Báo cáo thu nhập FICO (FICO) Q2 2026

Nguồn ảnh: The Motley Fool.

NGÀY

Thứ Ba, ngày 28 tháng 4 năm 2026 lúc 4:30 chiều ET

NGƯỜI THAM GIA CUỘC GỌI

- Giám đốc điều hành — William Lansing

- Giám đốc tài chính — Steven Weber

- Phó Chủ tịch Quan hệ Nhà đầu tư — Dave Singleton

Cần trích dẫn từ nhà phân tích của Motley Fool? Email [email protected]

Bản ghi đầy đủ cuộc gọi hội nghị

Will Lansing; CFO của chúng tôi, Steve Weber. Hôm nay, chúng tôi đã đưa ra thông cáo báo chí mô tả kết quả tài chính so với năm trước. Trong cuộc gọi này, ban lãnh đạo cũng sẽ thảo luận về kết quả so với quý trước để tạo điều kiện thuận lợi cho việc hiểu tốc độ hoạt động của doanh nghiệp. Một số tuyên bố được đưa ra trong bài thuyết trình này mang tính dự báo theo Đạo luật Cải cách Tố tụng Chứng khoán Tư nhân năm 1995. Các tuyên bố đó liên quan đến nhiều rủi ro và sự không chắc chắn có thể khiến kết quả thực tế khác biệt đáng kể. Thông tin liên quan đến các rủi ro và sự không chắc chắn này có trong các hồ sơ của công ty với SEC, đặc biệt là trong các yếu tố rủi ro và các tuyên bố dự báo của các hồ sơ đó. Bản sao có sẵn từ SEC, từ trang web của FICO hoặc từ nhóm Quan hệ Nhà đầu tư của chúng tôi.

Cuộc gọi này cũng sẽ bao gồm các tuyên bố liên quan đến một số biện pháp tài chính phi GAAP. Vui lòng tham khảo thông cáo báo chí về thu nhập của công ty và lịch trình Quy định G được ban hành hôm nay để đối chiếu các biện pháp tài chính phi GAAP này với biện pháp GAAP tương đương nhất. Thông cáo báo chí về thu nhập và lịch trình Quy định G có sẵn trên trang Quan hệ Nhà đầu tư của trang web công ty tại fico.com hoặc trên trang web của SEC tại sec.gov. Và bản phát lại của webcast này sẽ có sẵn cho đến ngày 28 tháng 4 năm 2026. Chúng tôi đã làm mới bài thuyết trình nhà đầu tư hàng quý của mình với nội dung bổ sung, có sẵn trong phần Quan hệ Nhà đầu tư trên trang web của chúng tôi. Chúng tôi sẽ tham chiếu bài thuyết trình này trong thông báo thu nhập hôm nay.

Bây giờ tôi sẽ chuyển lời cho CEO của chúng tôi, Will Lansing.

William Lansing: Cảm ơn Dave, và cảm ơn tất cả mọi người đã tham gia cuộc gọi thu nhập quý hai của chúng tôi. Chúng tôi đã có một quý rất mạnh mẽ và một khởi đầu tuyệt vời cho nửa đầu năm tài chính của chúng tôi. Dựa trên kết quả và triển vọng của chúng tôi, chúng tôi đang tăng hướng dẫn cho năm tài chính 2026. Chúng tôi báo cáo doanh thu Q2 là 692 triệu đô la, tăng 39% so với năm ngoái, như được hiển thị trên Trang 5 của bài thuyết trình nhà đầu tư của chúng tôi. Đối với quý, chúng tôi báo cáo thu nhập ròng GAAP là 264 triệu đô la trong quý, tăng 63% và thu nhập GAAP là 11,14 đô la trên mỗi cổ phiếu, tăng 69% so với năm trước. Chúng tôi báo cáo thu nhập ròng phi GAAP là 297 triệu đô la, tăng 54% và thu nhập phi GAAP là 12,50 đô la trên mỗi cổ phiếu, tăng 60% so với năm trước.

Chúng tôi đã tạo ra dòng tiền tự do là 214 triệu đô la trong quý thứ hai của chúng tôi. Trong 4 quý vừa qua, chúng tôi đã tạo ra 867 triệu đô la dòng tiền tự do, tăng 28% so với giai đoạn quý thứ tư trước đó. Trong Q2, chúng tôi tiếp tục hoàn vốn cho cổ đông thông qua việc mua lại cổ phiếu, mua lại 605 triệu đô la hoặc 484.000 cổ phiếu với giá trung bình 1.251 đô la trên mỗi cổ phiếu. Ở cấp độ phân khúc, được hiển thị trên Trang 6, doanh thu phân khúc điểm số quý hai của chúng tôi là 475 triệu đô la, tăng 60% so với năm trước. Trong khi điểm số B2B là động lực tăng trưởng chính, chúng tôi cũng đã trải qua quý tăng trưởng thứ sáu liên tiếp về điểm số B2C.

