Kevin Warsh Lãnh Đạo Fed Có Thể Gây Ra Biến Động Lớn Trên Thị Trường — Đây Là Cách Nhà Đầu Tư Nên Chuẩn Bị

Điểm Chính

Kevin Warsh dự kiến sẽ thay thế Jerome Powell làm Chủ tịch Fed vào ngày 15 tháng 5 năm 2026, có khả năng thay đổi chính sách và giọng điệu.

Thị trường có thể chứng kiến sự gia tăng bất ổn khi Phố Wall điều chỉnh theo cách tiếp cận của Warsh.

Nhà đầu tư nên tập trung vào đa dạng hóa, cổ phiếu chất lượng và giữ tiền mặt sẵn sàng cho các cơ hội.

• 10 cổ phiếu này có thể tạo ra làn sóng triệu phú tiếp theo ›

Kevin Warsh, ứng cử viên của Tổng thống Trump để lãnh đạo Cục Dự trữ Liên bang, sắp tiếp quản từ chủ tịch Fed hiện tại Jerome Powell vào ngày 15 tháng 5 năm 2026. Ông sẽ đảm nhận một vị trí có ảnh hưởng to lớn đến nền kinh tế Hoa Kỳ và thị trường chứng khoán.

Với Warsh đứng đầu Fed, câu chuyện thị trường có thể thay đổi. Một số người tin rằng chúng ta đã thấy những ví dụ về "giao dịch Warsh", với sự phục hồi của cổ phiếu ngân hàng và lợi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 30 năm tăng trên 5%. Ngay cả những biến động lớn hơn trên thị trường có thể được kích hoạt một khi ứng cử viên của Trump trở thành chủ tịch Fed. Đây là cách nhà đầu tư nên chuẩn bị.

AI có tạo ra người đầu tiên trên thế giới có tài sản nghìn tỷ đô la? Nhóm của chúng tôi vừa công bố một báo cáo về một công ty ít được biết đến, được gọi là "Độc quyền không thể thiếu" cung cấp công nghệ quan trọng mà cả Nvidia và Intel đều cần. Tiếp tục »

Thời kỳ Warsh của Fed có thể tác động đến thị trường như thế nào

Tác động lớn nhất của Cục Dự trữ Liên bang đối với thị trường chứng khoán là khả năng đặt lãi suất. Các mức lãi suất này có thể tạo ra sự khác biệt lớn về chi phí lãi vay mà các công ty phải trả, điều này lần lượt ảnh hưởng đến lợi nhuận của họ. Khi thu nhập tăng, giá cổ phiếu cũng vậy (thường là vậy).

Tổng thống Trump đã nhiều lần chỉ trích chủ tịch Fed hiện tại Powell vì đã không cắt giảm lãi suất đủ sớm hoặc đủ nhiều theo ý ông. Liệu Warsh có đứng về phía tổng thống về mặt này không? Đó là câu hỏi lớn.

Warsh đã công khai ủng hộ vai trò của Fed trong việc kiểm soát lạm phát, điều này thường có nghĩa là lãi suất cao hơn khi lạm phát vượt quá mức mong muốn. Tuy nhiên, ông tin rằng trí tuệ nhân tạo (AI) là một "lực lượng giảm phát đáng kể", một lập trường cho phép linh hoạt trong việc giảm lãi suất ngay cả khi lạm phát cao hơn mức mong muốn. Warsh cũng thích ý tưởng sử dụng một phạm vi lạm phát trong việc ra quyết định thay vì mục tiêu 2% mà Fed đã sử dụng truyền thống.

Nói chung, lãi suất thấp hơn là tốt cho thị trường chứng khoán. Nhưng Warsh muốn chấm dứt việc Fed báo trước quyết định lãi suất của mình. Điều này có thể dẫn đến sự không chắc chắn lớn hơn trong giai đoạn chuyển đổi nhiệm kỳ của ông với tư cách là chủ tịch Fed. Và các nhà đầu tư ghét sự không chắc chắn.

