Disse Oversette Månedlige Inntektsmaskiner Gir Opptil 9,9 % - Og Vi Kan Kjøpe Dem på Salg

Preferanseaksjer er en lite kjent utbyttehemmelighet. Verdt å vite, forresten – de kan gi opptil 9,9 %!

Disse "glemt kusinene" til ordinære aksjer kan utgjøre en utbytteportefølje. Pluss rabattene! I dag kan vi kjøpe en kurv med noen ingredienser som selges for så lite som 89 cent på dollar.

En rask oppfriskning om preferanseaksjer. Når et selskap trenger kapital, selger det typisk enten ordinære aksjer – AAPL til vår Apple, JPM til vår JPMorgan – eller obligasjoner. Men det er et tredje alternativ, og mange selskaper bruker det: preferanseaksjer.

Som ordinære aksjer gir preferanseaksjer deg en liten eierandel i et selskap, de kan forbedre seg i pris basert på selskapets prestasjoner, og de betaler utbytte. I motsetning til ordinære aksjer har preferanseaksjer typisk ikke stemmerett, utbyttet er vanligvis fast, og de handles rundt en pålydende verdi. Faktisk er dette alle obligasjonslignende egenskaper, noe som er grunnen til at preferanseaksjer ofte refereres til som "hybrider."

Men det som virkelig skiller preferanseaksjer er hvor store disse utbyttene er. Et selskaps preferanseaksjer vil rutinemessig betale i midten til høye ensifrede tall, som typisk vil være 2x til 3x det de betaler på deres ordinære aksjer.

Se bare på hva en grunnleggende preferanseaksje-børsnotert fond (ETF) betaler sammenlignet med det bredere markedet.

Fonder generelt er en fin måte å eie preferanseaksjer på av mange grunner, ikke minst fordi de ofte betaler oss månedlig. Men vanlige ETF-er har sine begrensninger. De kjøper opp preferanseaksjer med nesten ingen hensyn til kvalitet eller verdi, noe som er grunnen til at vi ofte kan gjøre det bedre med menneskelige ledere i spissen.

Vi kunne få denne aktivt forvaltede dekningen gjennom aksjefond, men lukkede fond (CEF-er) er det overlegne valget. Her er hvorfor:

• CEF-ers priser kobler ofte fra verdien av deres eiendeler, noe som noen ganger lar oss kjøpe et fond for mye mindre enn det faktisk er verdt. - CEF-er kan ta på seg gjeld for å pløye ytterligere eiendeler inn i sine mest overbevisende valg, noe som kan supercharge ytelsenogutbyttene de betaler. - CEF-er kan bruke opsjonsstrategier som å selge dekket opsjoner for å generere enda mer inntekt enn porteføljen ville produsert på egen hånd.

Resultatet? Utbytter som slår ETF-er og aksjefond ut av vannet – og oversettes til en massiv årlig lønn på 43 000 dollar hvis vi setter en sparepott på 500 000 dollar inn i trioen av CEF-er jeg er i ferd med å fremheve.

Og i motsetning til preferanse-ETF-er, kan vi kjøpe disse lukkede fondene med en avkastning på 7,6 % til 9,9 % for rabatter mellom 4 % og 11 %.

John Hancock Premium Dividend Fund (PDT)

Utbetalingsrate: 7,6 %

Et godt eksempel på forskjellen CEF-strukturen gjør, er John Hancock Premium Dividend Fund (PDT). En avkastning på over 7 % ville gjøre den til en av de beste betalerne i ETF-land, men den er faktisk en av de laveste-avkastende preferanseaksje lukkede fond ... fordi ledelsen spiller med litt ulempe.

PDT er et hybridfond, som investerer omtrent 50 % av sine eiendeler i preferanseaksjer, og de resterende 50 % i vanlige utbytteaksjer.

Preferanseaksje-delen av porteføljen kan stå på egne ben. De viktigste beholdningene inkluderer preferanseaksjer fra selskaper som Citizens Financial (CFG), Wells Fargo (WFC) og Citigroup (C) som for det meste betaler i området 6 %–7,5 %. Den vanlige delen? Ja, den inkluderer Verizon (VZ) og noen andre formidable utbyttebetalere, men de fleste av disse selskapene gir ut distribusjoner under 4 %.

