Mine Top 2 Megakap Aksjer å Kjøpe Etter GE Aerospace's Siste Tilbakegang

Nøkkelpunkter
Caterpillar ser høy salgsvekst fra sitt energi- og transportsegment.
Honeywell forventer at lønnsomheten vil forbedres etter at den spretter ut sitt luftfartsdivisjon.
Begge selskapene har lange historier med å øke sine utbytter.
- 10 aksjer vi liker bedre enn Caterpillar ›
GE Aerospace (NYSE: GE), et av de største amerikanske industriselskapene, har sett sine aksjer falle med mer enn 4 % så langt i mars. Det slappet ned til tross for at megakappen leverte en sterk rapport for fjerde kvartal. Inntektene og inntjeningen per aksje (EPS) økte med henholdsvis 18,9 % og 32 %.
Da selskapet kunngjorde inntjeningen om morgenen 22. januar, falt faktisk aksjen med 3,6 % fra åpning til stengetid. Hva er greia? Vel, noe av det skyldes profitttaking av investorer som brukte nyhetene til å selge aksjen, noe noen så som overpriset etter en oppgang på mer enn 57 % i løpet av det foregående året.
Vil AI skape verdens første trillionær? Teamet vårt har nettopp lansert en rapport om et lite kjent selskap, kalt en "Uunnværlig Monopol" som leverer den kritiske teknologien som både Nvidia og Intel trenger. Fortsett »
Mer nylig fører den bratte økningen i oljeprisene til at investorer vender seg mot GE Aerospace fordi hovedkundene deres – flyselskaper – vil bli negativt påvirket av høyere drivstoffkostnader. Tanken er at høye drivstoffkostnader vil føre til utsatt vedlikehold av flyselskaper eller en nedgang i nye flyordrer.
Selv om stigende drivstoffkostnader kan skade omtrent hvilket som helst selskap, har minst to megakap-industriaksjer så langt ignorert bekymringene rundt drivstoff: Caterpillar (NYSE: CAT) og Honeywell International (NASDAQ: HON). Her er tre grunner til at hver ser ut til å være et kjøp akkurat nå.
Saken for Caterpillar
1. Det er et plogskjær AI-spill
Caterpillar er kjent som et tungt utstyrsfirma, men dets energi- og transportsegment leverer storskala gjensidig motordrevne motorer og reservegeneratorer som operatører av kunstig intelligens (AI) datasentre ofte bruker for å sikre at disse fasilitetene har tilgang til kontinuerlig, pålitelig energi.
I selskapets Q4-rapport sa det at dets backlog steg 71 % år-over-år til en rekord på 51,2 milliarder dollar, og tilskrev mye av den veksten strømbestillinger fra hyperscalere som Amazon og Microsoft. Caterpillar rapporterte inntekter på 67,6 milliarder dollar i 2025, opp 4 %, og EPS på 18,81 dollar, ned 17,2 %.
Selskapet har fordelen av en relativt høy makt, ettersom få selskaper er satt opp til å bygge de store, høye pålitelighets gjensidig motorene som trengs for å støtte datasentre i megawatt-skala. Det gir Caterpillar prisingsmakt.
2. Det drar nytte av overgangen mot elektrifisering
Globale trender i energi og infrastruktur hjelper Caterpillar med å opprettholde sin andel i salg av gruvedrift og konstruksjon. Elektrifiseringsdrivkraften øker etterspørselen etter elementer som kobber, litium og en rekke sjeldne jordmetaller. Det fører igjen til at gruveselskaper investerer mer i Caters autonomiske slepesystemer og annet tungt utstyr ettersom de søker å øke produksjonen.
I mellomtiden har økte statlige utgifter til infrastruktur økt byggebransjen generelt, noe som fører til at selskaper kjøper mer Caterpillar-utstyr. Ledelsen sier at den forventer at inntektene vil vokse med 5 % til 7 % i 2026. Den ser i økende grad inntekter ikke bare fra salg av utstyr, men også fra sine 20- til 30-årige kontrakter for å betjene det. Servicesalg er generelt høyere margin enn utstyrsalg.
3. Pålitelig utbyttevekst
Caterpillar har økt utbyttet sitt i 31 år på rad, inkludert en økning på 7 % i 2025 til 1,51 dollar per aksje hvert kvartal. I løpet av det siste tiåret har den økt utbyttet sitt med 96 %.