Có lẽ nơi tốt nhất để thấy tác động ban đầu của sự lãnh đạo của Warsh tại Fed là thị trường trái phiếu. Nếu các nhà đầu tư tổ chức coi hành động của Fed là lạm phát, sự biến động trên thị trường trái phiếu có thể tăng vọt khi lợi suất tăng và giá trái phiếu giảm. Sự biến động của trái phiếu thường lan sang sự biến động của thị trường chứng khoán.

Nhà đầu tư có thể chuẩn bị cho Fed do Warsh lãnh đạo như thế nào

Các nhà đầu tư tuyệt đối không nên phản ứng thái quá với cách họ nghĩ Warsh sẽ định hướng Fed trong việc thực hiện các thay đổi. Hành động của ông với tư cách là chủ tịch Fed có thể không phù hợp với quan niệm thông thường. Việc phân bổ lại tài sản một cách mạnh mẽ và bán tháo hoảng loạn gần như chắc chắn sẽ phản tác dụng.

Tuy nhiên, việc dự đoán một giai đoạn biến động thị trường gia tăng khi Phố Wall điều chỉnh theo kỷ nguyên mới tại Cục Dự trữ Liên bang là thực tế. Cổ phiếu hàng tiêu dùng thiết yếu, chăm sóc sức khỏe và tiện ích có xu hướng hoạt động tốt hơn hầu hết trong thời kỳ bất ổn về chính sách.

Hãy đảm bảo danh mục đầu tư của bạn được đa dạng hóa tốt. Đặc biệt, hạn chế tiếp xúc quá mức với các cổ phiếu đặc biệt nhạy cảm với lãi suất. Nếu bạn sở hữu trái phiếu, kỳ hạn ngắn có thể là lựa chọn tốt hơn kỳ hạn dài. Tập trung vào cổ phiếu của các công ty tạo ra dòng tiền tự do bền vững, có lợi nhuận ổn định và bảng cân đối kế toán mạnh mẽ.

Hãy nhớ rằng, sự biến động gia tăng cũng có thể tạo ra các cơ hội mua hấp dẫn. Sự phản ứng thái quá tiềm ẩn của thị trường đối với các động thái của Fed có thể tạm thời khiến một số cổ phiếu chất lượng cao được giao dịch với giá chiết khấu. Nhà đầu tư nên có một số tiền mặt sẵn sàng để triển khai trong kịch bản này.

Fed quan trọng, nhưng kỷ luật đầu tư còn quan trọng hơn

Khi Warsh trở thành chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang, chúng ta có thể sẽ thấy một phong cách giao tiếp mới và có thể thấy những thay đổi về chính sách. Điều này có thể chuyển thành những biến động đáng kể trên thị trường. Tuy nhiên, Warsh sẽ không đơn độc kiểm soát các quyết định của Fed. Giai đoạn biến động có thể tương đối ngắn khi Phố Wall điều chỉnh.

Những gì Fed làm quan trọng đối với thị trường chứng khoán. Nhưng kỷ luật đầu tư còn quan trọng hơn. Cách thông minh nhất để các nhà đầu tư chuẩn bị cho một Fed do Warsh lãnh đạo là duy trì sự tập trung dài hạn và nắm bắt các cơ hội tuyệt vời khi chúng xuất hiện.

Nên đầu tư 1.000 đô la vào đâu ngay bây giờ

Khi đội ngũ phân tích của chúng tôi có một lời khuyên về cổ phiếu, việc lắng nghe có thể mang lại lợi ích. Xét cho cùng, tổng lợi nhuận trung bình của Stock Advisor là 986%* — một hiệu suất vượt trội so với 207% của S&P 500.

Họ vừa tiết lộ 10 cổ phiếu tốt nhất mà họ tin rằng các nhà đầu tư nên mua ngay bây giờ, có sẵn khi bạn tham gia Stock Advisor.

Lợi nhuận Stock Advisor tính đến ngày 12 tháng 5 năm 2026.*

The Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.

Các quan điểm và ý kiến ​​được trình bày ở đây là quan điểm và ý kiến ​​của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Nasdaq, Inc.