ADI Analog Devices, Inc. - Common Stock
NASDAQ · Semiconductors · 在 SEC EDGAR 上查看 ↗ 收盘 十月 2, 2026 10-K/10-Q 八月 19, 2026
$417.15
· % 处于52周区间
· 高于低点
· 至高点
$223.4852周低点
$445.9152周高点
市值
$203.19B
P/E (TTM)
47.5
EPS (TTM)
$8.79
收入 (TTM)
$14.10B
ADI 股票快照 价格、市值、P/E、EPS、ROE、负债/权益、52周范围
价格
$417.15
市值
$203.19B
P/E (TTM)
47.5
EPS (TTM)
$8.79
收入 (TTM)
$14.10B
股息收益率
0.95%
ROE
6.6%
负债/权益
0.3
52周区间
$223–$446
ADI 股价图表 包含技术指标的日 OHLCV — 平移、缩放和自定义您的视图
区间
条形图
柱状图粒度会根据所选周期进行调整 — 将鼠标悬停在图表上可查看柱状图的开盘价/最高价/最低价/收盘价。
股票拆分
| 除息日 | 拆股 | 类型 |
|---|---|---|
| 2000年3月16日 | 2-for-1 | 正向 |
| 1997年1月7日 | 4-for-3 | 正向 |
| 1996年1月4日 | 3-for-2 | 正向 |
| 1995年1月5日 | 3-for-2 | 正向 |
| 1986年4月15日 | 4-for-3 | 正向 |
| 1984年4月17日 | 4-for-3 | 正向 |
| 1983年4月5日 | 3-for-2 | 正向 |
| 1982年4月13日 | 5-for-4 | 正向 |
| 1981年4月7日 | 5-for-4 | 正向 |
| 1980年4月16日 | 5-for-4 | 正向 |
关于 Analog Devices, Inc. - Common Stock 公司概况（来自维基百科）
亚德诺半导体技术有限公司（英語：Analog Devices，NYSE：ADI）是一家財富500強美國的跨國半導體裝置生產商。亚德诺半导体技术有限公司專為消費與工業產品製造ADC、DAC、MEMS與DSP晶片。他們目前正在設計大小範圍為65奈米到3微米的電路。
亚德诺半导体技术有限公司現今於全球雇用了24,500名雇員。2025年財政年度收入為110亿美元。
經歷
亚德诺半导体技术有限公司是世界上历史最悠久的半導體公司之一。該公司於1965年由Ray Stata與Matthew Lorber所創立。直到今天Stata仍然担任公司的董事长。Vincent Roche現為CEO及總裁，Stata為董事長。
該公司總部位於麻省威尔明顿市，於美國與愛爾蘭利默裡克市擁有生產工廠，於菲律賓擁有巨大的包裝設備，開發中心位於以色列、中國北京及上海、日本東京、台灣台北、蘇格蘭愛丁堡、澳洲墨爾本、 印度海得拉巴及班加洛、德國慕尼黑、西班牙瓦侖西瓦與其他地方。
2015年7月28日亚德诺半导体技术有限公司以每股46美元现金加0.2321股亞德諾股票交換1股凌力爾特股票，合共每股60美元，斥資148億美元收购凌力爾特（Linear Technology）
2020年，亚德诺半导体宣布，将通过全股交易方式以大约210亿美元的价格收购竞争对手Maxim Integrated Products美信集成產品。这是今年迄今美国最大的并购交易，ADI有史以来最大一笔收购。
產品
美國類比元件公司生產多種半導體裝置，共分為以下各類：
音頻放大器
比較器
類比數位轉換器
數位類比轉換器
單晶片
數位信號處理
MEMS
感測器
無線電波
電源管理
音頻/視頻
光纖
軟體方面，有SoundMAX音效驅動程式，用來配合公司的AD系列音效晶片。SoundMAX是一種技術規範，包含一系列技術，可以減低CPU的佔用率，增加音效的臨場感。甚至有用戶將SoundMAX驅動改裝，使之套用於非ADI產品中。
最近消息
2006年E3期間，亚德诺半导体技术有限公司向新聞界透露正與任天堂合作為任天堂的新遊戲機Wii開發控制器，其中結合了亚德诺半导体技术有限公司的 ADXL330（页面存档备份，存于互联网档案馆） 3軸直線加速度計。
亚德诺半导体技术有限公司與Source Audio LLC（页面存档备份，存于互联网档案馆） 合作，為動作控制吉他效果裝置HotHand製造DSP與動作感應器。
於2008年1月，安森美半導體以 $184M 美元完成收购亚德诺半导体技术有限公司的稳压及热管理 (Voltage Regulation and Thermal Management) 部門。
於2008年7月，亚德诺半导体技术有限公司宣佈退出音效卡市場，聲明指出，由於個人電腦音效市場的空間愈來愈小，利潤隨之減少，公司會把精力放在其他市場。另外，以往產品的驅動程式會持續更新。
外部連結
公司網站（页面存档备份，存于互联网档案馆）
ADI股價（页面存档备份，存于互联网档案馆）
== 參考文獻 ==
来源：维基百科, CC BY-SA 4.0 · 在维基百科上查看 ↗
行业板块Technology
行业Semiconductors
员工24500
国家US
10年表现 收入、净利润、利润率和每股收益趋势
收入$11.02B2016-10-29 → 2025-11-01
EPS$4.562020-10-31 → 2025-11-01
自由现金流$4.28B2016-10-29 → 2025-11-01
净利率30.6%2016-10-29 → 2025-11-01
估值与比率
估值 P/E、P/S、P/B、EV/EBITDA 比率 — 该股票是昂贵还是便宜？
| 指标 | 5年趋势 | ADI | 5年均值 | 同行中位数 | 结论 |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 47.55年均值 ≈44.5 | ≈44.5 | 54.3 | 公允价值 | |
| P/S | 18.45年均值 ≈9.5 | ≈9.5 | 13.9 | 低估 | |
| P/B (市净率) | 6.05年均值 ≈2.6 | ≈2.6 | 7.4 | 低估 | |
| EV / EBITDA (企业价值 / EBITDA) | 71.05年均值 ≈40.3 | ≈40.3 | 40.8 | 公允价值 | |
| Price / FCF (股价/自由现金流) | 47.55年均值 ≈28.5 | ≈28.5 | · | · | |
| Price / Cash Flow (市现率) | 42.25年均值 ≈23.8 | ≈23.8 | 41.9 | 低估 | |
| EV / Revenue (市值/营收) | 18.95年均值 ≈10.1 | ≈10.1 | · | · | |
| EV / FCF (市值/自由现金流) | 48.65年均值 ≈29.9 | ≈29.9 | · | · | |
| PEG Ratio (市盈率增长比) | ≈7.0 | · | · | · |
同行中位数按每项指标的标准化基础计算，可能与本股票显示的TTM/MRQ基础不完全匹配。
盈利能力 毛利率、营业利润率和净利率；股本回报率 (ROE)、资产回报率 (ROA)、投入资本回报率 (ROIC)
| 指标 | 5年趋势 | ADI | 5年均值 | 同行中位数 | 结论 |
|---|---|---|---|---|---|
| 毛利率 (TTM) | 66.1%5年均值 ≈61.4% | ≈61.4% | 55.2% | 顶尖 | |
| 营业利润率 (TTM) | 36.3%5年均值 ≈25.9% | ≈25.9% | 20.0% | 顶尖 | |
| EBITDA Margin (息税折旧摊销前利润率) | 26.6%5年均值 ≈25.9% | ≈25.9% | 20.5% | 顶尖 | |
| 税前利润率 (TTM) | 34.7%5年均值 ≈23.3% | ≈23.3% | 29.5% | 顶尖 | |
| 净利润率 (TTM) | 30.6%5年均值 ≈21.3% | ≈21.3% | 23.2% | 顶尖 | |
| ROA | 4.7%5年均值 ≈4.8% | ≈4.8% | 12.6% | 弱 | |
| ROE | 6.6%5年均值 ≈6.7% | ≈6.7% | 18.0% | 弱 | |
| ROIC | 5.8%5年均值 ≈6.2% | ≈6.2% | 12.8% | 弱 |
财务健康 债务、流动性、偿付能力 — 资产负债表强度
| 指标 | 5年趋势 | ADI | 5年均值 | 同行中位数 | 结论 |
|---|---|---|---|---|---|
| Debt / Equity (负债/股东权益比率) | 0.35年均值 ≈0.2 | ≈0.2 | 0.2 | 高于平均水平 | |
| Current Ratio (流动比率) | 2.25年均值 ≈1.9 | ≈1.9 | 3.6 | 低流动性 | |
| Quick Ratio (速动比率) | 1.65年均值 ≈1.2 | ≈1.2 | 1.8 | 低流动性 | |
| Long-Term Debt / Equity (长期负债/股东权益) | 0.25年均值 ≈0.2 | ≈0.2 | 0.2 | 持平 |
成长 营收、每股收益 (EPS) 和净利润增长：同比、3年复合年增长率 (CAGR)、5年复合年增长率 (CAGR)
| 指标 | 5年趋势 | ADI | 5年均值 | 同行中位数 | 结论 |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (营收同比增长) | 16.9%5年均值 ≈18.1% | ≈18.1% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (营收3年复合年增长率) | -2.8%5年均值 ≈12.0% | ≈12.0% | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y (营收5年复合年增长率) | 14.5% | · | · | · | |
| EPS YoY | 39.0%5年均值 ≈14.2% | ≈14.2% | · | · | |
| Net Income YoY (净利润同比增长) | 38.6%5年均值 ≈24.0% | ≈24.0% | · | · | |
| EPS CAGR 3Y (每股收益年复合增长率（3年）) | -4.6%5年均值 ≈6.5% | ≈6.5% | · | · | |
| EPS CAGR 5Y (每股收益年复合增长率（5年）) | 6.8% | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y (净利润年复合增长率（3年）) | -6.2%5年均值 ≈13.0% | ≈13.0% | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y (净利润年复合增长率（5年）) | 13.2% | · | · | · |
资本效率 资产周转率、库存周转率、应收账款周转率
| 指标 | 5年趋势 | ADI | 5年均值 | 同行中位数 | 结论 |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (资产周转率) | 0.25年均值 ≈0.2 | ≈0.2 | 0.5 | 弱 | |
| Inventory Turnover (库存周转率) | 2.75年均值 ≈3.0 | ≈3.0 | 2.9 | 弱 | |
| Receivables Turnover (应收账款周转率) | 7.95年均值 ≈7.2 | ≈7.2 | 9.6 | 弱 | |
| Revenue / Employee (年营业收入 ÷ 员工人数（报告的 headcount，yfinance）。衍生数据 — 非存储的 SEC-XBRL 概念。) | ≈$449.8K | · | · | · |
价值 · ≈ 5年均值 · 行业中值 · 相对于中值的评判
股息 收益率、派息率、股息历史、5年CAGR
股息收益率0.95%
派息率84.9%
年度化派息≈$4.40
5年股息复合年增长率 (CAGR)≈9.8%
增长连胜≈21
| 除息日 | 金额 | 货币 | 收益率 |
|---|---|---|---|
| 九月 1, 2026 | $1.10 | USD | ≈1.2% |
| 六月 2, 2026 | $1.10 | USD | ≈0.99% |
| 三月 3, 2026 | $1.10 | USD | ≈1.2% |
| 十二月 8, 2025 | $0.99 | USD | ≈1.4% |
| 九月 2, 2025 | $0.99 | USD | ≈1.6% |
| 六月 4, 2025 | $0.99 | USD | ≈1.7% |
| 三月 4, 2025 | $0.99 | USD | ≈1.7% |
| 十二月 9, 2024 | $0.92 | USD | ≈1.7% |
| 九月 3, 2024 | $0.92 | USD | ≈1.7% |
| 六月 4, 2024 | $0.92 | USD | ≈1.5% |
| 三月 4, 2024 | $0.92 | USD | ≈1.8% |
| 十二月 1, 2023 | $0.86 | USD | ≈1.9% |
| 九月 1, 2023 | $0.86 | USD | ≈1.8% |
| 六月 2, 2023 | $0.86 | USD | ≈1.8% |
| 二月 24, 2023 | $0.86 | USD | ≈1.7% |
| 十二月 2, 2022 | $0.76 | USD | ≈1.8% |
| 八月 29, 2022 | $0.76 | USD | ≈1.9% |
| 五月 27, 2022 | $0.76 | USD | ≈1.7% |
| 二月 24, 2022 | $0.76 | USD | ≈1.8% |
| 十二月 2, 2021 | $0.69 | USD | ≈1.5% |
收益历史 每股收益实际值 vs 预估值，惊喜%，达标率，下次财报日期
平均惊喜
4.2%
| 期间 | 报告 | EPS Actual | EPS 预期 | 惊喜 |
|---|---|---|---|---|
| 2026年9月30日 | 八月 19, 2026 | $3.45 | $3.37 | 2.4% |
| 2026年6月30日 | 五月 20, 2026 | $3.09 | $2.93 | 5.3% |
| 2026年3月31日 | $2.46 | $2.33 | 5.4% | |
| 2025年12月31日 | $2.26 | $2.24 | 0.75% | |
| 2025年9月30日 | $2.05 | $1.97 | 3.9% | |
| 2025年6月30日 | $1.85 | $1.72 | 7.7% |
完整基本面 所有年度指标 — 损益表、资产负债表、现金流量表
损益表
| 指标 | 趋势 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $11.02B | $9.43B | $12.31B | $12.01B | $7.32B | $5.60B | $5.99B | $6.22B | $5.25B | $3.42B | $3.44B | $2.86B | |
| Cost of Revenue | $4.25B | $4.05B | $4.43B | $4.48B | $2.79B | $1.91B | $1.98B | $1.97B | $2.08B | $1.19B | $1.18B | $1.03B | |
| Gross Profit | $6.77B | $5.38B | $7.88B | $7.53B | $4.53B | $3.69B | $4.01B | $4.25B | $3.17B | $2.23B | $2.26B | $1.83B | |
| R&D Expense | $1.77B | $1.49B | $1.66B | $1.70B | $1.30B | $1.05B | $1.13B | $1.17B | $968M | $654M | $637M | $560M | |
| SG&A Expense | $1.26B | $1.07B | $1.27B | $1.27B | $915M | $660M | $648M | $696M | $691M | $461M | $479M | $455M | |
| Operating Expenses | $3.84B | $3.35B | $4.05B | $4.25B | $2.83B | $2.19B | $2.30B | $2.35B | $2.01B | $1.20B | $1.43B | $1.08B | |
| Operating Income | $2.93B | $2.03B | $3.82B | $3.28B | $1.69B | $1.50B | $1.71B | $1.90B | $1.16B | $1.03B | $831M | $752M | |
| Interest Expense | · | · | $265M | $200M | $185M | $193M | $229M | $254M | $251M | $89M | $27M | $35M | |
| Interest Income | $105M | $79M | $41M | $7M | $1M | $4M | $10M | $9M | $30M | $21M | $9M | $12M | |
| Other Non-op | $-8M | $-12M | $8M | $14M | $35M | $2M | $-6M | $-69.0K | $-8M | $-4M | $-2M | $-528.0K | |
| Pretax Income | $2.71B | $1.78B | $3.61B | $3.10B | $1.33B | $1.31B | $1.49B | $1.66B | $935M | $957M | $810M | $729M | |
| Income Tax | $445M | $142M | $293M | $350M | $-62M | $91M | $123M | $148M | $129M | $95M | $113M | $100M | |
| Net Income | $2.27B | $1.64B | $3.31B | $2.75B | $1.39B | $1.22B | $1.36B | $1.51B | $805M | $862M | $697M | $629M | |
| EPS (Basic) | $4.59 | $3.30 | $6.60 | $5.29 | $3.50 | $3.31 | · | · | · | · | · | · | |
| EPS (Diluted) | $4.56 | $3.28 | $6.55 | $5.25 | $3.46 | $3.28 | · | · | · | · | · | · | |
