IWM vs. IJR: Hai Quỹ ETF Vốn Hóa Nhỏ Trông Rất Khác Nhau

<p>Vốn hóa nhỏ đã có sự trở lại vào năm 2026. Thừa nhận rằng, một số biến động mà chúng ta đã thấy vào tháng 3 đã khiến nó trở thành một chuyến đi khá hoang dã, nhưng vốn hóa nhỏ vẫn vượt trội hơn vốn hóa lớn khoảng 4% cho đến nay trong năm (tính đến ngày 10 tháng 3).</p>
<p>Xem xét thời gian vốn hóa nhỏ đã hoạt động kém hơn S&amp;P 500(SNPINDEX: ^GSPC), hợp lý khi nghĩ rằng cuối cùng chúng có thể đã đến lúc tăng trưởng kéo dài. Triển vọng thu nhập được cải thiện cộng với định giá hấp dẫn tạo ra một thiết lập tốt miễn là sự mở rộng kinh tế hiện tại không bị trật bánh.</p>
<p>Liệu AI có tạo ra tỷ phú nghìn tỷ đô la đầu tiên trên thế giới không? Nhóm của chúng tôi vừa phát hành một báo cáo về một công ty ít được biết đến, được gọi là "Độc quyền không thể thiếu" cung cấp công nghệ quan trọng mà cả Nvidia và Intel đều cần. Tiếp tục »</p>
<p>Trong số hơn 100 quỹ giao dịch trao đổi (ETF) thuộc loại này, phần lớn có chứa cụm từ "small cap" trong tên của chúng. Có Vanguard Small Cap ETF, Schwab U.S. Small Cap ETF và Dimensional U.S. Small Cap ETF. Thật dễ dàng để nghĩ rằng dựa trên quy ước đặt tên của chúng, chúng rất giống nhau và do đó có thể thay thế cho nhau. Điều đó có thể đúng, nhưng trong nhiều trường hợp thì không.</p>
<p>Có hai ông lớn trong danh mục này: iShares Russell 2000 ETF(NYSEMKT: IWM) và iShares Core S&amp;P Small Cap ETF(NYSEMKT: IJR). Đây là một ví dụ điển hình về lý do tại sao việc nhìn xa hơn tên gọi để thực sự hiểu những gì bạn đang mua lại quan trọng đến vậy. Khi nói đến hai quỹ ETF vốn hóa nhỏ nổi tiếng này, bạn đang sở hữu hai danh mục đầu tư rất khác nhau.</p>
<p>Russell 2000 so với S&amp;P 600</p>
<p>Sự khác biệt lớn giữa hai quỹ ETF này nằm ở chỉ số mà chúng theo dõi.</p>
<p>Như tên gọi của nó, iShares Russell 2000 ETF theo dõi chỉ số Russell 2000. Nó không nhắm mục tiêu nhiều. Nó đơn giản bao gồm 2.000 cổ phiếu lớn nhất sau chỉ số Russell 1000 Large Cap.</p>
<p>iShares Core S&amp;P Small Cap ETF theo dõi chỉ số S&amp;P 600. Về cơ bản, đó là 600 cổ phiếu sau khi các chỉ số S&amp;P 500 và S&amp;P 400 Mid Cap đã được lấp đầy.</p>
<p>Vì vậy, bạn có một sự khác biệt lớn giữa số lượng cổ phiếu trong các chỉ số tương ứng và quy mô của các công ty đó ngay từ đầu. Nhưng sự khác biệt còn vượt xa điều đó.</p>
<p>Russell 2000: Lựa chọn "mua tất cả"</p>
<p>Nếu bạn chỉ muốn sở hữu toàn bộ vũ trụ vốn hóa nhỏ và mọi thứ đi kèm với nó, thì iShares Russell 2000 ETF có lẽ là dành cho bạn.</p>
<p>Ngoài một vài tiêu chí sàng lọc thanh khoản và khả năng giao dịch cơ bản, nó về cơ bản chỉ lấy toàn bộ rổ 2.000 cổ phiếu và đưa chúng vào chỉ số. Cờ đỏ lớn nhất xuất phát từ cách tiếp cận này là bạn nhận được rất nhiều rác cùng với những thứ tốt. Tôi đã lưu ý nhiều lần trước đây rằng khoảng 40% các thành phần của Russell 2000 hiện không có lãi.</p>