Trong phân khúc Phần mềm của chúng tôi, chúng tôi đã đạt doanh thu 217 triệu đô la trong Q2, tăng 7% so với năm ngoái. Kết quả bao gồm tăng trưởng doanh thu nền tảng 54% và giảm 12% doanh thu không phải nền tảng. Steve sẽ cung cấp thêm chi tiết doanh thu sau trong cuộc gọi này. Tuần trước, chúng tôi đã đưa ra một tuyên bố trên trang web của mình để phản hồi cập nhật của FHFA và FHA về hiện đại hóa điểm tín dụng. Chúng tôi hoan nghênh sáng kiến của FHFA và FHA nhằm đưa FICO Score 10T ra thị trường trong những tháng tới. FICO Score 10T là điểm tín dụng dự báo tốt nhất cho tất cả người đi vay, bao gồm cả người đi vay mua nhà lần đầu. FICO Score 10T tích hợp lịch sử thanh toán tiền thuê nhà và tiện ích, cho phép nhiều người tiêu dùng đủ điều kiện vay thế chấp.

Để hỗ trợ mục tiêu tăng cường quyền sở hữu nhà và mang lại lợi ích cạnh tranh gia tăng cho thị trường, chúng tôi đã cập nhật giá mô hình hiệu suất FICO Score 10T trong chương trình cấp phép trực tiếp cho thế chấp của FICO từ 4,95 đô la mỗi điểm cộng với phí cấp vốn 33 đô la lên 0,99 đô la mỗi điểm cộng với phí cấp vốn 65 đô la. Chúng tôi dự kiến việc phát hành dữ liệu FICO Score 10T và dòng thời gian do FHFA và GSE cung cấp. Trong quý vừa qua, chúng tôi đã bổ sung thêm 11 người cho vay vào chương trình người dùng sớm FICO Score 10T của chúng tôi. Xin nhắc lại, thông qua chương trình này, FICO Score 10T được cung cấp miễn phí khi mua FICO cổ điển.

55 người cho vay trong chương trình chiếm hơn 495 tỷ đô la cho vay có thể phục vụ hàng năm khi được đánh giá bằng dữ liệu HMDA năm 2025 và hơn 1,6 nghìn tỷ đô la cho vay đủ điều kiện. Chúng tôi đang tiến gần hơn đến ngày ra mắt của Điểm số Cash Flow UltraFICO thế hệ tiếp theo với đối tác chiến lược của chúng tôi, Plaid và các đối tác bán lại của FICO mortgage direct licensing. Chúng tôi tiếp tục tích cực làm việc cùng với những người tham gia để hỗ trợ thử nghiệm cả hai sáng kiến. Khi việc áp dụng AI tăng tốc, chúng tôi nhận thấy nhu cầu của các bên liên quan trong việc cân nhắc các cơ hội và rủi ro liên quan. Tại FICO, chúng tôi xem AI là một cơ hội to lớn mà chúng tôi đã cam kết nguồn lực đáng kể trong nhiều năm.

Trong lĩnh vực Kinh doanh Điểm số, AI bị giới hạn bởi các yêu cầu quy định nghiêm ngặt về khả năng giải thích kết quả chấm điểm tín dụng và quản trị mô hình. Ngoài ra, các mô hình chấm điểm của chúng tôi được hỗ trợ bởi quyền truy cập dữ liệu độc quyền, chủ yếu với các cơ quan tín dụng và tích hợp hệ sinh thái sâu sắc. Trên cả hai lĩnh vực kinh doanh, FICO đã được cấp 137 bằng sáng chế dựa trên AI, bao gồm các bằng sáng chế về công nghệ blockchain hữu ích cho việc ra quyết định có thể truy xuất và giải thích được, loại đổi mới dẫn đầu thị trường sẽ có nhu cầu cao khi các doanh nghiệp tìm cách triển khai an toàn các phân tích AI trong các ngành được quản lý chặt chẽ. Trong lĩnh vực kinh doanh phần mềm của chúng tôi, như được hiển thị trên Trang 13, FICO Platform được kiến trúc từ đầu để có khả năng tự động hóa theo thiết kế.

