Vì Sức Khỏe (Thuế) Của Bạn: Tài Khoản HSA Bị Đánh Giá Thấp

Các tài khoản IRA và 401(k), dù là Roth hay truyền thống, đều nhận được sự chú ý. Nhưng một loại tài khoản khác lại vượt trội hơn chúng về hiệu quả thuế: HSA.
Chỉ còn chưa đầy một tháng nữa là đến ngày 15 tháng 4, vấn đề thuế đang được nhiều người quan tâm. Và đây có thể là cơ hội để các cố vấn thúc đẩy khách hàng đóng góp tối đa vào Tài khoản Tiết kiệm Sức khỏe (Health Savings Accounts), những công cụ được ca ngợi vì lợi ích "ba lần thuế" của chúng. HSAs không bị đánh thuế đối với các khoản đóng góp, lợi nhuận đầu tư hoặc rút tiền cho các chi phí đủ điều kiện khi nghỉ hưu. Chúng có thể là vũ khí tối thượng chống lại thuế, nhưng chúng lại được sử dụng hạn chế bởi tất cả mọi người trừ một nhóm nhỏ các nhà đầu tư.
"Không có gì [khác] mang lại lợi ích thuế lớn như vậy," Tiến sĩ Carolyn McClanahan, người sáng lập Life Planning Partners, cho biết. "Nếu bạn không sử dụng nó, bạn có thể để nó phát triển... Nó có thể trở thành một khoản tiền đáng kể."
Lợi ích thuế vô song của HSAs khiến các tài khoản này gần như là bắt buộc đối với các khách hàng quản lý tài sản đủ điều kiện sử dụng chúng. Chúng là các tài khoản hưu trí hiệu quả cao, vì chủ sở hữu có thể hoàn trả cho bản thân trong tương lai các chi phí y tế đã phát sinh (hãy giữ lại các hóa đơn đó và sử dụng chúng làm nguồn thu nhập hưu trí miễn thuế, mọi người), McClanahan lưu ý. Ngoài ra, chúng có thể được sử dụng cho các chi phí không y tế, nhưng việc rút tiền sẽ bị đánh thuế trong những trường hợp đó. Các nhà đầu tư giàu có có các kế hoạch bảo hiểm y tế có mức khấu trừ cao (hoặc gần đây hơn là các chính sách đồng hoặc thảm họa) có sẵn cho họ rõ ràng có thể hưởng lợi từ HSAs, và họ nên cân nhắc tối đa hóa các khoản đóng góp của mình, McClanahan nói, người ngoài việc là một cố vấn còn là một bác sĩ y khoa và đã làm việc về chính sách y tế trong suốt sự nghiệp của mình. "HSAs chắc chắn là một lợi ích cho người giàu," bà nói. "Đối với người bình thường, nó chỉ đơn giản là chuyển chi phí chăm sóc sức khỏe."
HSAs tổng quan:
Các khoản đóng góp hàng năm vào năm 2026 sẽ giới hạn ở mức 4.400 đô la cho cá nhân và 8.750 đô la cho gia đình, tăng từ mức 4.300 đô la và 8.550 đô la, tương ứng vào năm 2025. Những người từ 55 tuổi trở lên có thể đóng góp thêm 1.000 đô la.
Tổng tài sản trong HSAs ước tính là 170 tỷ đô la vào cuối năm 2025, với khoảng 82 tỷ đô la trong số đó được đầu tư và phần còn lại là tiền gửi, tăng từ 147 tỷ đô la vào năm 2024 (64 tỷ đô la được đầu tư), theo dữ liệu từ Devenir.
Số dư tài khoản trung bình năm ngoái là 5.600 đô la, với 72% các khoản đóng góp được sử dụng để thanh toán chi phí y tế hiện tại và 28% được tiết kiệm, dữ liệu từ Bank of America cho thấy. Khoảng 15% chủ tài khoản đã đầu tư các khoản đóng góp của họ.
Bị hiểu lầm và Sử dụng Ít
Ít người (1%) có hơn 10% danh mục đầu tư tổng thể của họ trong HSAs, mặc dù nó phổ biến hơn nhiều ở các hộ gia đình giàu có hơn, theo số liệu từ công ty dữ liệu và đánh giá Hearts & Wallets. Đối với các hộ gia đình có ít nhất 3 triệu đô la tài sản có thể đầu tư, 31% có từ 1% đến 10% tiền của họ trong HSAs, trong khi 6% những người có dưới 100.000 đô la có phân bổ trong phạm vi đó. Và ngay cả khi HSAs hấp dẫn hơn đối với các gia đình giàu có, một số cố vấn không đề cập đến chủ đề này, Kashif Ahmed, chủ tịch của American Private Wealth, cho biết.
