现在就买入2只超卖的股息增长型股票

要点
尽管穆迪（Moody's）股价今年下跌，但该公司近期报告了两位数的收入增长和可观的盈利增长。
Pool Corp 的业务面临周期性压力，但增长可能会重新加速。
两家公司都拥有令人印象深刻的股息增长记录。
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在不确定时期，股市有时会惩罚有功和无功的公司，为愿意在被打压的股票中寻找被超卖的高质量公司的长期投资者创造了买入机会。
今年迄今为止，金融数据和评级专家穆迪（纽约证交所代码：MCO）和游泳池供应商 Pool Corp（纳斯达克代码：POOL）的股价均大幅下跌，分别下跌了16%和11%。但仔细审视这两家公司的基本面，表明这些回调可能是反应过度。两家公司都拥有极其稳健的商业模式，产生可观的现金流，并且长期以来一直通过持续增长的股息将资本返还给股东。
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对于寻求收益的投资者来说，以下是这两只超卖的股息型股票今天值得关注的原因。
穆迪
尽管该股近期下跌了16%，但穆迪的潜在业务表现异常出色。该公司2025年第四季度收入同比增长13%，达到18.9亿美元。盈利增长更快。穆迪报告称，该季度非GAAP（调整后）每股收益为3.64美元，高于去年同期的2.62美元。
推动这一收入增长的主要动力是其“穆迪投资者服务”部门，该部门的收入同比增长17%。强劲的企业融资环境和创纪录的第四季度基础设施融资发行帮助支撑了该部门的实力。该公司的分析部门——产生经常性订阅收入——也做出了贡献，同比增长9%。
“我们的2025年业绩证明了穆迪解决方案的巨大需求以及我们执行的精确性和速度，”管理层在公司第四季度财报中指出。
此外，穆迪最近将其股息提高了10%，将季度派息提高到每股1.03美元。这是该公司连续第17年增加股息。
尽管截至本文撰写时，该股约0.9%的股息收益率可能对寻求收益的投资者不具吸引力，但其派息的安全性和增长轨迹却引人注目。穆迪拥有约29%的保守派息率。这意味着这家金融巨头保留了大量资本用于再投资其业务，同时仍有充足的空间来支持未来的股息增长。
在近期抛售后，穆迪的市盈率约为31倍。虽然这仍然是溢价，但对于刚刚实现全年调整后每股收益增长20%的高利润复合型公司来说，这是一个合理的价格。
Pool Corp
与穆迪不同，Pool Corp正面临着更具挑战性的宏观经济环境。这家游泳池用品批发分销商正在应对周期性逆风，因为高利率和谨慎的消费者支出继续对新泳池建设造成压力。
这种压力体现在公司2025年第四季度的业绩中。Pool Corp的收入同比下降约1%，至9.822亿美元。每股收益下降13%，至0.85美元，低于去年同期的0.98美元。
但也有好的一面。
Pool Corp的核心业务依赖于非必需的维护产品。由于现有的泳池需要持续的维护，无论经济环境如何，这为公司的现金流奠定了基础。管理层在第四季度财报中指出，这些非必需品的销售额在全年“保持稳定”。
此外，该公司注意到2025年下半年非必需品的销售趋势有所改善。
此外，即使在周期性低迷的环境中，Pool Corp的股息也非常安全。该公司维持约45%的派息率。该业务继续优先考虑将资本返还给股东。去年春天，Pool Corp将其季度股息提高了4%，至每股1.25美元，将其连续年度股息增长的纪录延长至15年。
截至本文撰写时，该股的股息收益率约为2.4%。今年以来股价下跌了11%，市盈率为19倍。考虑到这一倍数是基于目前受周期性低迷压制的收益，该估值看起来非常有吸引力。一旦宏观经济形势好转，新泳池建设需求反弹，Pool Corp就有望看到其每股收益增长重新加速。
我认为，穆迪和Pool Corp都代表着高质量的企业，它们只是暂时面临股价疲软。穆迪为投资者提供了一个以更合理估值买入一家蓬勃发展的金融数据巨头的机会，而Pool Corp则提供了一个具有吸引力的扭转机会，股息收益率为2.5%。
虽然这两只股票都有风险，包括人工智能的颠覆性以及其对穆迪业务的潜在影响，以及泳池建设可能比预期持续更长时间的停滞期，但我认为长期来看，买入这两只成熟的股息增长型股票的低点将是一个明智之举。
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Daniel Sparks及其客户在任何提及的股票中均无头寸。Motley Fool持有并推荐穆迪的股票。Motley Fool推荐Pool。Motley Fool有披露政策。
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