Bảo hiểm Tốt hơn: Lemonade vs. Progressive

Điểm chính

Cổ phiếu bảo hiểm có thể là nguồn ổn định và dòng tiền tuyệt vời trong một danh mục đầu tư đa dạng.

Lemonade sử dụng AI để hợp lý hóa hoạt động và đang thấy sự cải thiện ở dòng cuối.

Progressive có lịch sử hoạt động vượt trội lâu dài trong lĩnh vực bảo hiểm ô tô, nhưng các điều kiện gần đây đã kéo giá cổ phiếu xuống.

• 10 cổ phiếu chúng tôi thích hơn Lemonade ›

Cổ phiếu bảo hiểm có thể mang lại sự ổn định, thường cung cấp dòng tiền mạnh và có thể vượt qua nhiều môi trường kinh tế khác nhau. Với sức mạnh định giá và các danh mục đầu tư lớn, các công ty bảo hiểm cũng có thể cung cấp một biện pháp phòng ngừa chống lại giá cả và lãi suất tăng.

Tuy nhiên, không phải mọi thứ đều suôn sẻ trong lĩnh vực bảo hiểm. Progressive (NYSE: PGR), một gã khổng lồ trong lĩnh vực bảo hiểm ô tô, đã chứng kiến ​​giá cổ phiếu của mình giảm 30% so với mức cao nhất trong 52 tuần. Trong khi đó, đối thủ cạnh tranh đang phát triển nhanh chóng dựa trên AI, Lemonade (NYSE: LMND), đã giảm 26,5%.

Liệu AI có tạo ra người đầu tiên trên thế giới có tài sản nghìn tỷ đô la? Nhóm của chúng tôi vừa công bố một báo cáo về một công ty ít được biết đến, được gọi là "Độc quyền không thể thiếu" cung cấp công nghệ quan trọng mà cả Nvidia và Intel đều cần. Tiếp tục »

Mặc dù giá cổ phiếu giảm, cả hai công ty đều đang trải qua sự tăng trưởng kinh doanh mạnh mẽ. Ngoài ra, mỗi công ty phù hợp với các chiến lược đầu tư rất khác nhau. Nếu bạn có tiền muốn đầu tư, đây là cổ phiếu bảo hiểm nào tôi sẽ mua hôm nay.

Lemonade được xây dựng dựa trên trí tuệ nhân tạo

Trí tuệ nhân tạo (AI) đã gây bão trên toàn thế giới trong những năm gần đây, giữa sự gia tăng của các mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) và các tác nhân từ OpenAI, Anthropic và Alphabet. Một công ty đã tận dụng AI trong hơn một thập kỷ là Lemonade.

Công ty có nguồn gốc kỹ thuật số này đã xây dựng AI vào cốt lõi hoạt động kinh doanh của mình, tận dụng các chatbot để xử lý bán hàng và yêu cầu bồi thường, trong khi các mô hình của nó tối ưu hóa rủi ro và cải thiện lợi nhuận từ việc bảo lãnh phát hành. Nó đã tận dụng AI để tự động hóa càng nhiều hoạt động kinh doanh càng tốt, với AI Maya xử lý 90% việc bán hợp đồng bảo hiểm và AI Jim tự động hóa tới 55% tất cả các yêu cầu bồi thường, xử lý và giải quyết chúng trong vòng vài phút.

Tuy nhiên, việc gia nhập ngành bảo hiểm không phải là điều dễ dàng, và Lemonade đã phải đối mặt với một cuộc chiến khó khăn khi nó mở rộng quy mô và tinh chỉnh các mô hình định giá rủi ro của mình. Năm ngoái, công ty đã tạo ra doanh thu 738 triệu đô la, tăng trưởng 40%. Nó cũng ghi nhận khoản lỗ ròng 166 triệu đô la, một sự cải thiện đáng kể so với hai năm trước khi nó lỗ 202 triệu đô la và 237 triệu đô la.

Một chỉ số quan trọng mà tôi đã theo dõi đối với Lemonade là tỷ lệ tổn thất gộp của nó. Tỷ lệ này đại diện cho tỷ lệ tổn thất và chi phí điều chỉnh tổn thất trên phí bảo hiểm kiếm được gộp, và là một chỉ số quan trọng cho các nhà đầu tư biết Lemonade đang định giá hợp đồng bảo hiểm tốt như thế nào (tỷ lệ phần trăm càng thấp càng tốt). Trong quý 4, tỷ lệ này đã cải thiện lên 64%, giảm đáng kể so với hai năm trước khi nó khoảng 85%. Điều này cho thấy công ty đang làm tốt hơn nhiều trong việc định giá rủi ro khi mở rộng cơ sở khách hàng của mình.