"Chúng chắc chắn bị sử dụng dưới mức. Nhiều người thậm chí còn chưa nghe nói về chúng, và có rất ít cố vấn biết đủ về chúng," Ahmed nói. Một phần lý do là các cố vấn không quản lý các tài khoản này; phần đó là do người tham gia, ông lưu ý. Ngoài ra, "giới hạn đóng góp không cao lắm." Nhưng đối với những khách hàng có dòng tiền và nhu cầu về HSAs, ông ấy khuyên dùng chúng. "Bất cứ khi nào tôi cảm thấy đó là thứ mà khách hàng sẽ hưởng lợi, đó là một phần của bài tập về nhà được giao để hoàn thành."
Mặc dù có lợi ích thuế rõ ràng, có một số chi tiết đáng xem xét, McClanahan nói. Quan trọng nhất, các tài khoản này được dự định sẽ được sử dụng, cuối cùng. "Nếu bạn qua đời khi sở hữu HSA của mình và nó có giá trị lớn, người thụ hưởng sẽ phải rút toàn bộ số tiền đó trong một năm," có khả năng khiến con cái trưởng thành gánh nặng thuế lớn, bà nói. "Bạn muốn đảm bảo rằng bạn và vợ/chồng của bạn sử dụng hết nó trước khi bạn qua đời." Một điểm tinh tế khác là về chăm sóc chính trực tiếp, hoặc y tế theo hình thức đăng ký, đây là một lựa chọn hữu ích cho những người có kế hoạch bảo hiểm y tế có mức khấu trừ cao hoặc bảo hiểm thảm họa. Bắt đầu từ năm nay, tiền HSA có thể được sử dụng cho các khoản phí chăm sóc chính trực tiếp hàng tháng, nhờ một quy định trong Đạo luật One Big Beautiful Bill. Tuy nhiên, dịch vụ đó không được vượt quá 150 đô la mỗi tháng cho một cá nhân hoặc 300 đô la cho một gia đình. Nếu dịch vụ có chi phí cao hơn mức đó, HSA sẽ không đủ điều kiện để chi trả bất kỳ khoản nào, McClanahan lưu ý.
Khi HSAs ngày càng lớn mạnh về quy mô và số lượng, tính minh bạch và phí liên quan đến chúng đã được cải thiện, theo một báo cáo năm ngoái từ Morningstar. Tuy nhiên, ngành này có thể làm tốt hơn, đặc biệt là khi một số nhà cung cấp tính phí bảo trì hoặc có mức tối thiểu tài khoản, và hầu hết cung cấp lãi suất thấp cho số dư tài khoản chi tiêu, báo cáo lưu ý.
Một vài cái nổi bật với xếp hạng trên trung bình cho cả tài khoản đầu tư và chi tiêu, theo Morningstar:
Fidelity, được xếp hạng cao nhất trong cả hai hạng mục.
HealthEquity, nằm trong số những đơn vị dẫn đầu trong các lĩnh vực đó.
HSA Bank cũng đáng chú ý, theo sau là Saturna.
Chăm sóc Dài hạn. Một điểm sáng tiềm năng cho HSAs là khả năng áp dụng của chúng đối với chăm sóc dài hạn, nơi chi phí đã tăng nhanh hơn lạm phát, và bảo hiểm cũng như phí bảo hiểm đã trở nên tồi tệ hơn. "Bảo hiểm chăm sóc dài hạn truyền thống là một sản phẩm khó bán," Marguerita Cheng, CEO của Blue Ocean Global Wealth, cho biết. "Bạn không biết liệu mình có cần nó hay không, và phí bảo hiểm có thể tăng lên." Điều đó có thể quan trọng đối với các khách hàng ở độ tuổi 60, những người có thể vẫn đang làm việc và có con cái thuộc thế hệ millennial vẫn cần một số hỗ trợ, bà lưu ý. Và những khách hàng đó có thể đã có kinh nghiệm với việc chăm sóc dài hạn cho cha mẹ của chính họ, bà nói. Một điều bà chỉ ra cho họ là giới hạn khấu trừ thuế tối đa của IRS đối với bảo hiểm chăm sóc dài hạn, hiện dao động từ 500 đô la cho người 40 tuổi trở xuống đến 6.200 đô la cho người 71 tuổi trở lên. "Đối với phần còn lại, đó là nơi tiền HSA có thể hữu ích," Cheng nói.
Bài đăng này lần đầu xuất hiện trên The Daily Upside. Để nhận tin tức về cố vấn tài chính, thông tin chi tiết về thị trường và các yếu tố cần thiết để quản lý hoạt động kinh doanh, hãy đăng ký bản tin Advisor Upside miễn phí của chúng tôi.