SCHQ vs. TLT: Samme statsobligasjons-DNA, veldig forskjellig kostnad og varighet

Viktige punkter

SCHQ har en mye lavere forvaltningskostnad og tilbyr en litt høyere avkastning enn TLT.

SCHQ har overgått TLT på nylige 1-års og 5-års avkastninger, samtidig som den viser et mindre maksimalt tap.

TLT er mye større og mer likvid, men SCHQ sin handelsfriksjon er minimal for de fleste investorer.

• 10 aksjer vi liker bedre enn Schwab Strategic Trust - Schwab Long-Term U.s. Treasury ETF ›

Schwab Long-Term U.S. Treasury ETF (NYSEMKT:SCHQ) skiller seg ut med sine ekstremt lave gebyrer og marginalt høyere avkastning, mens iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (NASDAQ:TLT) dominerer i forvaltningskapital.

Både SCHQ og TLT retter seg mot langvarige amerikanske statsobligasjoner, og appellerer til investorer som søker rentefølsomhet og statsgodkjent sikkerhet. Denne sammenligningen gir en oversikt over forskjeller i kostnader, ytelse, risiko og struktur for å bidra til å avklare hvilken fond kan passe bedre med ulike investeringsprioriteringer.

Oversikt (kostnader og størrelse)

| Metrikk | TLT | SCHQ | |---|---|---| | Utsteder | iShares | Schwab | | Forvaltningskostnad | 0,15 % | 0,03 % | | 1-års avkastning (per 15. april 2026) | 2,15 % | 3,02 % | | Utbytteavkastning | 4,5 % | 4,6 % | | Beta | 0,55 | 0,53 | | Forvaltningskapital | 42,3 milliarder dollar | 893,0 millioner dollar |

Beta måler prissvingninger i forhold til S&P 500; beta beregnes fra fem års månedlige avkastning. 1-års avkastning representerer total avkastning over de siste 12 månedene.

SCHQ ser mer overkommelig ut med sin lavere forvaltningskostnad og tilbyr en litt høyere avkastning, og gir en liten inntektsfordel over TLT for kostnadsbevisste investorer.

Ytelse og risikosammenligning

| Metrikk | TLT | SCHQ | |---|---|---| | Maksimalt tap (5 år) | -43,70 % | -40,95 % | | Vekst av 1 000 dollar over 5 år | 735 dollar | 774 dollar |

Hva er inni

SCHQ følger langvarige amerikanske statsobligasjoner, og holder 98 verdipapirer. SCHQ er en ren statsobligasjons-ETF som følger Bloomberg US Long Treasury Index; dens beholdninger er 100 % amerikansk statsgjeld. Fondet er relativt nytt med 6,5 år, men har allerede over 893 millioner dollar i forvaltningskapital.

TLT er derimot et mye større og mer erfarent fond som holder 47 amerikanske statsobligasjoner. Begge ETF-ene unngår sektorvridninger og kredittrisiko, men TLT sin størrelse og likviditet kan appellere til de som handler i større volum eller søker tryggheten ved et flaggskipfond.

For mer veiledning om ETF-investering, sjekk den komplette guiden på denne lenken.

Hva dette betyr for investorer

Langvarige statsobligasjonsfond som disse har null kredittrisiko fordi hver obligasjon er garantert av den amerikanske regjeringen. Men de har betydelig rentefølsomhet. Når rentene stiger, faller prisene på langvarige obligasjoner kraftig, og omvendt. Den følsomheten gjelder begge veier: Disse fondene kan være kraftige porteføljediversifiserere når aksjer faller, men de kan miste betydelig verdi når rentene stiger, slik investorer smertefullt lærte fra 2022 til 2024.

SCHQ og TLT er begge rene statsobligasjonsfond, men skiller seg i to viktige måter. SCHQ holder statsobligasjoner med forfall på 10 eller flere år, mens TLT holder kun obligasjoner med 20 eller flere år igjen, noe som gjør den mer følsom for renteendringer i begge retninger. TLT tar også fem ganger mer enn SCHQ – et gap som forsterkes betydelig for langsiktige eiere.

Det TLT tilbyr i retur er størrelse og likviditet. Med omtrent 42 milliarder dollar i forvaltningskapital sammenlignet med SCHQ sin på 893 millioner dollar, er TLT et av de mest fulgte obligasjonsfondene som eksisterer. Det er en referanse som finansielle rådgivere, institusjoner og individuelle investorer bruker til å måle det langvarige statsobligasmarkedet. For de som rett og slett ønsker å eie det og beholde det, leverer SCHQ nesten identisk eksponering til en brøkdel av kostnaden.

Bør du kjøpe aksjer i Schwab Strategic Trust - Schwab Long-Term U.s. Treasury ETF akkurat nå?

Før du kjøper aksjer i Schwab Strategic Trust - Schwab Long-Term U.s. Treasury ETF, bør du vurdere dette:

Motley Fool Stock Advisor-analyselaget har nettopp identifisert hva de mener er de 10 beste aksjene for investorer å kjøpe nå... og Schwab Strategic Trust - Schwab Long-Term U.s. Treasury ETF var ikke en av dem. De 10 aksjene som ble valgt ut, kan generere enorme avkastninger i årene som kommer.

Vurder når Netflix ble med på denne listen 17. desember 2004... hvis du hadde investert 1 000 dollar på tidspunktet for vår anbefaling, ville du hatt 581 304 dollar! Eller når Nvidia ble med på denne listen 15. april 2005... hvis du hadde investert 1 000 dollar på tidspunktet for vår anbefaling, ville du hatt 1 215 992 dollar!

Det er verdt å merke seg at Stock Advisor sin totale gjennomsnittlige avkastning er 1 016 % – en markeds-slående overytelse sammenlignet med 197 % for S&P 500. Ikke gå glipp av den nyeste topp 10-listen, tilgjengelig med Stock Advisor, og bli med i et investeringsfellesskap bygget av individuelle investorer for individuelle investorer.

**Stock Advisor-avkastning per 17. april 2026. *

Sara Appino har ingen posisjoner i noen av aksjene som er nevnt. The Motley Fool har ingen posisjoner i noen av aksjene som er nevnt. The Motley Fool har en opplysningspolicy.

Synspunktene og meningen som uttrykkes her, er synspunktene og meningen til forfatteren og gjenspeiler ikke nødvendigvis synspunktene til Nasdaq, Inc.