Bản ghi Lợi nhuận Q2 2025 của Banner (BANR)

Nguồn ảnh: The Motley Fool.

NGÀY

Thứ Năm, ngày 17 tháng 7 năm 2025 lúc 11 giờ sáng ET

NGƯỜI THAM GIA CUỘC GỌI

- Chủ tịch & Giám đốc điều hành — Mark J. Grescovich

- Phó Chủ tịch điều hành & Giám đốc tín dụng — Jill M. Rice

- Phó Chủ tịch điều hành, Giám đốc tài chính & Thủ quỹ — Robert G. Butterfield

Bản ghi đầy đủ cuộc gọi hội nghị

Mark J. Grescovich: Cảm ơn Rich. Như thường lệ, Hôm nay, chúng tôi sẽ trình bày với quý vị 4 vấn đề chính. Thứ nhất, tôi sẽ đưa ra những nhận xét tổng quan về hiệu quả hoạt động quý hai của Banner. Thứ hai, các hành động mà Banner tiếp tục thực hiện để hỗ trợ tất cả các bên liên quan của chúng tôi, bao gồm đội ngũ Banner, khách hàng của chúng tôi, cộng đồng của chúng tôi và các cổ đông của chúng tôi. Thứ ba, Jill Rice sẽ đưa ra những nhận xét về tình trạng hiện tại của danh mục cho vay của chúng tôi. Và cuối cùng, Rob Butterfield sẽ cung cấp chi tiết hơn về hiệu quả hoạt động của chúng tôi trong quý cũng như những nhận xét về bảng cân đối kế toán của chúng tôi. Trước khi bắt đầu, tôi muốn cảm ơn tất cả 2.000 đồng nghiệp của tôi trong công ty, những người đang làm việc vô cùng chăm chỉ để hỗ trợ khách hàng và cộng đồng của chúng tôi.

Banner đã sống theo các giá trị cốt lõi của chúng tôi, được tóm tắt là làm điều đúng đắn trong suốt 135 năm qua. Mục tiêu bao trùm của chúng tôi tiếp tục là làm điều đúng đắn cho khách hàng, cộng đồng, đồng nghiệp, công ty và cổ đông của chúng tôi, đồng thời cung cấp một nguồn thương mại và vốn ổn định và đáng tin cậy thông qua tất cả các chu kỳ kinh tế và các sự kiện thay đổi. Tôi vui mừng báo cáo lại với quý vị rằng đó chính xác là những gì chúng tôi tiếp tục làm. Tôi rất tự hào về toàn bộ đội ngũ Banner, những người đang sống theo các giá trị cốt lõi của chúng tôi. Bây giờ, hãy để tôi chuyển sang tổng quan về hiệu quả hoạt động của chúng tôi.

Như đã công bố, Banner Corporation báo cáo lợi nhuận ròng dành cho cổ đông phổ thông là 45,5 triệu đô la hoặc 1,31 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng cho quý kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2025. Con số này so với lợi nhuận ròng cho cổ đông phổ thông là 1,15 đô la trên mỗi cổ phiếu cho quý hai năm 2024 và 1,30 đô la trên mỗi cổ phiếu cho quý một năm 2025. Chiến lược của chúng tôi nhằm duy trì hồ sơ rủi ro vừa phải và các khoản đầu tư mà chúng tôi đã thực hiện và tiếp tục thực hiện để cải thiện hiệu quả hoạt động đã định vị công ty tốt cho tương lai. Sức mạnh của bảng cân đối kế toán của chúng tôi, cùng với danh tiếng vững chắc mà chúng tôi duy trì trên thị trường của mình, sẽ cho phép chúng tôi vượt qua sự không chắc chắn của thị trường hiện tại.

Rob sẽ thảo luận chi tiết hơn về một số vấn đề này ngay sau đây. Để minh họa cho sức mạnh lợi nhuận cốt lõi của Banner, tôi xin hướng sự chú ý của quý vị đến lợi nhuận trước thuế và trước dự phòng, không bao gồm lãi và lỗ từ việc bán chứng khoán, chi phí thoát khỏi tòa nhà và hợp đồng thuê, và những thay đổi về giá trị hợp lý của các công cụ tài chính. Lợi nhuận cốt lõi quý hai năm 2025 của chúng tôi là 62 triệu đô la so với 52 triệu đô la cho quý hai năm 2024. Doanh thu quý hai năm 2025 của Banner từ hoạt động cốt lõi là 163 triệu đô la so với 150 triệu đô la cho quý hai năm 2024. Chúng tôi tiếp tục hưởng lợi từ cơ sở tiền gửi cốt lõi mạnh mẽ, đã chứng tỏ sự kiên cường và trung thành với Banner, biên lãi ròng rất tốt và kiểm soát chi phí cốt lõi.