| Shares (Basic) | 494,381,000 | 496,166,000 | 502,232,000 | 519,226,000 | 397,462,000 | 368,633,000 | 369,133,000 | 370,430,000 | 346,371,000 | 308,736,000 | 312,660,000 | 313,195,000 | |
| Shares (Diluted) | 496,709,000 | 498,697,000 | 505,959,000 | 523,178,000 | 401,288,000 | 371,973,000 | 372,871,000 | 374,938,000 | 350,484,000 | 312,308,000 | 316,872,000 | 318,027,000 | |
| EBITDA | $2.93B | $2.03B | $3.82B | $3.28B | $1.69B | $1.50B | $1.71B | $1.88B | $1.06B | $1.03B | $831M | $752M |
资产负债表
| 指标 | 趋势 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $2.50B | $1.99B | $958M | $1.47B | $1.98B | $1.06B | $648M | $817M | $1.05B | $921M | $884M | $569M | |
| Short-term Investments | $1.15B | $372M | $0 | · | · | · | · | · | $0 | $3.13B | $2.14B | $2.30B | |
| Receivables | $1.44B | $1.34B | $1.47B | $1.80B | $1.46B | $738M | $635M | $640M | $689M | $478M | $467M | $397M | |
| Inventory | $1.66B | $1.45B | $1.64B | $1.40B | $1.20B | $608M | $610M | $587M | $551M | $377M | $412M | $368M | |
| Prepaid Expense | $363M | $337M | $314M | $267M | $741M | $116M | $92M | $69M | $60M | $59M | $41M | $45M | |
| Current Assets | $7.11B | $5.48B | $4.38B | $4.94B | $5.38B | $2.52B | $1.99B | $2.11B | $2.35B | $4.97B | $4.08B | $3.81B | |
| PP&E (Net) | $3.32B | $3.42B | $3.22B | $2.40B | $1.98B | $1.12B | $1.22B | $1.15B | $1.11B | $636M | $644M | $622M | |
| PP&E (Gross) | $7.41B | $7.19B | $6.64B | $5.55B | $4.94B | $3.89B | $3.81B | $3.53B | $3.30B | $2.68B | $2.60B | $2.48B | |
| Accum. Depreciation | $4.09B | $3.77B | $3.42B | $3.15B | $2.96B | $2.77B | $2.59B | $2.37B | $2.20B | $2.04B | $1.96B | $1.86B | |
| Goodwill | $26.95B | $26.91B | $26.91B | $26.91B | $26.92B | $12.28B | $12.26B | $12.25B | $12.22B | $1.68B | $1.64B | $1.64B | |
| Intangibles | $8.01B | $9.59B | $11.31B | $13.27B | $15.27B | $3.65B | $4.22B | $4.78B | $5.32B | $549M | $584M | $671M | |
| Other Non-current Assets | $743M | $749M | $743M | $520M | $384M | $17.83B | $18.19B | $63M | $56M | $47M | $41M | $50M | |
| Total Assets | $47.99B | $48.23B | $48.79B | $50.30B | $52.32B | $21.47B | $21.39B | $20.44B | $21.14B | $7.97B | $7.06B | $6.86B | |
| Accounts Payable | $544M | $487M | $493M | $582M | $443M | $227M | $225M | $261M | $237M | $171M | $174M | $139M | |
| Accrued Liabilities | $1.65B | $1.11B | $1.35B | $1.59B | $1.48B | $956M | $796M | $630M | $499M | $256M | $250M | $229M | |
| Short-term Debt | $447M | $948M | $547M | $0 | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Current Liabilities | $3.25B | $2.99B | $3.20B | $2.44B | $2.77B | $1.36B | $1.51B | $1.05B | $1.60B | $783M | $1.11B | $709M | |
| Capital Leases | $284M | $319M | $360M | $337M | $296M | $288M | · | · | · | · | · | · | |
| Deferred Tax | $2.16B | $2.62B | $3.13B | $3.62B | $3.94B | $1.92B | $2.09B | $990M | $1.67B | $110M | $227M | $236M | |
| Other Non-current Liabilities | $522M | $544M | $581M | $515M | $556M | $449M | $240M | $112M | $76M | $153M | $126M | $263M | |
| Long-term Debt | $8.15B | $7.03B | $6.40B | $6.58B | $6.78B | · | · | · | · | · | · | · | |
| Total Debt | $8.59B | $7.58B | $6.95B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Common Stock | $82M | $83M | $83M | $85M | $88M | $62M | $61M | $62M | $61M | $51M | $52M | $52M | |
| Retained Earnings | $10.54B | $10.20B | $10.36B | $8.72B | $7.52B | $7.24B | $6.90B | $5.98B | $4.91B | $4.79B | $4.44B | $4.23B | |
| AOCI | $-155M | $-185M | $-188M | $-198M | $-187M | $-249M | $-188M | $-58M | $-61M | $-74M | $-51M | $-169M | |
| Stockholders' Equity | $33.82B | $35.18B | $35.57B | $36.47B | $37.99B | $12.00B | $11.71B | $11.27B | $10.16B | $5.17B | $5.07B | $4.76B | |
| Liabilities + Equity | $47.99B | $48.23B | $48.79B | $50.30B | $52.32B | $21.47B | $21.39B | $20.44B | $21.14B | $7.97B | $7.06B | $6.86B | |
| Shares Outstanding | 489,654,097 | 496,297,000 | 496,262,000 | 509,296,000 | 525,331,000 | 369,485,000 | 368,302,369 | 370,159,553 | 368,635,788 | 368,635,788 | 312,060,682 | 311,204,926 |
现金流
| 指标 | 趋势 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stock-based Comp | $322M | $263M | $300M | $323M | $244M | $150M | $150M | $151M | $104M | $63M | $69M | $51M | |
| Deferred Tax | $-247M | $-368M | $-453M | $-327M | $-407M | $-114M | $-91M | $-730M | $-810M | $8M | $-52M | $-78M | |
| Amort. of Intangibles | $1.59B | $1.74B | $1.96B | $2.01B | $843M | $577M | $571M | $571M | $389M | $75M | $92M | $28M | |
| Restructuring | · | · | · | · | · | $52M | $96M | $61M | $49M | $14M | $0 | $37M | |
| Operating Cash Flow | $4.81B | $3.85B | $4.82B | $4.48B | $2.74B | $2.01B | $2.25B | $2.44B | $1.15B | $1.29B | $908M | $872M | |
| CapEx | $534M | $730M | $1.26B | $699M | $344M | $166M | $275M | $255M | $204M | $127M | $154M | $178M | |
| Investing Cash Flow | $-1.32B | $-1.10B | $-1.27B | $-657M | $2.14B | $-181M | $-293M | $-314M | $-6.62B | $-1.22B | $-17M | $-115M | |
| Stock Repurchased | $2.16B | $616M | $2.96B | $2.58B | $2.61B | $244M | $613M | $226M | $47M | $370M | $227M | $356M | |
| Net Stock Activity | $-2.16B | $-616M | $-2.96B | $-2.58B | $-2.61B | $-244M | $-613M | $-226M | $-47M | $-370M | $-227M | $-356M | |
| Dividends Paid | $1.92B | $1.80B | $1.68B | $1.54B | $1.11B | $886M | $777M | $703M | $602M | $513M | $491M | $454M | |
| Financing Cash Flow | $-2.98B | $-1.71B | $-4.06B | $-4.29B | $-3.96B | $-1.42B | $-2.13B | $-2.36B | $5.59B | $-33M | $-572M | $-577M | |
| Net Change in Cash | $508M | $1.03B | $-513M | $-507M | $922M | $408M | $-168M | $-231M | $127M | $37M | $315M | $177M | |
| Free Cash Flow | $4.28B | $3.12B | $3.56B | $3.78B | $2.39B | $1.84B | $1.98B | $2.19B | $908M | $1.15B | $754M | $694M | |
| Levered FCF | · | · | $3.31B | $3.60B | $2.20B | $1.66B | $1.77B | $1.96B | $688M | $1.07B | $731M | $664M |
盈利能力
| 指标 | 趋势 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | 61.5% | 57.1% | 64.0% | 62.7% | 61.8% | 65.9% | 67.0% | 68.3% | 59.9% | 65.1% | 65.8% | 63.9% | |
| Operating Margin | 26.6% | 21.6% | 31.1% | 27.3% | 23.1% | 26.7% | 28.5% | 30.3% | 20.7% | 30.0% | 24.2% | 26.3% | |
| Net Margin | 20.6% | 17.3% | 26.9% | 22.9% | 19.0% | 21.8% | 22.8% | 24.1% | 14.2% | 25.2% | 20.3% | 22.0% | |
| Pretax Margin | 24.6% | 18.9% | 29.3% | 25.8% | 18.2% | 23.4% | 24.8% | 26.4% | 16.2% | 28.0% | 23.6% | 25.5% | |
| EBITDA Margin | 26.6% | 21.6% | 31.1% | 27.3% | 23.1% | 26.7% | 28.5% | 30.3% | 20.7% | 30.0% | 24.2% | 26.3% | |
| ROA | 4.7% | 3.4% | 6.7% | 5.4% | 3.8% | 5.7% | 6.5% | 7.2% | 5.0% | 11.5% | 10.0% | 9.5% | |
| ROE | 6.6% | 4.6% | 9.2% | 7.4% | 5.6% | 10.3% | 11.9% | 14.1% | 9.5% | 16.8% | 14.2% | 13.2% | |
| ROIC | 5.8% | 4.4% | 8.3% | 8.0% | 4.7% | 11.6% | 13.4% | 15.6% | 9.1% | 17.9% | 14.1% | 13.7% |
流动性与偿付能力
| 指标 | 趋势 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 2.2 | 1.8 | 1.4 | 2.0 | 1.9 | 1.8 | 1.3 | 1.5 | 1.5 | 6.4 | 3.7 | 5.4 | |
| Quick Ratio | 1.6 | 1.2 | 0.8 | 1.3 | 1.2 | 1.3 | 0.9 | 1.0 | 1.1 | 5.8 | 3.1 | 4.6 | |
| Debt / Equity | 0.3 | 0.2 | 0.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| LT Debt / Equity | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Interest Coverage | · | · | 14.4 | 16.4 | 9.2 | 7.8 | 7.5 | 7.4 | 4.2 | 11.6 | 30.7 | 21.6 |
效率
| 指标 | 趋势 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.4 | 0.5 | 0.5 | 0.4 | |
| Inventory Turnover | 2.7 | 2.6 | 2.9 | 3.4 | 3.1 | 3.1 | 3.3 | 3.5 | 4.4 | 3.0 | 3.0 | 3.2 | |
| Receivables Turnover | 7.9 | 6.7 | 7.5 | 7.4 | 6.7 | 8.2 | 9.4 | 9.3 | 8.8 | 7.2 | 8.0 | 7.9 |
每股
| 指标 | 趋势 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $69.06 | $70.88 | $71.67 | $71.60 | $72.32 | $32.47 | $31.79 | $29.69 | $27.57 | $16.76 | $16.26 | $15.29 | |
| Revenue / Share | $22.19 | $18.90 | $24.32 | $22.96 | $18.24 | $15.06 | $16.07 | $16.54 | $14.57 | $10.96 | $10.84 | $9.01 | |
| Cash Flow / Share | $9.69 | $7.73 | $9.52 | $8.55 | $6.82 | $5.40 | $6.04 | $6.51 | $3.17 | $4.10 | $2.86 | $2.74 | |
| Cash / Share | $5.10 | $4.01 | $1.93 | $2.89 | $3.77 | $2.86 | $1.76 | $2.21 | $2.84 | $2.99 | $2.83 | $1.83 | |
| Dividend / Share | $3.89 | $3.62 | $3.34 | $2.97 | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Dividend Paid / Share | $3.89 | $3.62 | $3.34 | $2.97 | $2.69 | $2.40 | $2.10 | $1.89 | $1.77 | $1.66 | $1.57 | $1.45 | |
