Hvor vil Nvidia-aksjen være om 5 år?

De siste fem årene har vært fantastiske for Nvidia (NASDAQ: NVDA)-aksjonærer, ettersom selskapets markedsverdi har steget med et fenomenalt 2 900 %, og har forvandlet en investering på bare 100 dollar i aksjen for halvannen tiår siden til litt over 3 000 dollar per i dag.
Nvidia-aksjens 30-dobbelte økning i løpet av disse fem årene kan begrunnes med de mange katalysatorene som har drevet selskapets vekst. Den usedvanlig sterke etterspørselen etter dets grafikkprosessorer (GPUer) som brukes i personlige datamaskiner (PC-er), datasentre og bilapplikasjoner, har ført til en formidabel økning i selskapets inntekter og overskudd i løpet av denne perioden.
Nå virker det fjernt å forvente at Nvidia-aksjen vil stige 30-doblet i løpet av de neste fem årene, med tanke på at den har en markedsverdi på litt over 3 billioner dollar akkurat nå og er et av de tre største selskapene i verden. Hele den globale økonomien var verdt anslagsvis 105 billioner dollar i 2023. Imidlertid er det, med tanke på katalysatorene som ligger foran, en god sjanse for at aksjer i Nvidia kan fortsette å stige i løpet av de neste fem årene, selv om disse gevinstene kanskje ikke er like astronomiske som de har vært de siste fem årene.
AI superladet Nvidias vekst
For Nvidias regnskapsår 2024, som endte 28. januar, var inntektene 60,9 milliarder dollar, opp fra 11,7 milliarder dollar i regnskapsåret 2019. Så Nvidias topplinje har økt fem ganger de siste fem årene. Med tanke på den massive vekstmotoren som er kunstig intelligens (AI)-markedet, forventer analytikere at noe lignende kan skje fremover.
Mizuho Securities forventer at Nvidias data senterinntekter alene vil øke til 280 milliarder dollar i 2027, noe som vil sammenfalle med majoriteten av Nvidias regnskapsår 2028. Det vil være en enorm økning sammenlignet med de 47,5 milliardene dollar i data senterinntekter selskapet rapporterte i regnskapsåret 2024 (som endte i januar i år og sammenfalt med 11 måneder av 2023) og de 89 milliardene dollar i inntekter det forventes å generere fra dette markedet i det nåværende regnskapsåret 2025.
En grunn til at denne prognosen kan være nøyaktig, er at markedet for AI-brikker forventes å nå en imponerende årlig omsetning på 400 milliarder dollar i 2027 (som vil være regnskapsåret 2028 for Nvidia), ifølge Nvidias konkurrent AMD. Mizuhos Nvidia-inntektsestimat for kalenderåret 2027 (regnskapsåret 2028 for Nvidia) antyder at det vil kontrollere 70 % av AI-brikkemarkedet på det tidspunktet. Selv om det vil være lavere enn de 90 %+ andelen selskapet for tiden har i dette markedet, vil det fortsatt være i stand til å levere en massiv økning i inntekter med tanke på den potensielle størrelsen på AI-brikkemarkedet etter fire regnskapsår.
Det som er verdt å merke seg her er at selv om AI-brikkemarkedet tar lengre tid enn forventet å nå 400 milliarder dollar i inntekter, og selv om Nvidias andel krymper til så lite som 50 %, kan dets data senterinntekter alene fortsatt vokse firedoblet i løpet av de kommende årene.
Disse katalysatorene kan gi Nvidia et ekstra løft
Nvidia har andre potensielle vekstfaktorer som kan bidra til ekspansjonen av dets topplinje.
For eksempel er markedet for GPUer for spill som er installert i PC-er sannsynligvis til å dra nytte av økte utgifter til spillmaskinvare. Statista forutser at spillmaskinvaremarkedet vil generere 161 milliarder dollar i inntekter i 2024, og forutser at det kan vokse til 241 milliarder dollar innen 2029. Nvidia bør være en stor mottaker av denne veksten, med tanke på at den kontrollerte et imponerende 88 % av markedet for PC-grafikkort i første kvartal 2024.