Nhìn chung, điều này dẫn đến tỷ suất lợi nhuận trên tài sản bình quân là 1,13% cho quý hai năm 2025. Một lần nữa, hiệu quả hoạt động cốt lõi của chúng tôi phản ánh việc tiếp tục thực hiện chiến lược ngân hàng siêu cộng đồng của chúng tôi. Đó là phát triển các mối quan hệ khách hàng mới, duy trì vị thế tài trợ cốt lõi của chúng tôi, thúc đẩy lòng trung thành và sự ủng hộ của khách hàng thông qua mô hình dịch vụ phản ứng nhanh của chúng tôi và thể hiện sự an toàn và vững chắc của chúng tôi trong mọi chu kỳ kinh tế và các sự kiện thay đổi. Để làm rõ điểm này, tiền gửi cốt lõi của chúng tôi tiếp tục chiếm 89% tổng tiền gửi. Hơn nữa, chúng tôi tiếp tục tăng trưởng hữu cơ vững chắc với các khoản vay tăng 5% và tiền gửi cốt lõi tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái.

Phản ánh hiệu quả hoạt động này, cùng với tỷ lệ vốn pháp định mạnh mẽ của chúng tôi và thực tế là chúng tôi đã tăng vốn chủ sở hữu hữu hình trên mỗi cổ phiếu lên 13% so với cùng kỳ năm ngoái, chúng tôi đã công bố cổ tức cốt lõi là 0,48 đô la trên mỗi cổ phiếu phổ thông. Cuối cùng, tôi vui mừng thông báo rằng chúng tôi tiếp tục nhận được sự công nhận và xác nhận của thị trường về mô hình kinh doanh và đề xuất giá trị của chúng tôi. Banner một lần nữa được Forbes vinh danh là một trong 100 Ngân hàng Tốt nhất Nước Mỹ và một trong những ngân hàng tốt nhất thế giới. Newsweek đã vinh danh Banner là một trong những công ty đáng tin cậy nhất ở Mỹ và trên thế giới trong năm nay và gần đây đã vinh danh Banner là một trong những ngân hàng khu vực tốt nhất cả nước. J.D.

Power & Associates đã vinh danh Banner Bank là Ngân hàng Tốt nhất ở vùng Tây Bắc về sự hài lòng của khách hàng bán lẻ. Công ty của chúng tôi gần đây đã được chứng nhận bởi Great Places to Work (sic) [Great Place To Work] và S&P Global Market Intelligence đã xếp hạng hiệu quả tài chính của Banner trong số 50 ngân hàng công hàng đầu có tài sản hơn 10 tỷ đô la. Ngoài ra, Kroll Bond Rating Agency đã khẳng định tất cả các xếp hạng nợ và tiền gửi có xếp hạng đầu tư của Banner. Và như chúng tôi đã lưu ý trước đây, Banner Bank đã nhận được xếp hạng CRA xuất sắc. Bây giờ, tôi xin chuyển lời cho Jill để thảo luận về các xu hướng trong danh mục cho vay của chúng tôi và những nhận xét của cô ấy về chất lượng tín dụng của Banner. Jill?

Jill M. Rice: Cảm ơn Mark, và chào buổi sáng mọi người. Như đã phản ánh trong thông cáo báo chí về lợi nhuận của chúng tôi, việc phát hành khoản vay rất mạnh mẽ. Chúng tôi đã báo cáo mức tăng trưởng cho vay vững chắc trên nhiều dòng sản phẩm và các chỉ số tín dụng của Banner vẫn ổn định. Việc phát hành khoản vay đã tăng 80% so với quý trước, với bất động sản thương mại tăng 484%, các khoản vay C&I tăng 96% và các khoản vay xây dựng và phát triển đất đai tăng lần lượt 43%, tất cả trong khi các đường ống bất động sản thương mại và thương mại tiếp tục được xây dựng. Mức độ hoạt động này phản ánh một phần sự tự tin kinh doanh bất chấp môi trường lãi suất cao tiếp tục diễn ra và các cuộc đàm phán thương mại vẫn chưa được hoàn tất.

