VBR vs. SLYV: Liệu việc tiếp xúc rộng hơn với cổ phiếu giá trị vốn hóa nhỏ hay tập trung vào các công ty có lợi nhuận là lựa chọn tốt hơn cho nhà đầu tư?

Điểm chính
SLYV tính phí tỷ lệ chi phí cao hơn nhưng đã hoạt động tốt hơn một chút so với VBR trong năm qua
Cả hai quỹ đều cung cấp tỷ suất cổ tức tương tự và nhắm đến cổ phiếu giá trị vốn hóa nhỏ, nhưng SLYV nắm giữ ít công ty hơn
SLYV đã trải qua mức giảm sâu hơn, trong khi VBR có tài sản quản lý (AUM) lớn hơn và đa dạng hóa hơn
- 10 cổ phiếu chúng tôi thích hơn SPDR Series Trust - State Street SPDR S&P 600 Tm Small Cap Value ETF ›
Quỹ ETF Vanguard Small-Cap Value (NYSEMKT:VBR) và Quỹ ETF State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value (NYSEMKT:SLYV) đều tập trung vào cổ phiếu giá trị vốn hóa nhỏ của Mỹ, nhưng VBR cung cấp chi phí thấp hơn và đa dạng hóa rộng hơn, trong khi SLYV đã cho thấy lợi nhuận gần đây mạnh mẽ hơn và danh mục đầu tư tập trung hơn.
Cả VBR và SLYV đều nhằm mục đích nắm bắt hiệu suất của cổ phiếu giá trị vốn hóa nhỏ của Mỹ bằng cách sử dụng các phương pháp thụ động, dựa trên chỉ số. So sánh này xem xét cách hai quỹ này khác nhau về chi phí, thành phần danh mục, rủi ro và hiệu suất gần đây, cung cấp bối cảnh cho việc quỹ nào có thể phù hợp hơn với các sở thích của nhà đầu tư khác nhau.
Ảnh chụp nhanh (chi phí & quy mô)
| Chỉ số | VBR | SLYV |
|---|---|---|
| Nhà phát hành | Vanguard | SPDR |
| Tỷ lệ chi phí | 0.05% | 0.15% |
| Lợi nhuận 1 năm (tính đến 2026-03-11) | 17.9% | 19.4% |
| Tỷ suất cổ tức | 1.8% | 1.87% |
| Beta | 1.10 | 1.22 |
| AUM | $64.18 tỷ | $4.1 tỷ |
Beta đo lường biến động giá so với S&P 500; beta được tính từ lợi nhuận hàng tháng trong năm năm. Lợi nhuận 1 năm đại diện cho lợi nhuận tổng cộng trong 12 tháng trước.
VBR có chi phí thấp hơn với tỷ lệ chi phí 0.05%, so với 0.15% của SLYV. Cả hai quỹ đều cung cấp tỷ suất cổ tức khớp nhau là 1.9%, khiến chi phí trở thành yếu tố phân biệt chính cho nhà đầu tư dài hạn quan tâm đến phí.
So sánh hiệu suất & rủi ro
| Chỉ số | VBR | SLYV |
|---|---|---|
| Mức giảm tối đa (5 năm) | (24.20%) | (28.68%) |
| Tăng trưởng của $1,000 trong 5 năm | $1,279 | $1,074 |
Nội dung bên trong
SLYV theo dõi Chỉ số S&P SmallCap 600 Value, tập trung vào cổ phiếu có các chỉ số giá trị mạnh như giá trị sổ sách trên giá và thu nhập trên giá. Với 460 khoản nắm giữ, mức độ tiếp xúc theo ngành lớn nhất của nó là Dịch vụ Tài chính (20%), Tiêu dùng Chu kỳ (17%), và Công nghiệp (14%). Các vị trí hàng đầu bao gồm Eastman Chemical Co (NYSE:EMN), Lkq Corp (NASDAQ:LKQ), và Jackson Financial Inc A (NYSE:JXN). SLYV đã có sẵn trong hơn 25 năm, cung cấp danh mục đầu tư tương đối tập trung so với các đối tác rộng hơn.