Nền tảng đó cung cấp phân tích cấp độ quyết định, chuyên môn lĩnh vực sâu và nền tảng doanh nghiệp mà khách hàng tin cậy về độ chính xác, nhất quán, khả năng giải thích và tin cậy. Các nguyên tắc này là không thể thương lượng đối với thị trường mục tiêu chính của chúng tôi, ngành dịch vụ tài chính được quản lý chặt chẽ. FICO Platform là nền tảng quyết định AI hàng đầu thế giới dành cho dịch vụ tài chính, được công nhận như vậy là một nhà lãnh đạo bởi Gartner, Forrester và IDC. Kiến trúc tự động hóa của nó cung cấp một công cụ hồ sơ khách hàng theo thời gian thực, luôn hoạt động, cung cấp trải nghiệm người tiêu dùng siêu cá nhân hóa, nơi mỗi tương tác có thể thông báo và cải thiện tương tác tiếp theo. Có hơn 150 khách hàng trên toàn cầu sử dụng FICO Platform cho nhiều trường hợp sử dụng được kết nối để cung cấp trải nghiệm khách hàng, hoạt động kinh doanh quan trọng, quản lý rủi ro và giám sát, ngăn chặn gian lận của họ.

FICO Platform tập hợp nhiều chức năng trong một doanh nghiệp vào một môi trường hoạt động chung và cho phép họ vận hành AI ở quy mô lớn để thúc đẩy kết quả kinh doanh thực tế. Về mặt tài chính, phần lớn đáng kể trong doanh thu định kỳ hàng năm gần 315 triệu đô la của phân khúc nền tảng của chúng tôi được thúc đẩy bởi FICO Platform. Về mặt tài chính, phần lớn đáng kể trong doanh thu định kỳ hàng năm của phân khúc Nền tảng của chúng tôi, gần 350 triệu đô la và đang tăng trưởng nhanh chóng, được thúc đẩy bởi FICO Platform, phản ánh nhiều năm thương mại hóa đã được chứng minh. FICO đã chuyển đổi 70 năm kiến thức chuyên môn sâu đã được chứng minh thành AI có thể mở rộng đã được xác thực, cung cấp năng lượng cho các quyết định kinh doanh quan trọng nhất với chuyên môn đó được nhúng trực tiếp vào các tác nhân, mô hình và rào cản hoạt động trên nền tảng.

Fico Platform đẩy nhanh quá trình đổi mới của khách hàng bằng cách cung cấp cho khách hàng khả năng xây dựng, thử nghiệm, tối ưu hóa và giám sát việc ra quyết định trên toàn doanh nghiệp. Với hoạt động được hướng dẫn bởi AI của FICO, khách hàng tạo ra một chu kỳ tạo ra giá trị tự củng cố, tái đầu tư kết quả trở lại nền tảng bằng cách cho phép các trường hợp sử dụng bổ sung, thúc đẩy giá trị hơn nữa cho doanh nghiệp của họ. Thị trường FICO Platform và Trợ lý FICO mở khóa các khả năng rộng lớn hơn, tăng lên theo quy mô. Mỗi mô hình, tác nhân và tích hợp mới từ hệ sinh thái sẽ củng cố công cụ hồ sơ khách hàng và đẩy nhanh việc tiêu thụ các khả năng độc quyền trên toàn nền tảng. Tại FICO, AI đã mang lại kết quả có ý nghĩa ngày hôm nay đồng thời tạo ra các cơ hội đáng kể mà chúng tôi có vị thế tốt để nắm bắt. Bây giờ tôi sẽ chuyển lại cho Steve để cung cấp thêm chi tiết tài chính.

Steven Weber: Cảm ơn, và chào buổi chiều mọi người. Như Will đã đề cập, doanh thu phân khúc Điểm số của chúng tôi trong quý là 475 triệu đô la, tăng 60% so với năm trước. Như được hiển thị trên Trang 16 của bài thuyết trình của chúng tôi, doanh thu B2B tăng 72%, chủ yếu là do giá đơn vị điểm cho vay thế chấp cao hơn và sự gia tăng về khối lượng cho vay thế chấp. Doanh thu B2C của chúng tôi tăng 5% so với năm trước, chủ yếu là do các đối tác kênh gián tiếp của chúng tôi. Doanh thu cho vay thế chấp quý hai tăng 127% so với năm trước. Doanh thu cho vay thế chấp chiếm 72% doanh thu B2B và 63% tổng doanh thu Điểm số. Doanh thu cho vay ô tô tăng 13%, trong khi doanh thu cho vay thẻ tín dụng, khoản vay cá nhân và các khoản vay khác tăng 6% so với năm trước.