Dư nợ cho vay đã tăng 252 triệu đô la trong quý hoặc 9% trên cơ sở hàng năm và tăng 5% so với cùng kỳ năm trước, phù hợp với kỳ vọng từ đầu năm đến nay của chúng tôi. Các yếu tố thúc đẩy chính của sự tăng trưởng là bất động sản thương mại do chủ sở hữu sử dụng tăng 104 triệu đô la, các khoản vay C&I tăng 65 triệu đô la và danh mục xây dựng và phát triển với việc xây dựng nhà ở một đến bốn gia đình tăng 48 triệu đô la, phát triển đất đai tăng 21 triệu đô la, xây dựng thương mại tăng 13 triệu đô la, được bù đắp một phần bởi các khoản thanh toán dự kiến trong danh mục xây dựng đa gia đình. Sự tăng trưởng của bất động sản thương mại do chủ sở hữu sử dụng là sự kết hợp của các khách hàng thị trường trung lưu mới, sự mở rộng các mối quan hệ hiện có và sự tăng trưởng vững chắc liên tục trong việc tạo ra các doanh nghiệp nhỏ mới.

Câu chuyện C&I cũng tương tự, với sự tăng trưởng đến từ việc mở rộng mối quan hệ hiện có, tăng cường sử dụng đất và việc phát hành các khoản vay doanh nghiệp nhỏ có ý nghĩa. Danh mục xây dựng nhà ở, chiếm 5% tổng số khoản vay, tiếp tục được đa dạng hóa trên các thị trường và các loại sản phẩm, và mức tồn kho hoàn thành và chưa bán vẫn thấp hơn mức trung bình lịch sử vì các nhà xây dựng đã thận trọng hơn với các khởi công thay thế trong môi trường lãi suất cao kéo dài này. Sự gia tăng của đất đai và phát triển đất đai phản ánh nhu cầu của các nhà xây dựng trong việc bổ sung tồn kho đất nền đã hoàn thiện bằng tài trợ phát triển đất đai dự trữ cho các khách hàng tích hợp theo chiều dọc mạnh nhất trong danh mục đầu tư, tổng hợp tất cả các dòng kinh doanh trong danh mục xây dựng, tổng số vẫn cân bằng ở mức 15% tổng số khoản vay.

Các khoản vay nông nghiệp đã tăng 3% trong quý khi cả quy mô của các hạn mức hoạt động và việc sử dụng hạn mức đều tăng để trang trải chi phí hoạt động cao hơn và hoạt động theo mùa thông thường, và sự tăng trưởng của các khoản vay được bảo đảm cho người tiêu dùng một đến bốn gia đình phản ánh chương trình khuyến mãi vốn chủ sở hữu nhà mạnh mẽ đã diễn ra trong quý hai. Quay trở lại các chỉ số tín dụng của Banner, các khoản vay quá hạn đã giảm xuống còn 0,41% tổng số khoản vay so với 0,63% trong quý trước và 0,29% vào ngày 30 tháng 6 năm 2024. Các khoản vay bị phân loại bất lợi cũng giảm trong quý so với quý trước, giảm 8,3 triệu đô la và chiếm 1,62% tổng số khoản vay, giảm 11 điểm cơ bản so với ngày 31 tháng 3. Bất chấp mức tăng 7 triệu đô la trong quý, tài sản không sinh lời vẫn ở mức khiêm tốn, chỉ bằng 0,30% tổng tài sản.

Tổng các khoản vay không sinh lời là 43 triệu đô la, phần lớn trong số đó là các khoản vay liên quan đến người tiêu dùng, chủ yếu là các khoản vay thế chấp nhà ở, liên quan đến thời gian giải quyết kéo dài do các quy định bảo vệ người tiêu dùng. Số dư REO (Bất động sản bị tịch thu) là 6,8 triệu đô la, tăng 3,3 triệu đô la trong quý khi chúng tôi hoàn tất việc tịch biên một tài sản công nghiệp và 2 tài sản nhà ở nhỏ trong quý. Tổn thất cho vay trong quý là 1,7 triệu đô la và được bù đắp một phần bởi các khoản thu hồi trị giá 600.000 đô la. Khoản dự phòng ròng cho tổn thất tín dụng trong quý là 4,8 triệu đô la, bao gồm 4,2 triệu đô la dự phòng cho tổn thất cho vay và 588.000 đô la dự phòng liên quan đến các cam kết cho vay chưa được giải ngân.

