ServiceNow 面临 AI 颠覆叙事

发生了什么：2026年2月，Lakehouse Capital的全球增长基金因“AI disruption”叙事而遭受损失，ServiceNow (NOW) 是其损失的重要因素。尽管ServiceNow取得了稳固进展，但人们仍然担心AI可能会取代其服务，导致今年迄今股价下跌32%。然而，Morgan Stanley 仍然对ServiceNow的基本面和AI战略充满信心。

市场影响：AI disruption 叙事正在推动ServiceNow的估值重估，影响投资者并可能重塑企业软件行业。随着AI采用的加速，该公司及其竞争对手也可能面临类似的压力。

接下来关注什么：ServiceNow 2026年第一季度财报，定于4月底发布，将提供有关AI驱动收入增长和客户需求的见解。此外，在5月份的Knowledge18会议上，ServiceNow的AI战略和合作伙伴关系的任何更新都可能影响投资者情绪。