Để tham khảo, Trang 17 của bài thuyết trình của chúng tôi cung cấp xu hướng 5 quý về các chỉ số điểm số của chúng tôi. Như trước đây, hướng dẫn cập nhật của chúng tôi giả định khối lượng điểm số thận trọng. Và để nhắc lại, chúng tôi không dự đoán mất thị phần cạnh tranh trong bất kỳ lĩnh vực nào. Chuyển sang phân khúc phần mềm của chúng tôi. Đặt hàng ACV phần mềm của chúng tôi trong quý là 28 triệu đô la, như được hiển thị trên Trang 18 của bài thuyết trình của chúng tôi. Trên cơ sở 12 tháng gần nhất, đặt hàng ACV đạt 126 triệu đô la trong quý này, tăng 36% so với cùng kỳ năm ngoái. Với đường ống mạnh mẽ của chúng tôi, chúng tôi kỳ vọng đặt hàng trong nửa cuối năm sẽ vượt qua nửa đầu năm.

Tổng ARR phần mềm của chúng tôi, như được hiển thị trên Trang 19, là 789 triệu đô la, tăng 10% so với năm trước. ARR nền tảng là 349 triệu đô la, chiếm 44% tổng ARR Q2 '26 của chúng tôi. ARR nền tảng tăng 49% so với năm trước, trong khi phi nền tảng giảm 8% xuống còn 440 triệu đô la trong quý này. Tăng trưởng ARR nền tảng được thúc đẩy bởi cả khách hàng mới thắng và các trường hợp sử dụng và khối lượng mở rộng từ khách hàng hiện tại. Tăng trưởng ARR nền tảng bao gồm việc di chuyển giải pháp tín dụng thanh khoản Q1 một lần và di chuyển CCS Q2 từ phi nền tảng sang nền tảng. Loại trừ các lần di chuyển đó, tăng trưởng ARR nền tảng của chúng tôi nằm trong khoảng giữa 30%. Tỷ lệ giảm ARR phi nền tảng hàng năm được thúc đẩy bởi các lần di chuyển, các sản phẩm hết vòng đời và một số giảm sử dụng.

Trong lĩnh vực kinh doanh CCS của chúng tôi, bao gồm cả nền tảng và phi nền tảng, tăng trưởng ARR tương đối ổn định. Tỷ lệ giữ chân ròng theo đô la của chúng tôi trong quý là 109%. NRR nền tảng là 136%, trong khi NRR phi nền tảng của chúng tôi là 90%. NRR nền tảng được thúc đẩy bởi sự kết hợp của các trường hợp sử dụng mới và tăng cường sử dụng các trường hợp sử dụng hiện có. Doanh thu phân khúc phần mềm quý hai chi tiết trên Trang 20 là 217 triệu đô la, tăng 7% so với năm trước. Trong phân khúc này, doanh thu SaaS của chúng tôi tăng 19%, được thúc đẩy bởi FICO Platform. Doanh thu tại chỗ của chúng tôi giảm 4%. Hàng năm, doanh thu nền tảng của chúng tôi tăng 54%, chủ yếu là do thành công của chiến lược "land and expand" của chúng tôi. Doanh thu phi nền tảng giảm 12%, chủ yếu là do các lần di chuyển.

Xin nhắc lại, hướng dẫn doanh thu FY '26 của chúng tôi phản ánh kỳ vọng về doanh thu theo thời điểm thấp hơn trong suốt FY '26 do ít cơ hội gia hạn giấy phép phi nền tảng hơn so với năm trước. Từ góc độ khu vực, 90% tổng doanh thu công ty trong quý này đến từ khu vực Châu Mỹ của chúng tôi, là sự kết hợp của cả khu vực Bắc Mỹ và Mỹ Latinh. Khu vực EMEA của chúng tôi tạo ra 7% doanh thu và khu vực Châu Á Thái Bình Dương đóng góp 3%. Chi phí hoạt động cho quý, như được hiển thị trên Trang 21, là 289 triệu đô la trong quý này so với 278 triệu đô la trong quý trước, tăng 4% so với quý, chủ yếu là do chi phí nhân sự.