<p>Điều đó có thể không phải là vấn đề lớn nếu thị trường đang trong tâm trạng chấp nhận rủi ro và các công ty đầu cơ hơn đang được khen thưởng. Nhưng nó có thể là một vấn đề thực sự nếu nền kinh tế chậm lại, thu nhập không đạt kỳ vọng, hoặc có bất kỳ sự kiện nào thực sự làm tăng sự biến động và thần kinh của các nhà đầu tư.</p>
<p>S&amp;P 600: Gắn bó với các công ty vốn hóa nhỏ có lãi</p>
<p>Chỉ số S&amp;P 600 giải quyết nhiều vấn đề đó. Để đủ điều kiện tham gia chỉ số, một công ty phải có lợi nhuận dương trong quý gần nhất và lợi nhuận dương cộng dồn trong bốn quý gần nhất.</p>
<p>Điều đó có nghĩa là danh mục đầu tư của iShares Core S&amp;P Small Cap ETF có biên lợi nhuận, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và tỷ suất lợi nhuận trên tài sản tốt hơn so với iShares Russell 2000 ETF. Trong một phân khúc thị trường như vốn hóa nhỏ, nơi có rất nhiều công ty đang gánh các khoản nợ lớn và vật lộn để thành công, việc có một lựa chọn ETF chỉ tập trung vào những người chiến thắng hiện tại có thể tạo ra sự khác biệt lớn.</p>
<p>IWM so với IJR: Ai thắng?</p>
<p>Khi đầu tư vào vốn hóa nhỏ, tôi ưa thích lựa chọn chất lượng với iShares Core S&amp;P Small Cap ETF.</p>
<p>Tôi không quá lo lắng về việc chỉ đầu tư vào các công ty có lãi khi nói đến vốn hóa lớn và vốn hóa trung bình. Phần lớn các công ty trong hai vũ trụ đó đã có lãi, vì vậy nó không tạo ra sự khác biệt lớn.</p>
<p>Trong đầu tư vốn hóa nhỏ, nó lại khác. Tôi thà tránh các tên tuổi không có lãi trong vũ trụ đó với nguy cơ bỏ lỡ một số tiềm năng tăng trưởng trong thị trường tăng giá. Thay vào đó, tôi thích cố gắng hạn chế rủi ro thua lỗ bằng cách nghiêng về chất lượng.</p>
<p>Đặt hai quỹ ETF này cạnh nhau nhấn mạnh một điều luôn phải thực hiện bất kể bạn đang xem xét quỹ nào: Luôn nhìn vào bên trong để hiểu những gì bạn đang mua.</p>
<p>Bạn có nên mua cổ phiếu của iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF ngay bây giờ không?</p>
<p>Trước khi bạn mua cổ phiếu của iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF, hãy cân nhắc điều này:</p>
<p>Nhóm phân tích của The Motley Fool Stock Advisor vừa xác định được 10 cổ phiếu tốt nhất mà họ tin rằng các nhà đầu tư nên mua ngay bây giờ… và iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách này có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.</p>
<p>Hãy xem xét khi Netflix lọt vào danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có 514.000 đô la!* Hoặc khi Nvidia lọt vào danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có 1.105.029 đô la!*</p>
<p>Bây giờ, cần lưu ý rằng tổng lợi suất trung bình của Stock Advisor là 930% — một sự vượt trội so với thị trường so với 187% của S&amp;P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 hàng đầu mới nhất, có sẵn với Stock Advisor và tham gia cộng đồng đầu tư được xây dựng bởi các nhà đầu tư cá nhân dành cho các nhà đầu tư cá nhân.</p>
<p>David Dierking có các vị thế trong Schwab Strategic Trust-Schwab U.s. Small-Cap ETF. The Motley Fool có các vị thế và khuyến nghị Vanguard Index Funds-Vanguard Small-Cap ETF và iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.</p>