Khoản dự phòng chủ yếu được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng cho vay mạnh mẽ với dự phòng cho tổn thất tín dụng cung cấp phạm vi bảo hiểm 1,37% tổng số khoản vay, so với 1,38% vào cuối quý trước và 1,37% vào ngày 30 tháng 6 năm 2024. Quý trước, tôi đã lưu ý rằng mức độ không chắc chắn của nền kinh tế, cùng với vô số thay đổi chính sách đang được thực hiện, đã tạo ra một cơn gió ngược tiềm ẩn có thể ảnh hưởng tiêu cực đến khách hàng và cộng đồng của chúng tôi. Cho đến nay, điều đó phần lớn đã không xảy ra, được chứng minh bằng việc phát hành và tăng trưởng khoản vay mạnh mẽ trong quý khi việc thực hiện các mức thuế quốc tế bị tạm dừng.

Với những thay đổi chính sách đó một lần nữa được đề xuất là sắp xảy ra, tôi buộc phải nhắc lại rằng nếu được thông qua, chúng gần như chắc chắn sẽ có tác động tiêu cực đến nền kinh tế Bờ Tây, với phần lớn gánh nặng do khu vực doanh nghiệp nhỏ gánh chịu và gây áp lực hơn nữa lên người tiêu dùng. Tuy nhiên, trong những thời điểm không chắc chắn này, mô hình cung cấp ngân hàng siêu cộng đồng của Banner, cùng với cách tiếp cận nhất quán trong việc thẩm định tín dụng, đã cho phép chúng tôi mở rộng các mối quan hệ hiện có và phát triển các mối quan hệ mới, đồng thời duy trì hồ sơ rủi ro vừa phải của chúng tôi. Bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, cơ sở vốn vững chắc và dự phòng tổn thất cho vay vững chắc tiếp tục phục vụ tốt cho chúng tôi. Với điều đó, tôi xin chuyển micrô cho Rob để trình bày những nhận xét của ông ấy. Rob?

Robert G. Butterfield: Tuyệt vời. Cảm ơn Jill. Chúng tôi báo cáo 1,31 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng cho quý hai so với 1,30 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng cho quý trước. Mức tăng 0,01 đô la trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu chủ yếu là do sự gia tăng thu nhập lãi thuần, một phần được bù đắp bởi quý hiện tại, bao gồm các chi phí liên quan đến việc hợp nhất không gian văn phòng phía sau cũng như dự phòng tổn thất tín dụng cao hơn do tăng trưởng số dư khoản vay. Chúng tôi đã trải qua đòn bẩy hoạt động mạnh mẽ trong quý so với cả quý trước và quý kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2024, vì thu nhập trước thuế và trước dự phòng cốt lõi đã tăng 6,6% hay 3,9 triệu đô la so với quý trước và tăng 19% hay 10 triệu đô la so với quý trước đó.

Tổng các khoản vay đã tăng 265 triệu đô la trong quý, trong đó các khoản vay danh mục đầu tư tăng 252 triệu đô la hay gần 9% trên cơ sở hàng năm, và các khoản vay nắm giữ để bán đã tăng 13 triệu đô la. Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi kết thúc quý ở mức 87%. Tổng chứng khoán đã giảm 55 triệu đô la, chủ yếu do dòng tiền danh mục đầu tư thông thường. Tiền gửi đã giảm 66 triệu đô la trong quý do tiền gửi cốt lõi giảm 40 triệu đô la do hoạt động theo mùa thông thường. Tiền gửi có kỳ hạn đã giảm 26 triệu đô la do giảm 25 triệu đô la tiền gửi môi giới. Tiền gửi cốt lõi kết thúc quý ở mức 89% tổng tiền gửi, giống như quý trước. Tổng các khoản vay đã tăng 309 triệu đô la trong quý khi các khoản vay FHLB được sử dụng để tạm thời tài trợ cho tăng trưởng cho vay.

Thanh khoản và hồ sơ vốn của Banner tiếp tục duy trì mạnh mẽ với cơ sở tài trợ cốt lõi vững chắc, sự phụ thuộc thấp vào các khoản vay bán buôn và khả năng vay ngoài bảng cân đối kế toán đáng kể. Như một sự phản ánh về vốn vững chắc và vị thế thanh khoản mạnh mẽ của chúng tôi, Banner đã gọi và hoàn trả 100 triệu đô la trái phiếu thứ cấp vào cuối quý. Thu nhập lãi thuần đã tăng 3,3 triệu đô la so với quý trước do tài sản sinh lãi bình quân tăng 188 triệu đô la và có thêm 1 ngày sinh lãi trong quý hiện tại. Mức tăng tài sản sinh lãi là do số dư khoản vay bình quân tăng 223 triệu đô la, được bù đắp một phần bởi tổng số dư tiền gửi và đầu tư sinh lãi bình quân giảm 36 triệu đô la.