Progressive có lịch sử hoạt động vượt trội lâu dài trong ngành

Progressive là một công ty bảo hiểm lâu đời với thành tích thành công vững chắc trong ngành, và nó bắt đầu như một công ty bảo hiểm ô tô. Công ty đã tự khẳng định mình là một trong những công ty giỏi nhất trong việc đo lường và định giá rủi ro, và đã mang lại lợi nhuận đáng kể cho các nhà đầu tư. Trong ba thập kỷ qua, cổ phiếu đã mang lại lợi nhuận kép ấn tượng 17% hàng năm, vượt xa lợi nhuận của S&P 500 trong cùng thời gian đó.

Công ty đã làm rất tốt trong việc giảm thiểu và định giá rủi ro, và là một trong những công ty đầu tiên áp dụng telematics, hoặc định giá bảo hiểm dựa trên hành vi lái xe. Bằng cách thu thập dữ liệu về tốc độ, phanh, quãng đường đi và các thói quen lái xe khác của người lái, công ty đã có thể tinh chỉnh và điều chỉnh rủi ro của mình. Đây là một phần trong cam kết lâu dài của công ty nhằm tạo ra 4 đô la lợi nhuận cho mỗi 100 đô la phí bảo hiểm thu được.

Năm ngoái là một năm tuyệt vời nữa đối với công ty bảo hiểm này, công ty đã viết được 83 tỷ đô la phí bảo hiểm ròng, tạo ra 11,3 tỷ đô la thu nhập ròng. Công ty có chính sách thưởng cho cổ đông bằng cổ tức đặc biệt khi có một năm xuất sắc, và các nhà đầu tư đã nhận được 13,50 đô la mỗi cổ phiếu hoặc khoảng 6% lợi suất vào đầu tháng 1.

Tuy nhiên, giá cổ phiếu đã bị ảnh hưởng khi cạnh tranh trong lĩnh vực bảo hiểm ngày càng gay gắt. Giống như nhiều ngành công nghiệp, bảo hiểm trải qua các chu kỳ thị trường thuận lợi và khó khăn khác nhau. Thị trường đã khó khăn trong nhiều năm, có nghĩa là cạnh tranh thấp, và các công ty bảo hiểm có sự linh hoạt lớn hơn để tăng phí bảo hiểm. Gần đây, thị trường đã dịu lại. Sau nhiều năm tăng giá hai con số, mức tăng trung bình toàn quốc cho năm 2026 được dự báo chỉ là 1%, điều này đã ảnh hưởng đến triển vọng tăng trưởng của các nhà đầu tư đối với Progressive.

Lemonade vs. Progressive: Nên mua cổ phiếu nào tốt hơn hôm nay?

Đối với các nhà đầu tư muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ bằng cổ phiếu bảo hiểm, Lemonade và Progressive là hai lựa chọn phổ biến. Lemonade mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội tiếp cận AI trong thị trường bảo hiểm, có thể hưởng lợi từ việc tự động hóa nhiều hơn. Tuy nhiên, công ty vẫn đang xây dựng nền tảng của mình, và các nhà phân tích không dự đoán nó sẽ có lãi cho đến ít nhất năm 2028.

Progressive đối mặt với triển vọng tăng trưởng ngắn hạn chậm hơn trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt trong ngành bảo hiểm. Tuy nhiên, cổ phiếu giao dịch ở mức chỉ 10 lần thu nhập và 12 lần thu nhập dự kiến, và gần mức định giá thấp nhất trong nhiều năm. Với sự xuất sắc trong việc bảo lãnh phát hành dài hạn và sự sụt giảm gần đây của giá cổ phiếu, tôi nghĩ Progressive là một lựa chọn tốt hơn cho các nhà đầu tư ngay bây giờ.

Bạn có nên mua cổ phiếu Lemonade ngay bây giờ không?

Trước khi bạn mua cổ phiếu Lemonade, hãy xem xét điều này:

Nhóm phân tích của Motley Fool Stock Advisor vừa xác định được 10 cổ phiếu tốt nhất mà các nhà đầu tư nên mua ngay bây giờ… và Lemonade không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách này có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.

Hãy xem xét khi Netflix lọt vào danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 524.786 đô la! Hoặc khi Nvidia lọt vào danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 1.236.406 đô la!

Bây giờ, cần lưu ý rằng tổng lợi nhuận trung bình của Stock Advisor là 994% — vượt trội so với 199% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 hàng đầu mới nhất, có sẵn với Stock Advisor, và tham gia một cộng đồng đầu tư được xây dựng bởi các nhà đầu tư cá nhân cho các nhà đầu tư cá nhân.

Lợi nhuận Stock Advisor tính đến ngày 18 tháng 4 năm 2026.*

Courtney Carlsen nắm giữ cổ phần trong Alphabet và Progressive. The Motley Fool có cổ phần và khuyến nghị Alphabet, Lemonade và Progressive. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.

Các quan điểm và ý kiến ​​được thể hiện ở đây là quan điểm và ý kiến ​​của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Nasdaq, Inc.