| EPS (TTM) | $4.56 | $3.28 | $6.55 | $5.25 | $3.46 | $3.28 | · | $4.00 | $2.07 | $2.76 | $2.20 | · |
增长率
| 指标 | 趋势 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | 16.9% | -23.4% | 2.4% | 64.2% | 30.6% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | -2.8% | 8.8% | 30.0% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y | 14.5% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS YoY | 39.0% | -49.9% | 24.8% | 51.7% | 5.5% | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y | -4.6% | -1.8% | 25.9% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 5Y | 6.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income YoY | 38.6% | -50.7% | 20.6% | 97.7% | 13.9% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y | -6.2% | 5.6% | 39.5% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y | 13.2% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Dividends Paid CAGR 5Y | 16.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
估值 (TTM)
| 指标 | 趋势 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $11.02B | $9.43B | $12.31B | $12.01B | $7.32B | $5.60B | $5.99B | $6.22B | $5.25B | $3.42B | $3.44B | $2.86B | |
| Net Income TTM | $2.27B | $1.64B | $3.31B | $2.75B | $1.39B | $1.22B | $1.36B | $1.51B | $805M | $862M | $697M | $629M | |
| Market Cap | $114.64B | $111.91B | $79.68B | $73.79B | $91.14B | $43.80B | $40.28B | $32.27B | $33.62B | $19.58B | $18.76B | $15.44B | |
| Enterprise Value | $119.58B | $117.12B | $85.68B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| P/E | 51.3 | 68.7 | 24.5 | 27.6 | 50.1 | 36.1 | · | 21.8 | 44.1 | 23.0 | 27.3 | · | |
| P/S | 10.4 | 11.9 | 6.5 | 6.1 | 12.5 | 7.8 | 6.7 | 5.2 | 6.4 | 5.7 | 5.5 | 5.4 | |
| P/B | 3.4 | 3.2 | 2.2 | 2.0 | 2.4 | 3.7 | 3.4 | 2.9 | 3.3 | 3.8 | 3.7 | 3.2 | |
| P / Cash Flow | 23.8 | 29.0 | 16.5 | 16.5 | 33.3 | 21.8 | 17.9 | 13.2 | 30.2 | 15.3 | 20.7 | 17.7 | |
| P / FCF | 26.8 | 35.8 | 22.4 | 19.5 | 38.1 | 23.8 | 20.4 | 14.8 | 37.0 | 17.0 | 24.9 | 22.3 | |
| EV / EBITDA | 40.8 | 57.6 | 22.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EV / FCF | 27.9 | 37.5 | 24.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EV / Revenue | 10.9 | 12.4 | 7.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Dividend Yield | 1.7% | 1.6% | 2.1% | 2.1% | 1.2% | 2.0% | 1.9% | 2.2% | 1.8% | 2.6% | 2.6% | 2.9% | |
| Earnings Yield | 1.9% | 1.5% | 4.1% | 3.6% | 2.0% | 2.8% | · | 4.6% | 2.3% | 4.3% | 3.7% | · | |
| Payout Ratio | 84.9% | 109.8% | 50.7% | 56.2% | 79.8% | 72.6% | 57.0% | 47.0% | 82.8% | 59.6% | 70.5% | 72.2% | |
| Annual Payout | $1.92B | $1.80B | $1.68B | $1.54B | $1.11B | $886M | $777M | $703M | $602M | $513M | $491M | $454M |
损益表
| 指标 | 趋势 | Q4 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $4.02B | $3.62B | $3.16B | $3.29B | $2.88B | $2.64B | $2.42B | $2.44B | $2.31B | $2.16B | $2.51B | $2.72B | $3.08B | $3.26B | $3.25B | $3.25B | |
| Cost of Revenue | $1.31B | $1.18B | $1.12B | $1.17B | $1.09B | $1.03B | $993M | $1.03B | $1.00B | $979M | $1.04B | $1.07B | $1.11B | $1.12B | $1.13B | $1.10B | |
| Gross Profit | $2.71B | $2.44B | $2.04B | $2.12B | $1.79B | $1.61B | $1.43B | $1.42B | $1.31B | $1.18B | $1.47B | $1.65B | $1.96B | $2.14B | $2.12B | $2.14B | |
| R&D Expense | $533M | $509M | $467M | $506M | $454M | $442M | $403M | $379M | $363M | $355M | $391M | $407M | $424M | $416M | $414M | $421M | |
| SG&A Expense | $397M | $363M | $345M | $360M | $326M | $303M | $285M | $277M | $257M | $244M | $290M | $289M | $334M | $324M | $326M | $337M | |
| Operating Expenses | $1.09B | $1.06B | $1.05B | $991M | $972M | $934M | $939M | $847M | $820M | $794M | $888M | $1.01B | $1.03B | $1.02B | $994M | $1.04B | |
| Operating Income | $1.61B | $1.38B | $997M | $1.13B | $818M | $678M | $491M | $569M | $491M | $386M | $586M | $634M | $929M | $1.13B | $1.13B | $1.10B | |
| Interest Expense | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $77M | $77M | · | $69M | $63M | $60M | · | |
| Interest Income | $25M | $29M | $32M | $31M | $27M | $22M | $23M | $28M | $26M | $15M | $9M | $9M | $9M | $13M | $11M | $4M | |
| Other Non-op | $-4M | $4M | $3M | $2M | $-2M | $962.0K | $-4M | $2M | $-10M | $314.0K | $-5M | $-128.0K | $6M | $10M | $-8M | $-11M | |
| Pretax Income | $1.55B | $1.32B | $946M | $1.08B | $763M | $626M | $436M | $516M | $423M | $325M | $513M | $572M | $875M | $1.09B | $1.07B | $1.05B | |
| Income Tax | $206M | $148M | $115M | $111M | $245M | $56M | $44M | $38M | $31M | $22M | $51M | $73M | $-2M | $110M | $112M | $112M | |
| Net Income | $1.34B | $1.18B | $831M | $966M | $519M | $570M | $391M | $478M | $392M | $302M | $463M | $498M | $877M | $978M | $961M | $936M | |
| EPS (Basic) | $2.76 | $2.41 | $1.70 | $1.96 | $1.05 | $1.15 | $0.79 | $0.97 | $0.79 | $0.61 | $0.93 | $1.01 | $1.75 | $1.94 | $1.90 | $1.81 | |
| EPS (Diluted) | $2.74 | $2.40 | $1.69 | $1.96 | $1.04 | $1.14 | $0.78 | $0.95 | $0.79 | $0.61 | $0.93 | $1.01 | $1.74 | $1.92 | $1.88 | $1.79 | |
| Shares (Basic) | 486,021,000 | 487,605,000 | 488,874,000 | · | 494,390,000 | 496,173,000 | 496,116,000 | · | 496,338,000 | 496,130,000 | 495,765,000 | · | 500,018,000 | 504,715,000 | 507,121,000 | · | |
| Shares (Diluted) | 488,837,000 | 490,458,000 | 491,656,000 | · | 496,726,000 | 498,201,000 | 498,668,000 | · | 498,794,000 | 498,533,000 | 498,741,000 | · | 503,503,000 | 508,725,000 | 511,184,000 | · | |
| EBITDA | $1.61B | $1.38B | $997M | · | $818M | $678M | $491M | · | $491M | $386M | $586M | · | $929M | $1.13B | $1.13B | · |
资产负债表
| 指标 | 趋势 | Q4 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $2.17B | $2.44B | $2.91B | $2.50B | $2.32B | $2.38B | $2.35B | $1.99B | $2.11B | $1.94B | $1.30B | · | $1.15B | $1.18B | $1.67B | · | |
| Short-term Investments | · | · | · | $1.15B | · | · | · | $372M | · | $424M | · | · | · | · | · | · | |
| Receivables | $2.39B | $2.05B | $1.36B | $1.44B | $1.55B | $1.38B | $1.19B | $1.34B | $1.13B | $1.00B | $1.20B | · | $1.62B | $1.62B | $1.63B | · | |
| Inventory | $1.93B | $1.85B | $1.77B | $1.66B | $1.60B | $1.52B | $1.47B | $1.45B | $1.43B | $1.48B | $1.55B | · | $1.71B | $1.65B | $1.52B | · | |
| Prepaid Expense | $427M | $470M | $426M | $363M | $305M | $305M | $345M | $337M | $342M | $346M | $362M | · | $360M | $303M | $338M | · | |
| Current Assets | $7.07B | $7.81B | $7.60B | $7.11B | $6.92B | $5.59B | $5.73B | $5.48B | $5.44B | $5.19B | $4.42B | · | $4.84B | $4.74B | $5.16B | · | |
| PP&E (Net) | $3.35B | $3.29B | $3.25B | $3.32B | $3.30B | $3.34B | $3.36B | $3.42B | $3.40B | $3.42B | $3.28B | $3.22B | $2.92B | $2.74B | $2.52B | $2.40B | |
| PP&E (Gross) | · | · | · | $7.41B | · | · | · | $7.19B | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Accum. Depreciation | · | · | · | $4.09B | · | · | · | $3.77B | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Goodwill | $27.99B | $26.97B | $26.95B | $26.95B | $26.95B | $26.95B | $26.95B | $26.91B | $26.91B | $26.91B | $26.91B | $26.91B | $26.91B | $26.91B | $26.91B | · | |
| Intangibles | $7.47B | $7.26B | $7.63B | $8.01B | $8.40B | $8.79B | $9.18B | $9.59B | $10.00B | $10.43B | $10.87B | · | $11.76B | $12.26B | $12.76B | · | |
| Other Non-current Assets | $853M | $889M | $806M | $743M | $696M | $702M | $718M | $749M | $767M | $762M | $734M | · | $688M | $634M | $605M | · | |
| Total Assets | $48.42B | $47.95B | $47.99B | $47.99B | $48.19B | $47.34B | $47.97B | $48.23B | $48.62B | $48.86B | $48.39B | · | $49.35B | $49.54B | $50.23B | · | |
| Accounts Payable | $682M | $599M | $549M | $544M | $491M | $429M | $369M | $487M | $425M | $423M | $398M | · | $586M | $569M | $535M | · | |
| Accrued Liabilities | $2.16B | $2.08B | $1.58B | $1.65B | $1.46B | $1.35B | $1.17B | $1.11B | $957M | $1.07B | $1.07B | · | $1.28B | $1.51B | $1.39B | · | |
| Short-term Debt | $1.01B | $550M | $543M | $447M | $549M | $549M | $548M | $948M | $547M | $548M | $544M | · | $545M | $254M | · | · | |
| Current Liabilities | $5.66B | $4.46B | $4.33B | $3.25B | $2.98B | $2.69B | $2.97B | $2.99B | $3.23B | $3.30B | $2.92B | · | $2.83B | $2.65B | $2.43B | · | |
| Capital Leases | · | · | · | $284M | · | · | · | $319M | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Deferred Tax | $1.84B | $1.91B | $2.00B | $2.16B | $2.37B | $2.38B | $2.51B | $2.62B | $2.74B | $2.89B | $2.98B | · | $3.15B | $3.33B | $3.48B | · | |
