nên có một kế hoạch dự kiến ​​năm năm để lập kế hoạch thu nhập, nêu rõ tiền sẽ đến từ đâu và như thế nào, và tác động thuế ước tính,” ông nói. “Ngoài năm năm cũng quan trọng, nhưng ở quy mô vĩ mô hơn là chi tiết.”

Cùng với chiến lược phân nhóm giúp khách hàng tránh được vòng quay tâm lý khi tưởng tượng các biến động thị trường sẽ ảnh hưởng đến lối sống của họ như thế nào, việc quản lý giai đoạn rút tiền cũng tập trung mới vào quản lý thuế. “Giúp điều hướng mã thuế là một phần lớn trong những gì chúng tôi làm, và nếu chúng tôi có thể giúp giữ Ông Sam ra khỏi túi của bạn, thì bạn sẽ giữ được nhiều hơn khi nghỉ hưu,” Ryan Ledden, chủ tịch của Black Oak Asset Management cho biết. “Thuế là một trong những yếu tố lớn nhất mà bạn phải xem xét khi nghỉ hưu khi bạn rút tiền của mình.”

Với nhiều khách hàng nắm giữ các khoản đầu tư trong sự kết hợp của các tài khoản chịu thuế, tài khoản hoãn thuế, chẳng hạn như IRA truyền thống, và tài khoản miễn thuế, chẳng hạn như Roth IRA, các cố vấn đang tập trung vào việc rút tiền từ đâu và loại hình đầu tư nào phù hợp nhất cho từng loại tài khoản. “Biết rút tiền từ đâu và khi nào nên nghỉ hưu là rất quan trọng, nhưng nó bắt đầu bằng việc có các khoản đầu tư phù hợp trong các tài khoản phù hợp,” Ledden nói. “Tôi đã đọc nhiều bài báo nói rằng bạn nên rút từ các tài khoản nhất định cho đến khi chúng hết sạch rồi bắt đầu với loại tài khoản tiếp theo; đây là câu đố mà tôi thích giúp khách hàng của mình giải quyết.”

Ledden cho biết không có câu trả lời dễ dàng vì phần lớn chiến lược rút tiền và quản lý thuế phụ thuộc vào các nguồn thu nhập và khung thuế của từng khách hàng.

“Chúng tôi xem xét tổ ấm của họ và các tài khoản họ có để xác định nguồn thu nhập bổ sung nên được rút ra từ đâu, chủ yếu dựa trên thuế,” ông nói. “Chúng tôi phải trả phần thuế công bằng của mình, nhưng hãy điều hướng mã thuế được đưa ra trước mắt chúng ta.”

Kimberly Foss, cố vấn tài sản cao cấp tại Mercer Advisor, trích dẫn lợi ích miễn thuế của Roth IRA để bổ sung thêm một vài điểm phức tạp cho khía cạnh quản lý thuế của việc rút tiền khi nghỉ hưu. “Với các tài khoản Roth, người về hưu có tùy chọn tăng trưởng miễn thuế và rút tiền không chịu thuế,” bà nói. “Điều này làm cho việc chuyển đổi Roth trở nên hấp dẫn đối với một số người sắp nghỉ hưu, đặc biệt là những người nghĩ rằng các khoản phân phối tối thiểu bắt buộc, cùng với thu nhập hưu trí khác và ít khoản khấu trừ hơn, có thể đẩy họ vào khung thuế cao hơn khi nghỉ hưu.”

Roth IRA, được thành lập gần 30 năm trước như một phần của Đạo luật Cứu trợ Người nộp thuế năm 1997, đã trở thành một phần quan trọng trong danh mục đầu tư của nhiều người về hưu. Foss cho biết quan niệm thông thường trước đây là để các tài khoản ưu đãi thuế như IRA truyền thống và 401(k) một mình càng lâu càng tốt để chúng có thể tăng trưởng miễn thuế. “Chúng tôi sẽ sử dụng các nguồn chịu thuế trước, sau đó, khi các nguồn đó cạn kiệt, bắt đầu rút tiền từ các tài khoản hưu trí được ưu đãi thuế,” bà nói. “Tuy nhiên, sự ra đời của các tài khoản Roth đã phần nào thay đổi cách tiếp cận đó.”

Foss cho biết một cách tiếp cận khác để kéo dài gánh nặng thuế là bắt đầu rút tiền từ các IRA truyền thống và 401(k) ngay cả trước khi RMD có hiệu lực. “Bằng cách chuyển sang các nguồn thu nhập miễn thuế sau này trong thời gian nghỉ hưu, bao gồm cả Roth, khách hàng sẽ trả ít thuế hơn trong suốt thời gian nghỉ hưu của họ,” bà nói. “Điều này cũng có thể cho phép họ giảm thu nhập chịu thuế trong những năm sau đó, có khả năng tiết kiệm nhiều hơn thu nhập An sinh Xã hội của họ khỏi bị đánh thuế.”

Hoãn thuế. Khi nói đến việc quản lý thuế, Dave Sharpe, nhà quản lý tài sản tại Savvy Advisors, cho biết quy tắc chung là để tiền hoãn thuế tăng trưởng càng lâu càng tốt trong khi chi tiêu từ các tài khoản chịu thuế trước. “Nhưng câu trả lời thực sự phức tạp hơn và phụ thuộc nhiều vào khung thuế hiện tại và dự kiến ​​của bạn,” ông nói thêm. “Ví dụ, rút tiền từ IRA truyền thống trong một năm thu nhập thấp có thể thông minh hơn là chờ đợi, đặc biệt nếu điều đó cho phép bạn hoãn An sinh Xã hội hoặc giảm RMD trong tương lai.”

Sharpe cho biết các tài khoản Roth “tốt nhất nên được bảo tồn càng lâu càng tốt vì việc rút tiền là miễn thuế và chúng không yêu cầu RMD trong suốt cuộc đời của chủ sở hữu.”

Bài đăng này lần đầu tiên xuất hiện trên The Daily Upside. Để nhận tin tức về cố vấn tài chính, thông tin chi tiết về thị trường và các yếu tố cần thiết để quản lý hoạt động, hãy đăng ký bản tin Advisor Upside miễn phí của chúng tôi.