Coherent Corp. (COHR) Có Phải Là Cổ Phiếu Tốt Để Mua Ngay Bây Giờ Không?

COHR có phải là một cổ phiếu tốt để mua không? Chúng tôi đã bắt gặp một luận điểm tăng giá về Coherent Corp. trên Substack của FundaAI. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ tóm tắt luận điểm của phe bò về COHR. Cổ phiếu của Coherent Corp. được giao dịch ở mức 347,51 đô la vào ngày 20 tháng 4. Tỷ lệ P/E trượt của COHR là 340,70 theo Yahoo Finance.

Coherent (COHR) đang ở một thời điểm quan trọng trong lĩnh vực truyền thông quang học, với Giám đốc điều hành Jim Anderson mô tả môi trường hiện tại là “thời điểm tốt nhất từ ​​trước đến nay” cho ngành. Công ty vận hành một mảng kinh doanh cơ sở trị giá 50 tỷ đô la bao gồm các bộ thu phát cắm được, bộ thu phát DCI, thiết bị truyền tải và các thành phần quang học, trong khi bốn lĩnh vực tăng trưởng mới bổ sung hơn 20 tỷ đô la vào SAM gia tăng, mỗi lĩnh vực có biên lợi nhuận gộp cao hơn danh mục hiện tại.

Đọc thêm: 15 Cổ Phiếu AI Đang Thầm Lặng Làm Giàu Cho Nhà Đầu Tư

Đọc thêm: Cổ Phiếu AI Bị Định Giá Thấp Có Tiềm Năng Tăng Trưởng Khủng Khiếp: Tiềm Năng Tăng Trưởng 10000%

Các lĩnh vực tăng trưởng này có các mốc thời gian doanh thu được xác định rõ ràng: OCS đã tạo ra doanh thu, CPO/NPO tăng tốc vào nửa cuối năm 2026, Multi-Rail vào nửa đầu năm 2027 và Thermal Solutions vào nửa cuối năm 2027, báo hiệu nhiều yếu tố xúc tác sắp tới. Phân khúc OCS, hiện đang nhắm mục tiêu SAM 4 tỷ đô la vào năm 2030, đã tăng gấp đôi cơ hội thị trường trong một năm do các trường hợp sử dụng mở rộng, bao gồm cả môi trường đào tạo AI được hưởng lợi từ cấu hình lại kiến trúc dựa trên phần mềm.

OCS sử dụng tinh thể lỏng của Coherent, hoạt động ở mức 10V so với 100–200V của các đối thủ cạnh tranh MEMS, mang lại độ tin cậy cao hơn mà không có bộ phận chuyển động và đã được triển khai với hơn mười khách hàng, với các hệ thống lớn hơn 512 x 512 đang được phát triển. CPO đại diện cho cơ hội gia tăng lớn nhất, được dự báo đạt SAM 15 tỷ đô la trở lên vào năm 2030, với Coherent là đơn vị duy nhất cung cấp toàn bộ chi phí vật liệu trong nội bộ, bao gồm Silicon Photonics, laser VCSEL, bộ thu quang, ELS, TEC và các thành phần quan trọng khác.

Công nghệ này hỗ trợ hiệu quả năng lượng và băng thông lớn hơn khi tốc độ dữ liệu tăng lên, và ba con đường song song—Silicon Photonics, VCSEL và bộ thu CPO dựa trên InP—thể hiện tính linh hoạt và tiềm năng mở rộng quy mô. Doanh thu dự kiến ​​tăng đối với CPO vào nửa cuối năm 2026 (Scale-Out) và nửa cuối năm 2027 (Scale-Up). Với lộ trình rõ ràng, nhiều lĩnh vực tăng trưởng biên lợi nhuận cao và công nghệ đã được chứng minh trong các hệ thống tạo ra doanh thu, Coherent được định vị để mở rộng đáng kể, mang đến cho các nhà đầu tư cả các yếu tố xúc tác ngắn hạn và tiềm năng tăng trưởng dài hạn đáng kể.

Trước đây, chúng tôi đã đề cập đến một luận điểm tăng giá về Wolfspeed, Inc. (WOLF) của Moist-Clerk vào tháng 10 năm 2024, nhấn mạnh vị thế dẫn đầu về silicon carbide và gallium nitride, việc mở rộng Mohawk Valley Fab, và sự tiếp xúc với xe điện và năng lượng tái tạo. Cổ phiếu WOLF đã tăng khoảng 62,43% kể từ khi được đề cập. FundaAI chia sẻ quan điểm tương tự nhưng tập trung vào sự tăng trưởng đa yếu tố của Coherent Corp. (COHR) trong lĩnh vực truyền thông quang học với SAM gia tăng 20 tỷ đô la và các yếu tố xúc tác doanh thu rõ ràng dựa trên công nghệ.