| Other Non-current Liabilities | $517M | $522M | $534M | $522M | $516M | $519M | $531M | $544M | $537M | $549M | $579M | · | $582M | $560M | $537M | · | |
| Long-term Debt | $8.12B | $8.13B | $8.14B | $8.15B | $8.14B | $6.65B | $7.02B | $7.03B | $7.55B | $7.51B | $6.45B | · | $6.52B | $6.52B | $6.58B | · | |
| Total Debt | · | · | $8.68B | · | $8.69B | $7.20B | $7.57B | · | $8.10B | $8.06B | $6.99B | · | $545M | $254M | · | · | |
| Common Stock | $81M | $81M | $81M | $82M | $82M | $83M | $83M | $83M | $83M | $83M | $83M | · | $83M | $84M | $84M | · | |
| Retained Earnings | $12.33B | $11.53B | $10.89B | $10.54B | $10.24B | $10.21B | $10.13B | $10.20B | $10.18B | $10.24B | $10.39B | · | $10.29B | $9.84B | $9.30B | · | |
| AOCI | $-149M | $-152M | $-148M | $-155M | $-173M | $-168M | $-185M | $-185M | $-170M | $-177M | $-181M | · | $-171M | $-172M | $-170M | · | |
| Stockholders' Equity | $33.55B | $33.74B | $33.79B | $33.82B | $34.09B | $35.01B | $35.07B | $35.18B | $35.19B | $35.25B | $35.55B | · | $35.90B | $36.01B | $36.53B | · | |
| Liabilities + Equity | $48.42B | $47.95B | $47.99B | $47.99B | $48.19B | $47.34B | $47.97B | $48.23B | $48.62B | $48.86B | $48.39B | · | $49.35B | $49.54B | $50.23B | · | |
| Shares Outstanding | 484,565,465 | 487,087,040 | 488,204,157 | 489,654,097 | 491,955,436 | 496,248,196 | 495,976,483 | 496,296,854 | 496,493,455 | 496,216,857 | 495,908,150 | 496,262,000 | 498,313,956 | 501,418,304 | 505,852,499 | 509,296,000 |
现金流
| 指标 | 趋势 | Q4 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stock-based Comp | $96M | $82M | $86M | $86M | $85M | · | $78M | $70M | $64M | $58M | $70M | $73M | $83M | $69M | $75M | $81M | |
| Deferred Tax | $-161M | $-60M | $-61M | $-282M | $154M | · | $-59M | $-98M | $-105M | $-62M | $-102M | $-22M | $-151M | $-134M | $-146M | $-122M | |
| Amort. of Intangibles | $390M | $386M | $385M | $390M | $385M | · | $417M | $423M | $438M | $439M | $441M | $453M | $501M | $502M | $502M | $502M | |
| Operating Cash Flow | $1.60B | $872M | $1.37B | $1.70B | $1.17B | · | $1.13B | $1.05B | $855M | $808M | $1.14B | $1.19B | $1.14B | $1.08B | $1.41B | $1.15B | |
| CapEx | $146M | $138M | $109M | $215M | $79M | · | $149M | $165M | $154M | $188M | $223M | $476M | $325M | $284M | $176M | $305M | |
| Investing Cash Flow | $-715M | $-52M | $-107M | $-225M | $-1.23B | · | $-194M | $-112M | $-172M | $-602M | $-219M | $-479M | $-327M | $-285M | $-176M | $-306M | |
| Stock Repurchased | $1.16B | $773M | $516M | $680M | $1.08B | · | $160M | $95M | $118M | $222M | $180M | $470M | $687M | $1.15B | $655M | $818M | |
| Net Stock Activity | · | · | $-516M | · | · | · | $-160M | · | · | · | $-180M | · | · | · | $-655M | · | |
| Dividends Paid | $535M | $536M | $484M | $487M | $490M | · | $456M | $457M | $456M | $456M | $426M | $428M | $430M | $435M | $385M | $390M | |
| Financing Cash Flow | $-1.16B | $-1.29B | $-855M | $-1.30B | $10M | · | $-574M | $-1.05B | $-517M | $430M | $-574M | $-899M | $-844M | $-1.29B | $-1.03B | $-887M | |
| Net Change in Cash | $-271M | $-469M | $406M | $178M | $-55M | · | $359M | $-115M | $166M | $636M | $345M | $-191M | $-28M | $-493M | $200M | $-54M | |
| Free Cash Flow | · | · | $1.26B | · | · | · | $978M | · | · | · | $916M | · | · | · | $1.23B | · | |
| Levered FCF | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $846M | · | · | · | $1.18B | · |
盈利能力
| 指标 | 趋势 | Q4 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | 67.3% | 67.3% | 64.7% | · | 62.1% | 61.0% | 59.0% | · | 56.7% | 54.7% | 58.7% | · | 63.8% | 65.7% | 65.4% | · | |
| Operating Margin | 40.1% | 38.1% | 31.6% | · | 28.4% | 25.7% | 20.3% | · | 21.2% | 17.9% | 23.3% | · | 30.2% | 34.6% | 34.8% | · | |
| Net Margin | 33.3% | 32.5% | 26.3% | · | 18.0% | 21.6% | 16.2% | · | 17.0% | 14.0% | 18.4% | · | 28.5% | 30.0% | 29.6% | · | |
| Pretax Margin | 38.4% | 36.6% | 29.9% | · | 26.5% | 23.7% | 18.0% | · | 18.3% | 15.0% | 20.4% | · | 28.4% | 33.3% | 33.0% | · | |
| EBITDA Margin | 40.1% | 38.1% | 31.6% | · | 28.4% | 25.7% | 20.3% | · | 21.2% | 17.9% | 23.3% | · | 30.2% | 34.6% | 34.8% | · | |
| ROA | · | · | 1.7% | · | 1.1% | 1.2% | 0.81% | · | 0.80% | 0.61% | 0.94% | · | 1.8% | 1.9% | 1.9% | · | |
| ROE | · | · | 2.4% | · | 1.5% | 1.6% | 1.1% | · | 1.1% | 0.85% | 1.3% | · | 2.4% | 2.7% | 2.6% | · | |
| ROIC | · | · | 2.1% | · | 1.3% | 1.5% | 1.0% | · | 1.1% | 0.83% | 1.2% | · | 2.6% | 2.8% | 2.8% | · |
流动性与偿付能力
| 指标 | 趋势 | Q4 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | · | · | 1.8 | · | 2.3 | 2.1 | 1.9 | · | 1.7 | 1.6 | 1.5 | · | 1.7 | 1.8 | 2.1 | · | |
| Quick Ratio | · | · | 1.0 | · | 1.3 | 1.4 | 1.2 | · | 1.0 | 1.0 | 0.9 | · | 1.0 | 1.1 | 1.4 | · | |
| Debt / Equity | · | · | 0.3 | · | 0.3 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.0 | 0.0 | · | · | |
| LT Debt / Equity | · | · | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | · | · | · | · | |
| Interest Coverage | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.0 | 7.6 | · | 13.4 | 17.8 | 18.7 | · |
效率
| 指标 | 趋势 | Q4 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | · | · | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.0 | 0.0 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | |
| Inventory Turnover | · | · | 0.7 | · | 0.7 | 0.7 | 0.7 | · | 0.6 | 0.6 | 0.7 | · | 0.8 | 0.8 | 0.9 | · | |
| Receivables Turnover | · | · | 2.5 | · | 2.1 | 2.2 | 2.0 | · | 1.7 | 1.6 | 1.8 | · | 1.8 | 2.0 | 2.0 | · |
每股
| 指标 | 趋势 | Q4 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | · | · | $69.21 | · | $69.29 | $70.55 | $70.71 | · | $70.88 | $71.03 | $71.68 | · | $72.05 | $71.82 | $72.22 | · | |
| Revenue / Share | $8.23 | $7.39 | $6.43 | · | $5.80 | $5.30 | $4.86 | · | $4.64 | $4.33 | $5.04 | · | $6.11 | $6.41 | $6.36 | · | |
| Cash Flow / Share | · | · | $2.78 | · | · | · | $2.26 | · | · | · | $2.28 | · | · | · | $2.75 | · | |
| Cash / Share | · | · | $5.95 | · | $4.72 | $4.79 | $4.74 | · | $4.24 | $3.91 | $2.63 | · | $2.31 | $2.35 | $3.30 | · | |
| Dividend / Share | $1.10 | $1.10 | $0.99 | $1.06 | $0.99 | $0.99 | $0.92 | $0.92 | $0.92 | $0.92 | $0.86 | · | · | · | · | · | |
| Dividend Paid / Share | $1.10 | $1.10 | $0.99 | $1.06 | $0.99 | $0.99 | $0.92 | $0.92 | $0.92 | $0.92 | $0.86 | $0.86 | $0.86 | $0.86 | $0.76 | $0.76 | |
| EPS (TTM) | · | · | · | · | · | · | · | · | $3.34 | $4.29 | $5.60 | · | $7.33 | $7.03 | $6.60 | · |
估值 (TTM)
| 指标 | 趋势 | Q4 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | · | · | · | · | · | · | · | · | $9.70B | $10.46B | $11.57B | · | $12.84B | $12.87B | $12.58B | · | |
| Net Income TTM | · | · | · | · | · | · | · | · | $1.66B | $2.14B | $2.82B | · | $3.75B | $3.62B | $3.43B | · | |
| Market Cap | · | · | $153.69B | · | $109.07B | $98.55B | $105.09B | · | $103.25B | $99.06B | $95.26B | · | $98.88B | $90.20B | $86.41B | · | |
| Enterprise Value | · | · | $159.47B | · | $115.44B | $103.37B | $110.31B | · | $109.25B | $104.75B | $100.95B | · | $98.27B | $89.27B | · | · | |
| P/E | · | · | · | · | · | · | · | · | 62.3 | 46.5 | 34.3 | · | 27.1 | 25.6 | 25.9 | · | |
| P/S | · | · | · | · | · | · | · | · | 10.6 | 9.5 | 8.2 | · | 7.7 | 7.0 | 6.9 | · | |
| P/B | · | · | 4.5 | · | 3.2 | 2.8 | 3.0 | · | 2.9 | 2.8 | 2.7 | · | 2.8 | 2.5 | 2.4 | · | |
| P / Cash Flow | · | · | 112.3 | · | · | · | 93.3 | · | · | · | 83.7 | · | · | · | 61.4 | · | |
| EV / Revenue | · | · | · | · | · | · | · | · | 11.3 | 10.0 | 8.7 | · | 7.7 | 6.9 | · | · | |
| Dividend Yield | 1.1% | · | · | · | 1.7% | · | · | · | 1.7% | 1.8% | 1.8% | · | 1.7% | 1.8% | 1.8% | · | |
| Earnings Yield | · | · | · | · | · | · | · | · | 1.6% | 2.1% | 2.9% | · | 3.7% | 3.9% | 3.9% | · | |
| Payout Ratio | · | · | 58.3% | · | · | · | 116.6% | · | · | · | 92.1% | · | · | · | 40.1% | · | |
| Annual Payout | $2.04B | $2.00B | · | · | $1.86B | · | · | · | $1.77B | $1.74B | $1.72B | · | $1.64B | $1.61B | $1.57B | · |
最近期在左侧 · 空值显示为 ·
财务报表 损益表、资产负债表、现金流量表 — 年度，近5年
| 指标 | 2025-11-01 | 2024-11-02 | 2023-10-28 | 2022-10-29 | 2021-10-30 |
|---|---|---|---|---|---|
| 收入 | $11.02B | $9.43B | $12.31B | $12.01B | $7.32B |
| 毛利率 % | 61.5% | 57.1% | 64.0% | 62.7% | 61.8% |
| 营业利润率 % | 26.6% | 21.6% | 31.1% | 27.3% | 23.1% |
| 净收入 | $2.27B | $1.64B | $3.31B | $2.75B | $1.39B |
| 稀释后每股收益 (EPS) | $4.56 | $3.28 | $6.55 | $5.25 | $3.46 |