Hvordan bygger PDT inn i finansieringsgapet? Ved å kaste mye ekstra kapital på ledelsens valg – fondets gjeldsleverage er for tiden en tykk 34 %.

Over svært lang tid har denne viljen til å satse stort manifestert seg på to måter:

• Mye mer volatilitet enn en grunnleggende portefølje av preferanseaksjer.
• Avkastning som ikke bare slår vanlige preferanse-ETF-er ut av vannet, men også er veldig konkurransedyktig med selv 100 % utbytte-aksjefond.

Denne Hybridporteføljen Har Mye Hestekraft

Til tross for sin løpetid handler John Hancock Premium Dividend Fund med en bred rabatt på 11 % på sin netto eiendelsverdi (NAV), noe som betyr at vi effektivt kjøper dets preferanseaksjer for 89 cent på dollar. Det er ikke bare billig i seg selv – det er også et relativt godt kjøp for denne månedlige betaleren, også. PDT har i gjennomsnitt handlet nesten i tråd med sin NAV de siste fem årene.

Cohen & Steers Tax-Advantaged Preferred Securities and Income Fund (PTA)

Utbetalingsrate: 8,3 %

De fleste av oss har blitt trent til å se "skattefordel" og tenke "kommunale obligasjoner."

Så mye som jeg gjerne ville gi onkel Sam slipp på mine preferanseaksjeutbetalinger, er det ikke helt det Cohen & Steers Tax-Advantaged Preferred Securities and Income Fund (PTA) har å tilby. I stedet tar PTA sikte på å minimere føderale inntektsskattemessige konsekvenser av sine utbytter ved å eie preferanseaksjer som betaler kvalifiserte utbytter – som beskattes med den mer gunstige langsiktige kapitalgevinstsatsen – og ved å ta i bruk en mer kjøp-og-hold-mentalitet for å unngå å utløse kortsiktige kapitalgevinster. (Og når den gjør det plukker opp kortsiktige kapitalgevinster, er den oppmerksom på å kompensere for disse gevinstene med kortsiktige tap.)

Ledelsen gjør ikke akkurat sitt beste for å gjøre dette. De fleste preferanseaksjer betaler kvalifiserte utbytter. Og preferanseaksjer er heller ikke akkurat dagtrading-mat, heller.

Dette er en global portefølje med rundt 300 preferanseaksjer, omtrent 50/50 delt mellom USA og resten av verden, hovedsakelig utviklet Europa. Finansielle selskaper, som BNP Paribas (BNPQY) og Royal Bank of Canada (RY), dominerer ved nesten 75 % av eiendelene, noe som er vanlig for preferanseaksjekursen. Kredittkvaliteten er fin om ikke litt lav; omtrent 55 % av eiendelene er allokert til preferanseaksjer med investeringsgrad. Leverage er enda høyere enn PDT, på 35 %, og bidrar til å øke utbetalingen over 8 %.

PTA har bare eksistert siden 2020 og har ikke akkurat stormet ut av porten. Men mye av det skyldes timing – mange fond ble rammet av renteøkningene i 2022 og 2023.

Siden bunnen i 2023 har PTA mer enn doblet opp den preferanse standarden

Cohen & Steers' fond handles med en rabatt på 7 % som ser greit ut i en boble. Imidlertid er gjennomsnittlig rabatt på fem år bare en hårstrå lavere, så det er teknisk sett mindre dyrt enn normalt, men det er ikke et skrikende godt kjøp.

Vi kan ikke bli for knyttet til det, selv om. Som med noen andre CEF-er, er PTA et "term"-fond som er planlagt å bli likvidert 27. oktober 2032, selv om fondets styre teknisk sett kan stemme for å forlenge levetiden med opptil to år.

Nuveen Variable Rate Pref & Inc Fund (NPFD)

Utbetalingsrate: 9,9 %

Nuveen Variable Rate Preferred & Income Fund (NPFD), som kom til live i 2021, har en lignende historie. Den begynte å handle ikke lenge før Fed's stramming slo ned preferanseaksjer, så den så forferdelig ut fra starten – men den har vært i et relativt sprint siden bunnen i 2023.