Lợi suất tài sản sinh lãi tiếp tục hưởng lợi từ việc tái cơ cấu từ chứng khoán sang các khoản vay. Biên lãi ròng tương đương thuế là 3,92%, giống như quý trước. Lợi suất tài sản sinh lãi tăng 5 điểm cơ bản do lợi suất cho vay tăng 5 điểm cơ bản khi các khoản vay có lãi suất điều chỉnh tiếp tục được định giá lại cao hơn và các khoản vay mới được phát hành với lãi suất cao hơn lợi suất bình quân của danh mục cho vay. Lãi suất bình quân của sản phẩm cho vay mới trong quý là 7,27% so với 8,01% của quý trước. Mức giảm này là do tỷ lệ sản xuất cao hơn đến từ bất động sản thương mại do chủ sở hữu sử dụng và C&I trong quý hiện tại.

Chi phí tài trợ tăng 5 điểm cơ bản do sử dụng các khoản vay FHLB để tạm thời tài trợ cho tăng trưởng cho vay và sự sụt giảm tiền gửi theo mùa. Chi phí tiền gửi là 1,47% cho quý hiện tại, tương đương với quý trước. Tiền gửi không lãi suất kết thúc quý ở mức 33% tổng tiền gửi. Tổng thu nhập ngoài lãi đã giảm 1,4 triệu đô la so với quý trước, chủ yếu là do khoản lỗ 919.000 đô la từ việc thanh lý tài sản liên quan đến việc hợp nhất không gian văn phòng phía sau và chênh lệch ròng 227.000 đô la trong các điều chỉnh giá trị hợp lý đối với các công cụ tài chính được ghi nhận theo giá trị hợp lý.

Tổng chi phí ngoài lãi tương tự như quý trước, với mức tăng trong lương và phúc lợi, công nghệ thông tin, tiếp thị và chi phí REO, được bù đắp bởi chi phí phát hành khoản vay được vốn hóa cao hơn. Quý hiện tại bao gồm 834.000 đô la chi phí chấm dứt hợp đồng thuê và chi phí liên quan đến việc hợp nhất không gian văn phòng phía sau. Mức vốn và thanh khoản mạnh mẽ của chúng tôi giúp chúng tôi có vị thế tốt để tiếp tục thực hiện mô hình kinh doanh ngân hàng siêu cộng đồng của mình. Phần chuẩn bị của tôi đến đây là kết thúc, và bây giờ tôi xin chuyển lại cho Mark.

Mark J. Grescovich: Cảm ơn Jill và Rob vì những nhận xét của quý vị. Phần chuẩn bị của chúng tôi đến đây là kết thúc. Và Nadia, bây giờ chúng tôi sẽ mở cuộc gọi, và chúng tôi hoan nghênh các câu hỏi của quý vị.

Người điều hành: [Hướng dẫn của người điều hành] Câu hỏi đầu tiên của chúng tôi dành cho David Feaster của Raymond James.

David Pipkin Feaster: Tôi chỉ muốn hỏi thêm một chút về -- Jill, bạn đã đề cập một chút về sự cải thiện trong việc phát hành khoản vay thực sự là một sự gia tăng ấn tượng. Và tôi chỉ hy vọng bạn có thể giải thích thêm một chút về -- từ quan điểm của bạn, có điều gì đã thay đổi không? Hay bạn cảm thấy khách hàng của mình thoải mái hơn với nền kinh tế rộng lớn hơn hay có bất kỳ vấn đề về thời gian nào không? Chỉ tò mò liệu có điều gì để suy luận từ đó không? Và chỉ đơn giản là cách các đường ống đang được duy trì với mức tăng trưởng phát hành khoản vay đó.

Jill M. Rice: Vì vậy, sự gia tăng trong việc phát hành khoản vay chắc chắn đã kéo một phần đường ống ra cho đến khi chúng được xây dựng lại bây giờ. Và nếu bạn nhìn lại lịch sử, tôi nghĩ điều bạn sẽ thấy, David, là quý 1 và quý 3 thường là