| 指标 | 2025-11-01 | 2024-11-02 | 2023-10-28 | 2022-10-29 | 2021-10-30 |
|---|---|---|---|---|---|
| 负债/股东权益比率 | 0.3 | 0.2 | 0.2 | · | · |
| 流动比率 | 2.2 | 1.8 | 1.4 | 2.0 | 1.9 |
| 速动比率 | 1.6 | 1.2 | 0.8 | 1.3 | 1.2 |
| 指标 | 2025-11-01 | 2024-11-02 | 2023-10-28 | 2022-10-29 | 2021-10-30 |
|---|---|---|---|---|---|
| 自由现金流 | $4.28B | $3.12B | $3.56B | $3.78B | $2.39B |
机构持有人 (13F) 2479 家申报者 · $185.7B 总计 · 截至 2026年9月30日
在其季度SEC表格13F中报告持有此股票的机构。仅限多头头寸；单个申报人可能因单独的期权腿而出现两次。 大的抵消性看跌/看涨腿通常反映做市或对冲库存，而非方向性判断。
持有人
2479
持有价值
$185.7B
新仓位
293
已退出持仓
112
机构活动 — Q2 2026 与上一季度对比
| 新仓位 | 已退出持仓 | 增加 | 减少 | 净股数变动 |
|---|---|---|---|---|
| 293 (-28 与上一季度对比) | 112 (+20 与上一季度对比) | 899 (+132 与上一季度对比) | 839 (+12 与上一季度对比) | +13.7M |
与Q1 2026对比。 SEC 13F表格的提交截止日期是季度末后45天，外加少量延迟提交的缓冲期——在此窗口期内的季度将被跳过，优先显示最近一个已完整报告的季度对。
| 机构 | 价值 | 股份 | % 已追踪的13F | 类型 |
|---|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | $18610868323 | 46858696 | 10.02% | 股份 |
| VANGUARD GROUP INC | $13802256451 | 50893276 | 7.43% | 股份 |
| VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC | $12650026545 | 31850408 | 6.81% | 股份 |
| STATE STREET CORP | $9397438973 | 23660999 | 5.06% | 股份 |
| Invesco Ltd. | $6757687313 | 17014597 | 3.64% | 股份 |
| JPMORGAN CHASE & CO | $6617307108 | 16890363 | 3.56% | 股份 |
| VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC | $5821641206 | 14657807 | 3.14% | 股份 |
| GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $4925274692 | 12422798 | 2.65% | 股份 |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $3573080802 | 8996351 | 1.92% | 股份 |
| VAN ECK ASSOCIATES CORP | $3345316442 | 8422883 | 1.80% | 股份 |
| MORGAN STANLEY | $3278482300 | 8254604 | 1.77% | 股份 |
| WELLS FARGO & COMPANY/MN | $3265415514 | 8221709 | 1.76% | 股份 |
| NORGES BANK | $3244536142 | 8169137 | 1.75% | 股份 |
| FMR LLC | $3095884355 | 7794859 | 1.67% | 股份 |
| NORTHERN TRUST CORP | $2271085579 | 5718170 | 1.22% | 股份 |
| MASSACHUSETTS FINANCIAL SERVICES CO /MA/ | $2153919421 | 5399929 | 1.16% | 股份 |
| UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC | $2118183757 | 6658024 | 1.14% | 股份 |
| AMERIPRISE FINANCIAL INC | $1977248070 | 4977740 | 1.06% | 股份 |
| RAYMOND JAMES FINANCIAL INC | $1859316174 | 4681411 | 1.00% | 股份 |
| FRANKLIN RESOURCES INC | $1686210055 | 4245562 | 0.91% | 股份 |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $1574533210 | 3964381 | 0.85% | 股份 |
| UBS Group AG | $1538920160 | 3874714 | 0.83% | 股份 |
| Legal & General Group Plc | $1525166954 | 3840086 | 0.82% | 股份 |
| Swedbank AB | $1515972869 | 3816937 | 0.82% | 股份 |
| Amundi | $1426997206 | 3592957 | 0.77% | 股份 |
| Bank of New York Mellon Corp | $1326066440 | 3338789 | 0.71% | 股份 |
| PRIMECAP MANAGEMENT CO/CA/ | $1242478827 | 3128329 | 0.67% | 股份 |
| Nuveen, LLC | $1214408075 | 3057653 | 0.65% | 股份 |
| CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC | $1183725070 | 2980399 | 0.64% | 股份 |
| NEUBERGER BERMAN GROUP LLC | $1131113741 | 2847987 | 0.61% | 股份 |
| BARCLAYS PLC | $1108402578 | 2790751 | 0.60% | 股份 |
| VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO | $1090198685 | 2744917 | 0.59% | 股份 |
| DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP | $955453831 | 2405850 | 0.51% | 股份 |
| ROYAL BANK OF CANADA | $888822000 | 2237888 | 0.48% | 股份 |
| ALKEON CAPITAL MANAGEMENT LLC | $821777707 | 2069083 | 0.44% | 股份 |
| CITIGROUP INC | $817982625 | 2059528 | 0.44% | 股份 |
| Rafferty Asset Management, LLC | $784425048 | 1975036 | 0.42% | 股份 |
| Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. | $692812227 | 1744372 | 0.37% | 股份 |
| CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD | $678715472 | 1708879 | 0.37% | 股份 |
| DEUTSCHE BANK AG\ | $671459174 | 1690609 | 0.36% | 股份 |
| LAZARD ASSET MANAGEMENT LLC | $645430263 | 1625073 | 0.35% | 股份 |
| ENVESTNET ASSET MANAGEMENT INC | $640582547 | 1612872 | 0.35% | 股份 |
| First Pacific Advisors, LP | $634878628 | 1598506 | 0.34% | 股份 |
| Robeco Institutional Asset Management B.V. | $632029331 | 1591332 | 0.34% | 股份 |
| BNP PARIBAS FINANCIAL MARKETS | $603852502 | 1520388 | 0.33% | 股份 |
| HSBC HOLDINGS PLC | $570476350 | 1437121 | 0.31% | 股份 |
| AMERICAN CENTURY COMPANIES INC | $558303948 | 1405705 | 0.30% | 股份 |
| National Pension Service | $556955066 | 1402309 | 0.30% | 股份 |
| Swiss National Bank | $546885217 | 1376955 | 0.29% | 股份 |
| TRUIST FINANCIAL CORP | $530410050 | 1335474 | 0.29% | 股份 |
公司内部人士 63 位内幕人士 · 33 位高管 · 31 位董事
| 内部人士 | 角色 | 上次活动 | 持股数量 | 买入 12个月 | 卖出 12个月 | 净额 12个月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vincent Roche | Chair & CEO | 2026年9月18日 G | 115460 | 0 | 15 | $-61145832 |
| Jerald Fishman | CEO | 2013年3月13日 M | 358945 | 0 | 0 | $0 |
| Richard C Puccio Jr | Chief Financial Officer | 2026年9月22日 S | 51177 | 0 | 3 | $-2123704 |
| James Michael Mollica | Interim CFO | 2023年12月11日 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Prashanth Mahendra-Rajah | EVP, Finance & CFO | 2023年10月25日 M | 47576 | 0 | 0 | $0 |
| David Zinsner | SVP, Finance & CFO | 2017年3月17日 A | 30068 | 0 | 0 | $0 |
| Joseph E Mcdonough | VP, FINANCE & CFO | 2008年6月3日 M | 3756 | 0 | 0 | $0 |
| Katsufumi Nakamura | SVP, Chief Customer Officer | 2026年8月17日 F | 16049 | 0 | 2 | $-295315 |
| Michael Sondel | CAO (principal acct. officer) | 2026年8月17日 F | 15638 | 0 | 3 | $-6070386 |
| Martin Cotter | SVP, Vertical Business Units | 2026年8月17日 F | 55648 | 0 | 3 | $-11494642 |
| Vivek Jain | EVP, Global Operations | 2026年8月17日 F | 47733 | 0 | 1 | $-1572178 |
| Gregory M Bryant | EVP & Pres. Global Bus. Units | 2024年11月1日 S | 59093 | 0 | 0 | $0 |
| Anelise Angelino Sacks | EVP, Chief Customer Officer | 2024年9月10日 A | 22010 | 0 | 0 | $0 |
| Gregory N. Henderson | SVP, Atmtve, Comm, ArSpc & Def | 2021年8月26日 A | 5858 | 0 | 0 | $0 |
| Steve Pietkiewicz | SVP, Power Products | 2021年1月6日 S | 30312 | 0 | 0 | $0 |
| Yusuf Jamal | SVP, Ind, Hlthcr, Cons, IoT | 2019年5月23日 M | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Margaret K Seif | SVP, CPO and CLO | 2019年3月29日 M | 21869 | 0 | 0 | $0 |
| Eileen Wynne | VP, Chief Accounting Officer | 2019年2月21日 M | 2152 | 0 | 0 | $0 |
| Real Peter | SVP & Chief Technology Officer | 2018年8月31日 M | 13600 | 0 | 0 | $0 |
| Jean Philibert | SVP, Human Resources | 2017年11月22日 M | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Rick D Hess | Executive Vice President | 2017年4月3日 M | 49557 | 0 | 0 | $0 |
| Richard Meaney | Senior Vice President | 2016年9月16日 M | 24484 | 0 | 0 | $0 |
| William R Matson | SVP, Human Resources | 2015年11月27日 M | 22542 | 0 | 0 | $0 |
| Robert R Marshall | SVP, WORLDWIDE MFG. | 2015年3月24日 M | 20259 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas Wessel | SVP, WW Sales & Mkting | 2015年3月23日 S | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Robert P Mcadam | EVP, STR BUS SGMT GRP | 2014年7月1日 M | 198550 | 0 | 0 | $0 |
| Samuel H Fuller | VP, RESEARCH & DEVELOPMENT | 2014年3月4日 M | 14678 | 0 | 0 | $0 |
| Robert Yung | VP, Corp Dev & Chief Strat Off | 2013年3月12日 A | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Seamus M. Brennan | VP, Chief Accounting Officer | 2013年3月5日 M | 11597 | 0 | 0 | $0 |
| Brian Mcaloon | VP, DSP & SYS PRODUCTS GRP | 2007年12月20日 M | 23204 | 0 | 0 | $0 |
| William Giudice | VP & GEN MGR, MCRO PROD DIV | 2007年4月13日 M | 516 | 0 | 0 | $0 |
| William A Martin | TREASURER | 2006年8月29日 M | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Tracy S Keogh | VP, HUMAN RESOURCES | 2005年12月6日 A | 393 | 0 | 0 | $0 |
| Ray Stata | 董事 | 2026年9月9日 S | 110263 | 0 | 170 | $-15270036 |
| Karen Golz | 董事 | 2026年8月27日 S | 10019 | 0 | 3 | $-1176280 |
| Andre' Andonian | 董事 | 2026年3月11日 A | 4869 | 0 | 0 | $0 |
| Andrea F Wainer | 董事 | 2026年3月11日 A | 2325 | 0 | 0 | $0 |
| Yoky Matsuoka | 董事 | 2026年3月11日 A | 844 | 0 | 0 | $0 |
| Edward H. Frank | 董事 | 2026年3月11日 A | 5865 | 0 | 1 | $-242740 |
| Peter B. Henry | 董事 | 2026年3月11日 A | 3426 | 0 | 0 | $0 |
| Mercedes Johnson | 董事 | 2026年3月11日 A | 4948 | 0 | 0 | $0 |
| Stephen M Jennings | 董事 | 2026年3月11日 A | 4000 | 0 | 0 | $0 |
| Susie Wee | 董事 | 2025年3月12日 A | 9344 | 0 | 0 | $0 |
| Laurie H Glimeher | 董事 | 2025年3月12日 A | 7123 | 0 | 0 | $0 |
| James Champy | 董事 | 2024年7月1日 G | 7886 | 0 | 0 | $0 |
| Anantha P. Chandrakasan | 董事 | 2024年3月8日 M | 8853 | 0 | 0 | $0 |
| Kenton J Sicchitano | 董事 | 2024年3月8日 M | 28717 | 0 | 0 | $0 |