Preferanseaksjer betaler vanligvis et fast utbytte, men som navnet på denne Nuveen-fondet antyder, er NPFD interessert i variable rente-preferanseaksjer. Sort.

De fleste av NPFD's eiendeler (omtrent 85 % akkurat nå) er investert i "fast til fast rentepapirer," som trinn fra en rente til en annen basert på et fastsatt skjema, ikke underliggende renter. En annen 9 % er dedikert til fast til flytende rentepapirer, som starter med en fast kupong som den betaler i noen år før den bytter til en variabel rentekupon. Den holder til og med noen fastrentepapirer. Alt i alt er bare rundt 5 % av eiendelene investert i virkelig variable rentepreferanseaksjer.

Hvilken annen del av porteføljen er standard. Dette er et annet globalt preferanseaksjefond, med en blanding på omtrent 60/40 mellom USA og internasjonal. Omtrent 75 % av eiendelene er i preferanseaksjer med investeringsgrad, så kredittkvaliteten er god. Og porteføljen med 185 aksjer er forsterket med 26 % gjeldsleverage.

Innteksinvestorer ville slitt med å finne en bedre preferanseavkastning enn det NPFD tilbyr – ved siste sjekk var det det høyest avkastende preferanseaksjefondet på markedet.

En rabatt på NAV på 4 % er beskjeden i utgangspunktet, men den er faktisk mer kostbar enn gjennomsnittlige rabatter på fem år. Så vi får ikke et skrikende godt kjøp her – men nesten 10 % månedlig, betalt månedlig, dekker over mange synder.

Hvordan sikre jevnlige månedlige utbytter på opptil 14,9 %

Hvis din erfaring er noe lik min, har du sett dine månedlige regninger stige høyere og høyere i årenes løp – og raskt.

Inflasjonen spiser seg inn på amerikanernes økonomiske sikkerhet, noe som er grunnen til at folk som nærmer seg sine mål for pensjonsinntekt plutselig begynner å bli nervøse.

1 million dollar for å pensjonere seg komfortabelt? Ja, kanskje før COVID.

Men her er saken: Du kan veldig godt være i stand til å logge av på et realistisk beløp – langt mindre enn en million, faktisk.

Du kan bare ikke gjøre det ved å holde Dow Jones blue chips.

Du trenger ekte utbyttekraftverk – som selskapene jeg prioriterer i min "9% Monthly Payer Portfolio."

Det er alt i navnet. Disse sjenerøse aksjene og fondene har en gjennomsnittlig avkastning på mer enn 9 %, og noen av dem betaler opptil nesten 15 % per år. Det er nok til å leve av utbytte alene uten å måtte bryte av et stykke av din sparepott for å generere kontanter.

Så, pensjonering på mindre enn en million dollar? Ja. Her er matematikken:

• En sparepott på 600 000 dollarkan tjene54 000 dollar– på mange steder i USA er det nok til en fullt betalt pensjon uten engang å ta med sosiale ytelser! - Og la oss si at du har klart å stashe bort en kul million dollar? 9% Monthly Payer Portfoliovil betale deg en downright lush$90 000 i utbytteinntekt hvert år.

Og du kaster ikke disse utbyttesjekkene årlig. Ikke kvartalsvis heller.

Du kaster dem hver eneste måned.

Du kaster dem ikke penger inn i visse aksjer fordi du får underbetalt hver tredje måned – bare utbetalinger like jevne som da du samlet en lønn!

Disse månedlige betalerne vil ikke forbli så billige for lenge. Klikk her for alle detaljene, og gjør porteføljen din til en månedlig utbyttemaskin!

Se også:

Warren Buffett Utbytteaksjer Utbyttevekstaksjer: 25 Aristokrater

Fremtidige Utbytte Aristokrater: Nære Kontendenter

Synspunktene og meningene som uttrykkes her, er synspunktene og meningene til forfatteren og gjenspeiler ikke nødvendigvis de til Nasdaq, Inc.