VBR, mặt khác, theo dõi Chỉ số CRSP US Small Cap Value và nắm giữ 841 công ty, khiến nó đa dạng hóa hơn. Nó được phân bổ nặng nhất vào Công nghiệp (19%), Dịch vụ Tài chính (18%), và Tiêu dùng Chu kỳ (13%). Các khoản nắm giữ lớn nhất của nó là Sandisk Corp (NASDAQ:SNDK), EMCOR Group Inc (NYSE:EME), và NRG Energy Inc (NYSE:NRG). Không quỹ nào giới thiệu các đặc điểm bất thường, và cả hai đều áp dụng cách tiếp cận đơn giản đối với cổ phiếu giá trị vốn hóa nhỏ.
Để biết thêm hướng dẫn về đầu tư ETF, hãy xem hướng dẫn đầy đủ tại liên kết này.
Điều này có ý nghĩa gì đối với nhà đầu tư
Đầu tư giá trị vốn hóa nhỏ bao gồm nhiều loại công ty, từ các doanh nghiệp có lợi nhuận giao dịch ở mức định giá khiêm tốn đến các công ty đang đối mặt với áp lực vận hành hoặc tài chính. Sự khác biệt đó được xây dựng vào cách các chỉ số được cấu trúc và giúp giải thích sự khác biệt giữa Quỹ ETF Vanguard Small-Cap Value và Quỹ ETF SPDR S&P 600 Small Cap Value.
Quỹ ETF SPDR S&P 600 Small Cap Value của State Street theo đuổi cách tiếp cận chọn lọc hơn bằng cách theo dõi một chỉ số yêu cầu các công ty có lãi, điều này giảm tiếp xúc với các doanh nghiệp có hồ sơ thu nhập yếu hơn. Điều này có xu hướng nghiêng danh mục đầu tư về các công ty vốn hóa nhỏ đã thành lập hơn và có thể giúp trong các giai đoạn khi nhà đầu tư tập trung hơn vào các nguyên tắc cơ bản. Quỹ ETF Vanguard Small-Cap Value áp dụng cách tiếp cận rộng hơn, nắm giữ nhiều loại cổ phiếu giá trị vốn hóa nhỏ hơn và nắm bắt nhiều hơn toàn bộ cơ hội của danh mục.
Đối với nhà đầu tư, những khác biệt này nổi bật trong một chu kỳ thị trường đầy đủ. Các quỹ giá trị vốn hóa nhỏ rộng hơn như VBR có thể hoạt động tốt hơn trong thời kỳ phục hồi kinh tế, khi các công ty chất lượng thấp hơn hoặc chu kỳ phục hồi. Các quỹ chọn lọc hơn như SLYV có thể hoạt động tốt hơn khi thị trường thận trọng và lợi nhuận quan trọng hơn. Cuối cùng, sự lựa chọn phụ thuộc vào việc bạn muốn tiếp xúc rộng hơn với cổ phiếu giá trị vốn hóa nhỏ hay thích danh mục đầu tư tập trung vào các công ty có thu nhập ổn định.
Bạn có nên mua cổ phiếu của SPDR Series Trust - State Street SPDR S&P 600 Tm Small Cap Value ETF ngay bây giờ?
Trước khi bạn mua cổ phiếu của SPDR Series Trust - State Street SPDR S&P 600 Tm Small Cap Value ETF, hãy xem xét điều này:
Nhóm phân tích Stock Advisor của Motley Fool vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất cho nhà đầu tư mua ngay bây giờ... và SPDR Series Trust - State Street SPDR S&P 600 Tm Small Cap Value ETF không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu đã vượt qua có thể tạo ra lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Xem xét khi Netflix có mặt trong danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004... nếu bạn đầu tư $1,000 vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có $510,710!* Hoặc khi Nvidia có mặt trong danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005... nếu bạn đầu tư $1,000 vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có $1,105,949!*
Bây giờ, đáng chú ý là lợi nhuận trung bình tổng thể của Stock Advisor là 927% - vượt trội so với thị trường so với 186% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 hàng đầu mới nhất, có sẵn với Stock Advisor, và tham gia cộng đồng đầu tư được xây dựng bởi nhà đầu tư cá nhân cho nhà đầu tư cá nhân.
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 19 tháng 3 năm 2026.
Eric Trie không nắm giữ vị trí nào trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. Motley Fool có vị trí và khuyến nghị EMCOR Group. Motley Fool khuyến nghị LKQ. Motley Fool có chính sách tiết lộ.
Quan điểm và ý kiến được trình bày ở đây là quan điểm và ý kiến của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Nasdaq, Inc.