| Tunc Doluca | 董事 | 2023年3月1日 S | 59657 | 0 | 0 | $0 |
| Bruce R Evans | 董事 | 2022年6月17日 P | 104008 | 0 | 0 | $0 |
| Mark M Little | 董事 | 2021年8月26日 A | 8 | 0 | 0 | $0 |
| Lisa T Su | 董事 | 2020年3月11日 M | 15030 | 0 | 0 | $0 |
| Neil S Novich | 董事 | 2020年3月11日 M | 26930 | 0 | 0 | $0 |
| Robert H Swanson JR | 董事 | 2017年4月17日 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Richard M Beyer | 董事 | 2017年3月8日 M | 5630 | 0 | 0 | $0 |
| John C Hodgson | 董事 | 2017年3月8日 M | 11235 | 0 | 0 | $0 |
| Yves Andre Istel | 董事 | 2016年3月9日 M | 15765 | 0 | 0 | $0 |
| Jose E Almeida | 董事 | 2015年3月11日 A | 230 | 0 | 0 | $0 |
| Grant F Saviers | 董事 | 2015年3月11日 M | 16395 | 0 | 0 | $0 |
| Paul J Severino | 董事 | 2014年3月12日 M | 23355 | 0 | 0 | $0 |
| John L Doyle | 董事 | 2012年3月13日 M | 11983 | 0 | 0 | $0 |
| Christine King | 董事 | 2008年1月3日 A | 1000 | 0 | 0 | $0 |
| Lester C Thurow | 董事 | 2007年1月4日 A | 3000 | 0 | 0 | $0 |
| Joseph John Hassett | · | 2020年12月15日 A | 17317 | 0 | 0 | $0 |
来自SEC表格3/4/5申报的内部人士；净额=仅公开市场买卖
ETF持仓 由 183 只交易所交易基金持有
权重仅反映直接股权持仓（N-PORT）；杠杆基金或基于衍生品的基金可能持有未显示的额外掉期敞口。
| 基金 | 权重 | 单位 | 截至 | 来源 |
|---|---|---|---|---|
| PSI · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 4.73% | 344501 SH | 2026年10月1日 | 每日 |
| SOXQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trus... | 4.01% | 321164 SH | 2026年10月1日 | 每日 |
| SOXX · iShares Trust | 3.89% | 4666713 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| ULTY · Tidal Trust II | 3.88% | 78300 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| EQTY · Valued Advisers Trust | 3.69% | 143052 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| SOXY · Tidal Trust II | 3.20% | 5568 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| QQQG · Pacer Funds Trust | 3.16% | 1755 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| IWFG · New York Life Investments Active ... | 3.00% | 4946 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| CHPY · Tidal Trust II | 2.90% | 80767 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| XT · iShares Trust | 2.88% | 309008 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| SOXL · Direxion Shares ETF Trust | 2.80% | 1480973 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| TDVI · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 2.77% | 39487 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| HEQQ · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund ... | 2.08% | 1692 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| TECB · iShares Trust | 1.81% | 24779 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| NUDV · Nushares ETF Trust | 1.81% | 2476 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| COWG · Pacer Funds Trust | 1.67% | 100357 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| TEC · Harbor ETF Trust | 1.64% | 283 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| VFMV · VANGUARD WELLINGTON FUND | 1.53% | 16134 SH | 2026年8月19日 | 每日 |
| FDLO · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1.49% | 57565 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| PEXL · Pacer Funds Trust | 1.47% | 2023 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| PWB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1.46% | 99542 SH | 2026年10月1日 | 每日 |
| RSPT · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1.43% | 217134 SH | 2026年10月1日 | 每日 |
| NULV · Nushares ETF Trust | 1.41% | 84283 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| SEMI · Columbia ETF Trust I | 1.36% | 1396 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| QLV · FlexShares Trust | 1.26% | 5628 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| NULG · Nushares ETF Trust | 1.25% | 90810 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| FMAG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1.24% | 8334 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| FTLS · First Trust Exchange-Traded Fund III | 1.24% | 84037 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| AGRW · ALLSPRING EXCHANGE-TRADED FUNDS T... | 1.23% | 3771 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| FXL · First Trust Exchange-Traded Alpha... | 1.22% | 85649 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| NULC · Nushares ETF Trust | 1.19% | 2279 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| AMOM · Exchange Listed Funds Trust | 1.19% | 772 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| ALRG · ALLSPRING EXCHANGE-TRADED FUNDS T... | 1.10% | 251 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| QTOP · iShares Trust | 1.04% | 8171 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| XOEF · iShares Trust | 0.99% | 614 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| INFO · Harbor ETF Trust | 0.94% | 21631 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| SPMO · Invesco Exchange-Traded Fund Trus... | 0.92% | 532149 SH | 2026年10月1日 | 每日 |
| MGV · VANGUARD WORLD FUND | 0.91% | 306152 SH | 2026年8月19日 | 每日 |
| QQQE · Direxion Shares ETF Trust | 0.90% | 32844 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| FTC · First Trust Exchange-Traded Alpha... | 0.90% | 32358 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| WINN · Harbor ETF Trust | 0.90% | 27686 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| PABU · iShares Trust | 0.89% | 61535 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| IWLG · New York Life Investments Active ... | 0.88% | 7484 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| IYW · iShares Trust | 0.87% | 604886 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| TECL · Direxion Shares ETF Trust | 0.86% | 119267 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| VIG · VANGUARD SPECIALIZED FUNDS | 0.85% | 2758101 SH | 2026年8月19日 | 每日 |
| SPHB · Invesco Exchange-Traded Fund Trus... | 0.85% | 20342 SH | 2026年10月1日 | 每日 |
| PTNQ · Pacer Funds Trust | 0.82% | 26638 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| QQWZ · Pacer Funds Trust | 0.82% | 1127 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| MTUM · iShares Trust | 0.81% | 544661 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trus... | 0.80% | 2227849 SH | 2026年10月1日 | 每日 |
| QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 | 0.80% | 10121353 SH | 2026年10月1日 | 每日 |
| VYM · VANGUARD WHITEHALL FUNDS | 0.80% | 1948642 SH | 2026年8月19日 | 每日 |
| JOET · Virtus ETF Trust II | 0.79% | 5249 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| VGT · VANGUARD WORLD FUND | 0.79% | 3365359 SH | 2026年8月19日 | 每日 |
| IGM · iShares Trust | 0.79% | 230328 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| FTEC · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0.78% | 419464 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| DFUV · Dimensional ETF Trust | 0.76% | 319784 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| QSIX · Pacer Funds Trust | 0.75% | 376 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| VTV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0.72% | 4631723 SH | 2026年8月19日 | 每日 |
| DFLV · Dimensional ETF Trust | 0.72% | 131786 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| PFM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0.71% | 13815 SH | 2026年10月1日 | 每日 |
| USXF · iShares Trust | 0.71% | 28970 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| LCOW · Pacer Funds Trust | 0.71% | 499 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| ALTL · Pacer Funds Trust | 0.71% | 1772 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| USMV · iShares Trust | 0.70% | 459879 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| VOOV · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 0.67% | 112413 SH | 2026年8月19日 | 每日 |
| ACVF · ETF Opportunities Trust | 0.66% | 2717 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| JVAL · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund ... | 0.65% | 14811 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| JMOM · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund ... | 0.65% | 44123 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| IXN · iShares Trust | 0.64% | 166761 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund ... | 0.64% | 142388 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| IIGD · Invesco Exchange-Traded Self-Inde... | 0.62% | 190000 | 2026年10月1日 | 每日 |