Chúng tôi kỳ vọng chi phí hoạt động sẽ tăng nhẹ từ mức hoạt động Q2 sang nửa cuối năm tài chính, chủ yếu do chi phí nhân sự và tiếp thị cho cả FICO World và lĩnh vực Điểm số của chúng tôi. Biên lợi nhuận hoạt động phi GAAP của chúng tôi, như được hiển thị trên Trang 22, là 65% trong quý so với 58% trong quý cùng kỳ năm ngoái. Chúng tôi đã đạt được mức mở rộng biên lợi nhuận hoạt động phi GAAP hàng năm là 712 điểm cơ bản. Tỷ lệ thuế hiệu quả cho quý là 25,7%, và chúng tôi kỳ vọng tỷ lệ thuế hoạt động cả năm là 25% đến 26% và tỷ lệ thuế hiệu quả khoảng 24%. Vào cuối quý, chúng tôi có 272 triệu đô la tiền mặt và các khoản đầu tư có thể giao dịch.

Tổng nợ của chúng tôi vào cuối quý là 3,64 tỷ đô la với lãi suất trung bình gia quyền là 5,5%. Điều này bao gồm việc phát hành 1 tỷ đô la trái phiếu cao cấp đáo hạn năm 2034 vào tháng 3, sử dụng một phần số tiền thu được để mua lại 400 triệu đô la trái phiếu cao cấp đáo hạn vào tháng 5. Tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2026, 93% nợ của chúng tôi nằm trong các khoản trái phiếu cao cấp. Chúng tôi có số dư 265 triệu đô la trên hạn mức tín dụng quay vòng, có thể được hoàn trả bất cứ lúc nào. Chúng tôi dự kiến chi phí lãi vay sẽ tăng nhẹ từ mức hoạt động Q2 sang nửa cuối năm tài chính.

Như Will đã nhấn mạnh, chúng tôi tiếp tục hoàn vốn cho cổ đông thông qua việc mua lại, như được hiển thị trên Trang 23. Trong Q2, chúng tôi đã mua lại 484.000 cổ phiếu với tổng chi phí 605 triệu đô la, đại diện cho lần mua lại hàng quý lớn nhất về mặt đô la trong lịch sử FICO. Chúng tôi tiếp tục xem việc mua lại cổ phiếu là một cách sử dụng tiền mặt hấp dẫn. Với sự ủy quyền 1,5 tỷ đô la gần đây của Hội đồng quản trị, dòng tiền tự do mạnh mẽ và hạn mức tín dụng chưa sử dụng, kể từ ngày 1 tháng 4, chúng tôi đã mua thêm 170 triệu đô la hoặc 164.000 cổ phiếu với giá trung bình 1.040 đô la trên mỗi cổ phiếu. Và với điều đó, tôi sẽ chuyển lại cho Will để kết thúc.

William Lansing: Cảm ơn, Steve. Khi chúng ta tiến gần đến ngày bắt đầu FICO World 2026, sẽ diễn ra từ ngày 19 đến ngày 22 tháng 5 tại Orlando, chúng tôi mong muốn được giới thiệu những đổi mới không ngừng của mình. Sự kiện này quy tụ khách hàng và đối tác từ khắp nơi trên thế giới để khám phá cách ra quyết định theo thời gian thực có thể mở rộng đang chuyển đổi tương tác với người tiêu dùng. Chúng tôi vẫn tập trung vào việc thúc đẩy các mối quan hệ khách hàng sâu sắc hơn thông qua cá nhân hóa luôn bật, mang lại kết quả kinh doanh mạnh mẽ. Hội nghị cũng cung cấp một diễn đàn để kết nối với các chuyên gia trong ngành, chia sẻ các phương pháp hay nhất và thúc đẩy các sáng kiến thúc đẩy tài chính toàn diện. Chúng tôi đã có một nửa đầu năm tài chính tuyệt vời, và tôi vui mừng báo cáo rằng hôm nay, chúng tôi đang nâng cao hướng dẫn cả năm khi chúng tôi bước vào quý thứ ba.

Như được hiển thị trên Trang 24 của bài thuyết trình của chúng tôi, hướng dẫn doanh thu hiện là 2,45 tỷ đô la, tăng 23% so với năm trước. Hướng dẫn thu nhập ròng GAAP hiện là 825 triệu đô la với thu nhập trên mỗi cổ phiếu GAAP là 35,60 đô la, lần lượt tăng 27% và 34%. Hướng dẫn thu nhập ròng phi GAAP hiện là 946 triệu đô la với thu nhập trên mỗi cổ phiếu phi GAAP là 40,45 đô la, lần lượt tăng 29% và 35%. Với điều đó, tôi sẽ chuyển lại cho Dave, và chúng ta sẽ bắt đầu phần Hỏi & Đáp.

**Dave Sin