Tiền Mặt Mất Ngôi Vương Tại Hành Lang Tiền Tệ Lớn Nhất Thế Giới

Sau khi Maura Fonseca chuyển đến Houston từ Mexico vào năm 2011, bà thường phải xếp hàng nhiều giờ tại Western Union để gửi tiền cho ba người con và mẹ mình. Phí dịch vụ quá cao đến nỗi đôi khi bà phải vay tiền để trả.
Ngày nay, Fonseca gửi tiền về nhà bằng Felix Pago, một ứng dụng kỹ thuật số dựa trên WhatsApp.
“Nó tốt hơn nhiều vì rẻ hơn, tức thời và tôi không phải rời khỏi nhà,” bà 60 tuổi, người điều hành các bất động sản cho thuê ở Houston và mở tài khoản ngân hàng cách đây bốn năm, cho biết. “Bây giờ tôi có thể gửi tiền từ giường của mình.”
Fonseca là một phần của sự chuyển đổi rộng lớn hơn trong cách người di cư ở Hoa Kỳ gửi tiền đến Mỹ Latinh. Các thay đổi chính sách và sự thay đổi về nhân khẩu học đang đẩy nhanh việc chuyển sang các giao dịch kỹ thuật số, vốn đã vượt qua tiền mặt trong hành lang chuyển tiền từ Hoa Kỳ sang Mexico lần đầu tiên vào năm 2025, theo ngân hàng trung ương Mexico.
Việc chuyển đổi khỏi tiền mặt — nơi người gửi và người nhận sử dụng các địa điểm nhận tiền mặt vật lý — đang định hình lại một ngành công nghiệp từ lâu đã bị chi phối bởi các công ty truyền thống như The Western Union Co. và Moneygram International Inc. Khi người di cư chuyển sang các ứng dụng hoặc chuyển khoản ngân hàng để gửi tiền đến Mỹ Latinh và Caribe, các công ty fintech như Felix Pago, Remitly và Wise, cùng với các sàn giao dịch tiền điện tử như Bitso, đang cố gắng chiếm một phần lớn hơn trong thị trường Mỹ Latinh trị giá hơn 160 tỷ USD mỗi năm, trong đó khoảng 62 tỷ USD chảy về Mexico.
“Chúng tôi đang chứng kiến một xu hướng rõ ràng hướng tới số hóa kiều hối, đặc biệt là do các thế hệ trẻ thúc đẩy,” Dalia Grinberg, giám đốc truyền thông doanh nghiệp tại sàn giao dịch tiền điện tử Mexico Bitso, cho biết.
Điểm mấu chốt trong lời chào hàng của các công ty fintech tới người dùng mới: trong khi chi phí trung bình để gửi kiều hối trên toàn cầu là khoảng 6,4%, các giao dịch kỹ thuật số có thể giảm xuống còn khoảng 4%, theo Ngân hàng Thế giới, và thường được xử lý ngay lập tức hoặc trong cùng ngày.
Kiều hối đóng vai trò quan trọng đối với nền kinh tế của Mỹ Latinh. Ở Mexico, các khoản chuyển tiền từ Hoa Kỳ chiếm khoảng 3,5% tổng sản phẩm quốc nội. Các nhà kinh tế đã cảnh báo rằng một loại thuế mới của Hoa Kỳ đối với kiều hối có thể làm tổn hại nền kinh tế Mexico.
Dòng kiều hối đến Mexico đã giảm 4,6% vào năm ngoái, chấm dứt chuỗi tăng trưởng 11 năm, theo ước tính của ngân hàng Tây Ban Nha BBVA. Đồng peso Mexico mạnh lên đã làm giảm giá trị các khoản thanh toán bằng đô la Mỹ, và sự thay đổi trong các mô hình di cư cũng đã làm giảm kiều hối.
Tiền mặt theo lịch sử đã chiếm ưu thế trong các khoản thanh toán vì nhiều người nhận kiều hối ở các nước đang phát triển thuộc các hộ gia đình có thu nhập thấp với khả năng tiếp cận hạn chế các dịch vụ tài chính chính thức. Ở Mexico, chỉ khoảng một phần ba người trưởng thành có thể tiếp cận tín dụng chính thức, theo dữ liệu của chính phủ. Không có tài khoản ngân hàng hoặc thẻ thanh toán, hơn 70% dân số sử dụng tiền mặt cho các giao dịch hàng ngày.