I mellomtiden økte voksende etterspørsel etter digitale tvilling-systemer inntektene i Nvidias profesjonelle visualisering-virksomhet med 45 % år-over-år til 427 millioner dollar i første kvartal av regnskapsåret 2025.
Nvidia skraper på overflaten av en potensielt enorm mulighet i det digitale tvilling-markedet. Ifølge en prognose fra Mordor Intelligence kan dette rommet generere 126 milliarder dollar i inntekter i 2029. Fra årets prognose på 26 milliarder dollar, vil det være en sammensatt årlig vekstrate på 37 %. Mer viktig er at Nvidia bygger et solid grunnlag av kunder for sine digitale tvilling-tilbud. Dette var tydelig fra kommentarene CFO Colette Kress ga under den siste inntjeningskonferansen:
Selskaper bruker Omniverse til å digitalisere sine arbeidsflyter. Omniverse-drevne digitale tvillinger gjør det mulig for Wistron, en av våre produksjonspartnere, å redusere end-to-end produksjonssyklustider med 50 % og defektrater med 40 %. Og BYD, verdens største produsent av elektriske kjøretøy, tar i bruk Omniverse for virtuell fabrikkplanlegging og detaljkonfigurasjoner.
Kress la til at programvareutviklere for industriell programvare som Cadence, Ansys, Dassault og Siemens er noen av de store navnene som tar i bruk sin digitale tvillingprogramvare. Som sådan er det en god sjanse for at Nvidias inntektsvekst de neste fem årene kan matche veksten den har opplevd de siste fem årene. Faktisk forutser analytikere at topplinjen vil tredobles i løpet av bare tre regnskapsår (fra nivåer på 60,9 milliarder dollar i regnskapsåret 2024).
Forutsatt at Nvidia når 184,5 milliarder dollar i inntekter i regnskapsåret 2027, vil topplinjen ha økt med en sammensatt årlig rate på 45 %. Hvis halvleder-gigantens vekst avtar i de to påfølgende årene til, la oss si, 25 % per år, kan inntektene nå 288 milliarder dollar etter fem år. Det vil være en økning på nesten 5x i inntektene fra regnskapsåret 2024, og vil være nesten tilsvarende veksten selskapet har opplevd de siste fem årene.
Selvfølgelig er det en god sjanse for at selskapet kan vokse i et raskere tempo takket være katalysatorene som er diskutert ovenfor. Det er derfor investorer som ennå ikke har kjøpt denne vekstaksjen, fortsatt kan vurdere å legge Nvidia til sine porteføljer. Teknologigiganten ser ut til å være klar for mye mer oppside i løpet av de neste fem årene.
Bør du investere 1 000 dollar i Nvidia akkurat nå?
Før du kjøper aksjer i Nvidia, bør du vurdere dette:
The Motley Fool Stock Advisor-analytikerteamet har nettopp identifisert hva de tror er de 10 beste aksjene for investorer å kjøpe nå... og Nvidia var ikke en av dem. De 10 aksjene som ble valgt ut, kan produsere enorme avkastninger i årene som kommer.
Vurder når Nvidia ble satt på denne listen 15. april 2005... hvis du hadde investert 1 000 dollar på tidspunktet for vår anbefaling, ville du hatt 786 046 dollar!*
Stock Advisor gir investorer en lett å følge oppskrift på suksess, inkludert veiledning om å bygge en portefølje, jevnlige oppdateringer fra analytikere og to nye aksjevalg hver måned. Stock Advisor-tjenesten har mer enn firedoblet avkastningen av S&P 500 siden 2002*.
*Stock Advisor-avkastning per 2. juli 2024
Harsh Chauhan har ingen posisjoner i noen av aksjene som er nevnt. The Motley Fool har posisjoner i og anbefaler Advanced Micro Devices, Cadence Design Systems og Nvidia. The Motley Fool anbefaler også Ansys. The Motley Fool har en avsløringspolitikk.
Synspunktene og meningen som uttrykkes her, er synspunktene og meningen til forfatteren og gjenspeiler ikke nødvendigvis synspunktene til Nasdaq, Inc.