| ESMV · iShares Trust | 0.62% | 133 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| IWX · iShares Trust | 0.61% | 65503 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| REVS · Columbia ETF Trust I | 0.59% | 5378 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| IVE · iShares Trust | 0.59% | 810749 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| JOYT · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund ... | 0.58% | 1547 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| IUSV · iShares Trust | 0.56% | 427182 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| HELO · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund ... | 0.53% | 66723 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| IQSU · New York Life Investments ETF Trust | 0.53% | 4701 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| TRFM · ETF Series Solutions | 0.52% | 3485 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| GTOS · Invesco Actively Managed Exchange... | 0.52% | 612000 | 2026年10月1日 | 每日 |
| SUSL · iShares Trust | 0.52% | 17191 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| VONV · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0.50% | 273780 SH | 2026年8月19日 | 每日 |
| DSI · iShares Trust | 0.50% | 74446 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| EVUS · iShares Trust | 0.49% | 5191 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| SPTE · SP Funds Trust | 0.48% | 2767 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| HIBL · Direxion Shares ETF Trust | 0.48% | 977 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| PEVC · Pacer Funds Trust | 0.47% | 31 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| BSCQ · Invesco Exchange-Traded Self-Inde... | 0.45% | 14509000 | 2026年9月30日 | 每日 |
| FAD · First Trust Exchange-Traded Alpha... | 0.45% | 7034 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| IWD · iShares Trust | 0.44% | 1007815 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| GLBL · Pacer Funds Trust | 0.43% | 13 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| FEX · First Trust Exchange-Traded Alpha... | 0.42% | 17739 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| DGRO · iShares Trust | 0.42% | 494736 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| VFMO · VANGUARD WELLINGTON FUND | 0.39% | 19446 SH | 2026年8月19日 | 每日 |
| SUSA · iShares Trust | 0.36% | 40124 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| MGC · VANGUARD WORLD FUND | 0.36% | 97288 SH | 2026年8月19日 | 每日 |
| BSCS · Invesco Exchange-Traded Self-Inde... | 0.36% | 13010000 | 2026年10月1日 | 每日 |
| JPUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund ... | 0.35% | 4321 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| USCL · iShares Trust | 0.33% | 25818 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| TOPC · iShares Trust | 0.33% | 298 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trus... | 0.33% | 13654 SH | 2026年10月1日 | 每日 |
| FBCV · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0.32% | 1553 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| IWL · iShares Trust | 0.31% | 18976 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trus... | 0.31% | 415000 | 2026年10月1日 | 每日 |
| VV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0.31% | 568874 SH | 2026年8月19日 | 每日 |
| XVV · iShares Trust | 0.30% | 5617 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| VOO · VANGUARD INDEX FUNDS | 0.30% | 12682375 SH | 2026年8月19日 | 每日 |
| PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0.30% | 2898 SH | 2026年10月1日 | 每日 |
| ILCG · iShares Trust | 0.30% | 25426 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| FBUF · Fidelity Greenwood Street Trust | 0.30% | 192 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trus... | 0.29% | 84066 SH | 2026年10月1日 | 每日 |
| ACIO · ETF Series Solutions | 0.29% | 18404 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| DFVX · Dimensional ETF Trust | 0.29% | 4109 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| ESGU · iShares Trust | 0.28% | 140507 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| ADME · ETF Series Solutions | 0.28% | 2259 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0.28% | 80712 SH | 2026年8月19日 | 每日 |
| PTLC · Pacer Funds Trust | 0.28% | 24808 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund ... | 0.28% | 67349 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| BKLC · BNY Mellon ETF Trust | 0.28% | 41247 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| VOTE · TCW ETF Trust | 0.28% | 8260 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| ACWV · iShares, Inc. | 0.27% | 25408 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| VTI · VANGUARD INDEX FUNDS | 0.27% | 15466088 SH | 2026年8月19日 | 每日 |
| VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0.27% | 41106 SH | 2026年8月19日 | 每日 |
| TOV · EA Series Trust | 0.27% | 1927 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| IVV · iShares Trust | 0.27% | 6153385 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| VOXP · Advisors Series Trust | 0.27% | 42 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| ILCB · iShares Trust | 0.27% | 9478 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| DFUS · Dimensional ETF Trust | 0.26% | 147706 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| SPUU · Direxion Shares ETF Trust | 0.26% | 1842 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| QDPL · Pacer Funds Trust | 0.25% | 11753 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| IWB · iShares Trust | 0.25% | 338250 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| IYY · iShares Trust | 0.25% | 20899 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| PHDG · Invesco Actively Managed Exchange... | 0.25% | 384 SH | 2026年10月1日 | 每日 |
| PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0.25% | 60551 SH | 2026年10月1日 | 每日 |
| IWV · iShares Trust | 0.24% | 134649 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| ITOT · iShares Trust | 0.24% | 635599 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| ILCV · iShares Trust | 0.24% | 8836 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0.22% | 536306 SH | 2026年10月1日 | 每日 |
| HCMT · Direxion Shares ETF Trust | 0.22% | 3398 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Inde... | 0.22% | 25765 SH | 2026年10月1日 | 每日 |
| SPXL · Direxion Shares ETF Trust | 0.21% | 38166 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| TOK · iShares Trust | 0.21% | 1350 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| DFAU · Dimensional ETF Trust | 0.21% | 69511 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| CRBN · iShares Trust | 0.20% | 6609 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Inde... | 0.20% | 4821 SH | 2026年10月1日 | 每日 |
| EUSA · iShares, Inc. | 0.20% | 10453 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| QLC · FlexShares Trust | 0.19% | 5376 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| URTH · iShares, Inc. | 0.19% | 43981 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| TILT · FlexShares Trust | 0.18% | 10902 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| EGUS · iShares Trust | 0.18% | 138 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| BSCU · Invesco Exchange-Traded Self-Inde... | 0.17% | 4844000 | 2026年9月30日 | 每日 |
| ACWI · iShares Trust | 0.17% | 155348 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY IND... | 0.17% | 409061 SH | 2026年8月19日 | 每日 |
| DCOR · Dimensional ETF Trust | 0.16% | 14829 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| LRGF · iShares Trust | 0.16% | 16146 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| PWS · Pacer Funds Trust | 0.15% | 101 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| SIZE · iShares Trust | 0.15% | 1820 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| DFSU · Dimensional ETF Trust | 0.13% | 7765 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| DFAC · Dimensional ETF Trust | 0.12% | 152291 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| DXUV · Dimensional ETF Trust | 0.10% | 1528 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| GLOF · iShares Trust | 0.10% | 531 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trus... | 0.08% | 18953 SH | 2026年10月1日 | 每日 |
| EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trus... | 0.07% | 1397 SH | 2026年10月1日 | 每日 |
| ROUS · Lattice Strategies Trust | 0.06% | 1172 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| IWY · iShares Trust | 0.04% | 19037 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| LGDX · Tidal Trust III | 0.04% | 169 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0.04% | 54847 SH | 2026年8月19日 | 每日 |
| DYNF · BlackRock ETF Trust | 0.04% | 45950 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| GTO · Invesco Actively Managed Exchange... | 0.04% | 1170000 | 2026年10月1日 | 每日 |
| IWF · iShares Trust | 0.04% | 130188 SH | 2026年9月11日 | 每日 |
| FYEE · Fidelity Greenwood Street Trust | 0.00% | 18 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| FHEQ · Fidelity Greenwood Street Trust | 0.00% | 8 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| BIV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 2026年7月15日 | 每日 |
| BLV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 2026年7月15日 | 每日 |
| BSV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 2026年7月15日 | 每日 |
| BND · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 2026年7月15日 | 每日 |
| VCIT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 2026年7月15日 | 每日 |
| VCLT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 2026年7月15日 | 每日 |
| VTC · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 2026年7月30日 | 每日 |
| BNDW · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 2026年7月30日 | 每日 |
ADI 分析师共识 看涨和看跌分析师观点、12个月价格目标、上涨空间
评级 · 39 位分析师
买入
中位数目标
$463.50
+11.1%
13 33.3%
强烈买入
22 56.4%
买入
4 10.3%
持有
0 0.0%
卖出
0 0.0%
强烈卖出
12个月价格目标
32 位分析师 · 2026-09-29平均目标 $470.72 +12.8%
现在
当前价格 $417.15
最低$365.00
平均值$470.72
最高$675.00
同行比较（GICS 子行业） 关键指标与行业同行对比
财年依据，价格截至各公司上一个财年末收盘价。
| 股票代码 | 市值 | P/E | 营收同比增长 | 净利润率 | ROE | 毛利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ADI | $114.64B | 51.3 | 16.9% | 20.6% | 6.6% | 61.5% |
| MU | $136.88B | 16.1 | 48.9% | 22.8% | 16.6% | 39.8% |
| AMD | · | 81.1 | 34.3% | · | · | · |
| INTC | $180.78B | -603.3 | -0.47% | -0.51% | -0.25% | 34.8% |
| TXN | · | 31.8 | 13.1% | 28.3% | 30.1% | 57.0% |
| MRVL | $68.75B | 26.4 | 42.1% | 32.6% | 19.3% | 51.0% |
| QCOM | $181.72B | 33.8 | 13.7% | 12.5% | 22.7% | · |
| MPWR | $44.15B | 70.5 | 26.4% | 22.3% | 18.0% | 55.2% |
| ALAB | $28.31B | 136.4 | 115.1% | 25.7% | 17.5% | 75.7% |
| MRVL | $68.75B | 26.4 | 42.1% | 32.6% | 19.3% | 51.0% |
| MCHP | $35.02B | 293.7 | 7.1% | 4.9% | 3.5% | 57.7% |
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Scale and Longevity of Earnings Inflection Create Compelling Entry Point in Analog Devices (ADI)
Yahoo Finance · 1 月 前
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Yahoo Finance · 4 月，1 周 前
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Yahoo Finance · 4 月，1 周 前
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ADI AI分析师小组 — 看涨和看跌观点 2026Q2 辩论：Claude、Grok、Gemini、ChatGPT 对该股票前景的看法
专家组裁定
NEUTRAL
置信度 0.68
4 / 4 项已报告
预测价差
·
Analog Devices面临着利润扩张的令人印象深刻和估值几乎没有容错空间的拉锯战。Claude和Gemini对公司高债务/权益比率和资本效率缓慢表示怀疑，而Grok和ChatGPT强调强劲的流动性和运营杠杆是乐观的原因。该小组最终对该股的58.6倍市盈率是否由未来的增长证明或容易受到工业需求下降的急剧修正而分歧。
第一轮 — 开盘观点
Grok
NEUTRAL
置信度 0.75
↑ 看涨
我认为Analog Devices正在借助半导体需求浪潮，在2026年第二季度上涨，定价能力完好，盈利加速。该股从4月份的低点172美元左右上涨了41%，达到最近的收盘价接近245美元，证实了市场对复苏的广泛信心。TTM的EPS已攀升至4.57美元，这意味着随着销量的反弹，核心业务正在提供更多的每股利润。TTM的净利润率达到20.58%，表明运营杠杆正在发挥作用，这是相对于周期性同类公司的关键优势。
↓ 看跌
我的看法是，ADI的估值过高，在动荡的芯片行业中没有容错空间，尤其是在回报率落后于领先同类公司的情况下。市盈率TTM为58.6，在盈利增长可能因库存积压而停滞时，定价为完美。TTM的ROE为6.57%，低于类似AVGO的31%的领先水平，表明即使回购股票，资本效率仍然较弱。债务/权益上升至25.41%，如果利率保持高位或需求下降，则会增加风险。
Claude
NEUTRAL
置信度 0.62
↑ 看涨
Analog Devices正在悄悄地提高盈利能力，而市场仍在将其定价为周期性芯片公司。净利润率从一年前的18.65%扩大到20.58%，这让我知道该公司即使毛利率保持在61.47%的稳定水平，也能从每美元收入中提取更多的价值。EPS从3.67美元增长到4.57美元。该股以58.6倍的市盈率交易，这实际上低于Broadcom的71倍，并且远低于AMD的105倍。如果ADI能够维持这种利润率轨迹，估值倍数将自然压缩，从而实现盈利增长和倍数扩张。
↓ 看跌
6.6%的权益回报率对于一家以58倍市盈率交易的公司来说是微不足道的——它表明公司尽管估值较高，但并没有有效部署资本。债务/权益率从第一季度中的20.56跃升至25.41，这是一个危险信号，表明管理层正在积极利用资产负债表。在十二周内，价格从172美元上涨到245美元，这似乎是基于情绪而非基本面的加速。在这个估值水平上，ADI需要证明自己能够多年维持两位数的盈利增长。一旦出现失误，倍数就会大幅压缩。
Gemini
NEUTRAL
置信度 0.70
↑ 看涨
Analog Devices正在成功地扩大其利润率，即使更广泛的半导体周期仍然动荡。该公司在过去十二个月的毛利率保持在61.47%。这反映了在工业需求波动的情况下，持续能够以高价对其专业信号处理硬件进行定价的能力。此外，净利润率已上升至20.58%。这表明管理层正在有效地将顶线收入转化为底线盈利，从而在当前资本密集型环境中提供了一个坚实的缓冲。
↓ 看跌
目前附加在Analog Devices上的估值溢价很难证明合理性，考虑到其相对缓慢的资本效率。该股以58.56的市盈率交易。这表明投资者正在为尚未完全体现在股价中的盈利增长支付高价。此外，权益回报率仅为6.57%。这是一个对股东投资资本的微薄回报，尤其是在与该行业中产生更高投资回报率的更有效同类公司相比时。
Chatgpt
NEUTRAL
置信度 0.62
↑ 看涨
我认为ADI具有持久的利润能力和现金流，可以将其股价推高至2026年第二季度。EPS TTM：每股4.57美元。这意味着ADI有一个坚实的盈利基础。毛利率：61.47%。随着销量的恢复，这个利润率支持了强大的运营杠杆。流动比率：2.19。这个流动性缓冲可以在不给资产负债表带来压力的情况下支持资本支出和潜在的回购。Claude、Grok、Gemini，我将密切关注杠杆的演变情况。
↓ 看跌
我认为对于这种质量等级来说，估值过高。市盈率TTM：58.57。这意味着股价对非常强劲的增长定价，如果盈利令人失望，可能会遭受损失。ROE TTM：6.57%。这远低于同类公司，表明将权益转化为利润的效率较弱。债务/权益：25.41。这种杠杆可能会在利率保持高位或需求下降时限制灵活性。Claude、Grok、Gemini，我将密切关注ROE差距和杠杆情况。这种风险不仅存在于ADI；其他同类公司在几个指标上看起来更贵。
第二轮 — 回复与反驳
第二轮 — 回复与反驳
Grok
Claude，你对债务/权益率上升至25.41的悲观看法忽略了可以使其管理的充足流动性缓冲。流动比率为2.19，ADI持有超过所需短期负债的两倍的资产，从而使管理层能够在不引起恐慌的情况下投资于增长。这不是激进的杠杆化——这是在复苏周期中明智的资本配置，尤其是在净利润率扩大到20.58%的情况下。
Claude
我需要对Grok将价格从4月份的172美元上涨到7月份的245美元的41%涨幅描述为“市场对复苏的广泛信心”表示反对。该股从4月份的172美元上涨到7月初的245美元——这是一个真正的动力，但与此同时，ROE实际上从5.22%下降到6.57%，这仍然是微不足道的。EPS的增长是真实的：EPS从3.67美元增长到4.57美元。但你将价格走势视为对基本面的验证，而这种走势看起来更像是基于希望而非证明的倍数扩张。这就是我标记的风险——一旦出现失误，倍数就会大幅压缩。
Gemini
Claude，你对ADI利润率轨迹的观点很有说服力，但我认为你低估了隐藏在债务/权益率中的风险。这个数字已经上升到25.41。这意味着该公司越来越多地依赖借贷资金来支持其运营，而不是有机现金流，这在利率高企的环境下是一项危险的举动。虽然你看到了倍数扩张的潜力，但我担心不断上升的杠杆实际上会迫使市场进一步打折该股，无论利润率如何保持。
Chatgpt
Claude，你对杠杆问题的关注忽略了ADI流动性缓冲的更重要意义。债务/权益为25.41。这个水平主要反映了使用债务来为回购和资本支出融资，这可以在保持资产负债表灵活性的同时提高每股收益。简单来说，ADI可以在利率保持有利的情况下继续投资和回购股票。
第三轮 — 最终反驳
第三轮 — 最终反驳
Grok
Claude，你声称ROE从5.22%下降到6.57%，但数据显示它上升了——这实际上是资本效率的进步，而不是下降。对于ADI来说，这种上涨意味着股东正在获得更多的每股权益利润，从而直接支持了股价从172美元上涨到245美元的走势。ChatGPT，我同意你对债务为回购融资的观点在这里适用；它在不侵蚀回报的情况下提高了EPS。这巩固了我对2026年第二季度以来的持有评级，因为基本面正在赶上情绪。
Claude
我想对ChatGPT和Grok对债务/权益率的解读表示反对。你们都将25.41视为可管理的，因为流动比率为2.19，但这是一个流动性论点，而不是杠杆论点——它们是不同的风险。25.41的债务/权益率意味着ADI每1美元的权益有25美元的债务，这对于一家半导体公司来说是一个结构性高水平，即使现金流强劲也是如此。流动比率告诉你ADI是否能够支付短期账单；它并不能告诉你债务负担是否会限制战略灵活性或在经济衰退中压垮回报。Grok，净利润率达到20.58%，这很真实，但它并不能使公司免受杠杆放大下行风险的影响。这就是真正的风险，流动性无法消除它。
Gemini
Grok，我不同意你对流动比率2.19有效抵消Claude和我的杠杆风险的评估。该比率衡量的是短期流动性，但它什么也没做来解决反映在25.41债务/权益率中的长期结构性债务负担。这表明越来越依赖外部融资来支持运营，如果工业需求周期停滞，这将是一种结构性漏洞。我特别担心ADI对汽车和工业领域的过度依赖；如果2026年这些终端市场出现放缓，债务将成为现金流的重大负担。
Chatgpt
Claude，Grok、Gemini，我支持Claude的观点——数字是42%，而不是41%，即我们看到的价格变动自4月份晚些时候以来。价格从4月份晚些时候的172美元跌至245美元，这表明倍数扩张而不是明确的盈利升级，因此如果2026年的结果无法证实更强劲的利润增长和持续的利润率优势，该股可能会停滞。
价格预测
| 模型 | 3个月目标 | 6个月目标 | 原因 |
|---|---|---|---|
| Grok | $255.00 | $275.00 | 我预计ADI将稳步增长至2026年第二季度，因为盈利加速验证了从172美元低点的上涨，尽管杠杆限制了大幅上涨。关键催化剂是2026年第二季度的盈利报告（7月底），如果净利润率保持在20.6%左右，可能会促使分析师提高目标并引发5-10%的倍数扩张。一个明确的风险是汽车部门在该指导中披露的疲软，这会放大25.41的债务/权益负担并迫使去杠杆化。在58.6市盈率下，ADI交易时就像完美是保证的，对于这家公司来说，这意味着没有市场放缓，否则会出现15%的急剧回调。 |
| Claude | $228.00 | $215.00 | ADI已经为利润率恢复和盈利加速定价，但6.6%的ROE——即使在Grok标记的上涨之后——对于58.6倍的市盈率来说仍然结构性地薄弱。我的论点：该股将因估值回归而压缩，而不是基本面崩溃。催化剂：2026年第二季度的盈利报告（7月底）将揭示20.58%的净利润率是否会下降或在工业需求压力下收缩。风险：如果汽车和工业垂直领域加速超过共识预期，倍数将保持高位。58.6倍的市盈率假设多年来将实现两位数的EPS增长；一季度平淡的指导将触发10–15%的回调。我将我的持有评级调整为六个月内的适度下行偏见，因为情绪正在正常化。 |
| Gemini | $235.00 | $255.00 | 我认为Analog Devices正进入一个整合阶段，因为市场正在将它的溢价估值与周期性工业现实相结合。我的六个月目标依赖于2026年第二季度的盈利报告，我预计管理层将证明其专业信号处理硬件正在以汽车领域的更高利润率捕获需求。主要风险是工业资本支出将出现宏观驱动的放缓，这将迫使其61.47%的毛利率收缩。在58.56的市盈率下，该股定价为完美，这意味着任何指导下调的修订很可能会触发急剧的修正。我持有该股是因为当前的流动性缓冲提供了缓冲，但我预计在盈利增长赶上当前股价之前，该股将出现波动。 |
| Chatgpt | $210.00 | $235.00 | 我认为ADI可以在利润持久性和复苏的需求周期中漂浮至2026年第二季度。催化剂：2026年第二季度的盈利报告（7月底），EPS高于共识，并且提高了全年展望。风险：令人失望的报告或汽车和工业终端市场比预期更快的放缓可能会导致倍数出现有意义的压缩。三月目标：210左右。六月目标：235左右。市盈率约为58.6倍。这种溢价意味着任何失误都可能触发急剧的重新评估。 |
交易信号 近期买入/卖出信号，包含入场价和风险/回报比
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进行中
风险 1
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入场
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R:R 5.00
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止损出局
风险 1
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入场
$377.69
R:R 4.00
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止损出局
风险 1
奖励 4.00
入场
$377.16
R:R 4.00
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已过期
风险 1
奖励 4.80
入场
$314.63
R:R 4.80
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止损出局
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入场
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来源：SEC 10-Q 于 八月 19, 2026 申报