Fonseca, người giới thiệu ứng dụng Felix Pago cho bạn bè và gia đình, cho biết khi bà sử dụng tiền mặt, đôi khi bà phải vay để trả các khoản phí mà bà không đủ khả năng chi trả cho các khoản thanh toán cố định cho những thứ không thể chờ đợi, như học phí cho con cái bà. Nhưng, ngay cả với các khoản phí, tiền mặt vẫn là lựa chọn ưu tiên của nhiều khách hàng của bà, những người mà Fonseca lái xe đến các cửa hàng chuyển tiền vì họ vẫn còn nghi ngờ về các giao dịch điện tử.
“Một số người dùng thích đến quầy giao dịch vật lý mà họ đã biết trong 20 năm hơn là tin tưởng một ứng dụng di động, đặc biệt nếu họ không hiểu những gì đằng sau màn hình,” Grinberg của Bitso nói.
Là một phần trong lời chào hàng tới khách hàng, Felix Pago cung cấp lần chuyển tiền đầu tiên miễn phí và sau đó tính phí cố định 2,49 USD bất kể số tiền gửi, thấp hơn Western Union, có thể tính phí 5,99 USD để gửi tiền mặt từ cửa hàng, theo trang web của họ.
Người dùng Felix Pago liên kết các khoản chuyển tiền của họ với tài khoản ngân hàng hoặc thẻ ghi nợ. Công ty cũng hợp tác với các nhà bán lẻ lớn như Walmart, cho phép người di cư không có cả hai có thể khởi tạo các giao dịch kỹ thuật số tại chỗ, thu hẹp khoảng cách giữa hệ thống tiền mặt và ứng dụng.
Các thay đổi chính sách đang buộc cộng đồng người di cư phải thích ứng. Các biện pháp thực thi nhập cư mạnh mẽ của Hoa Kỳ đã khiến một số người di cư cảnh giác khi đến các cửa hàng thanh toán liên kết với cộng đồng người nhập cư, các nhà phân tích cho biết. Chuyển khoản di động cho phép người dùng gửi tiền mà không cần rời khỏi nhà.
“Có rất nhiều nỗi sợ hãi khi đến những nơi có nhiều địa điểm bán lẻ độc lập,” Gus Gala, một nhà phân tích fintech và tiền điện tử tại Monness, Crespi, Hardt & Co., cho biết.
Tiền mặt cũng ngày càng đắt đỏ hơn. Kể từ tháng 1, Hoa Kỳ đã áp đặt thuế 1% đối với kiều hối bằng tiền mặt. Chuyển khoản ngân hàng và các khoản thanh toán kỹ thuật số khác được miễn theo biện pháp này, vốn nhằm mục đích hướng mọi người tới các giao dịch tài chính có thể truy xuất nguồn gốc, các giám đốc điều hành và nhà phân tích ngành cho biết.
Western Union đã coi loại thuế này là một yếu tố rủi ro đối với hoạt động kinh doanh chuyển tiền tiêu dùng của mình. Các giao dịch liên quan đến Mỹ Latinh và Caribe đã tạo ra khoảng 385 triệu USD vào năm 2025, hay 11% doanh thu của phân khúc, giảm từ 12% vào năm 2024.
Để thích ứng, công ty có trụ sở tại Denver đã quảng bá các giao dịch kỹ thuật số. Khoảng 39% giao dịch tại Western Union được thực hiện bằng kỹ thuật số vào cuối năm 2025, theo dữ liệu của công ty, tăng từ 32% vào cuối năm 2024.
Western Union đã không phản hồi các yêu cầu bình luận.
Moneygram cho biết họ đang nhận thấy sự tăng trưởng nhanh chóng trong kiều hối kỹ thuật số. Công ty có trụ sở tại Dallas đã ghi nhận mức tăng 40% trong năm nay về khối lượng thanh toán trên nền tảng kỹ thuật số của mình so với cùng kỳ năm ngoái.
Nhân khẩu học đang củng cố sự chuyển dịch sang thanh toán kỹ thuật số. Braulio Garzon, người điều hành bảy địa điểm chuyển tiền hợp tác với Western Union tại Thành phố New York, cho biết hầu hết những người đến cửa hàng đều ở độ tuổi 50 và 60.
“Giới trẻ là tương lai của ngành dịch vụ tài chính,” ông nói.
--Với sự hỗ trợ từ Paige Smith và Nino Paoli.
(Bổ sung bối cảnh về Maura Fonseca và công ty chuyển tiền Felix Pago.)