Til tross for det er avkastningen i dag bare rundt 0,8 %, og utbetalingsforholdet er bare 31,5 %, noe som betyr at det er rikelig med rom for ytterligere økninger. En grunn til at avkastningen er så usedvanlig lav for dette selskapet er at aksjekursen har steget med mer enn 105 % det siste året.
Saken for Honeywell
1. Sterk vekst
Honeywell er et industrikonglomerat som opererer i fire sektorer: luftteknologier, bygningsautomatisering, industriell automatisering og prosessautomatisering og teknologi. Alle fire drar nytte av organiske markedstrender.
I 2025 økte inntektene med 8 % til 37,4 milliarder dollar, mens EPS falt mindre enn 1 % til 7,57 dollar, delvis på grunn av gebyrer knyttet til en forlikelse med FlexJet. Men justert EPS fra pågående virksomhet økte med 12 % til 9,78 dollar. Aksjen er opp mer enn 20 % så langt i år.
For 2026 forventer selskapet inntekter mellom 38,8 milliarder dollar og 39,8 milliarder dollar, opp 5 % i midten, og for justert EPS mellom 10,35 dollar og 10,65 dollar, opp 7,4 % i midten.
2. Det vil bli mer lønnsomt etter at det fullfører sine spinoffs
I oktober spant Honeywell ut sin spesialmaterialvirksomhet som et nytt offentlig selskap: Solstice Advanced Materials. Og senere i år vil den sprette ut sin luftfartsdivisjon i et annet separat selskap.
Endringene vil transformere Honeywell til et rent automasjons- og programvareselskap for industri. Håpet er at fokus på disse segmentene vil tillate selskapet å oppnå høyere marginer og større stabilitet enn det har for øyeblikket med sin eksponering mot den volatile luftfartsbransjen.
3. Det betaler et utbytte over gjennomsnittet
Honeywell har økt sine utbytteutbetalinger i 15 år på rad, inkludert en økning på 5 % i 2025 til 1,19 dollar per aksje hvert kvartal. Avkastningen er over gjennomsnittet på 1,9 %, med et utbetalingsforhold på 57,3 %. Kombinasjonen av sterk aksjekursprestand og en økende utbytte har levert en totalavkastning på 177 % i løpet av det siste tiåret.
To gode valg
Begge selskapene tilbyr en blanding av aggressiv vekst og defensiv inntekt som skiller dem fra sine konkurrenter.
Caterpillars overgang til en mer tjenestetung forretningsmodell legger til høyere marginer med tilbakevendende inntektsstrømmer som vil dempe den fra sykliske nedgangstider. I mellomtiden belønner Honeywell tålmodige investorer med en robust utbytteavkastning og en solid historikk med utbetalingsøkninger.
Ettersom GE Aerospace sliter med sekundæreffekter av oljeprisvolatilitet på flyselskaper, utnytter Caterpillar og Honeywell sine dype moats i automatisering og energiinfrastruktur for å opprettholde momentumet i 2026.
Bør du kjøpe aksjer i Caterpillar akkurat nå?
Før du kjøper aksjer i Caterpillar, bør du vurdere dette:
Motley Fool Stock Advisor-analyset teamet har nettopp identifisert hva de tror er de 10 beste aksjene for investorer å kjøpe nå... og Caterpillar var ikke en av dem. De 10 aksjene som ble valgt ut, kan produsere enorme avkastninger i årene som kommer.
Vurder når Netflix ble satt på denne listen 17. desember 2004... hvis du investerte 1000 dollar på det tidspunktet vår anbefaling ble gitt, ville du hatt 508 877 dollar!* Eller når Nvidia ble satt på denne listen 15. april 2005... hvis du investerte 1000 dollar på det tidspunktet vår anbefaling ble gitt, ville du hatt 1 115 328 dollar!*
Det er verdt å merke seg at Stock Advisors totale gjennomsnittlige avkastning er 936 % – en markedskrossende overytelse sammenlignet med 189 % for S&P 500. Ikke gå glipp av den nyeste topp 10-listen, tilgjengelig med Stock Advisor, og bli med i et investeringsfellesskap bygget av individuelle investorer for individuelle investorer.
*Stock Advisor-avkastninger per 19. mars 2026.
James Halley har posisjoner i Microsoft. The Motley Fool har posisjoner i og anbefaler Amazon, Caterpillar, GE Aerospace, Honeywell International og Microsoft. The Motley Fool har en avsløringspolitikk.
De synspunktene og meningen som uttrykkes her, er synspunktene og meningen til forfatteren og gjenspeiler ikke nødvendigvis synspunktene til Nasdaq, Inc.