3只收益率超过3%的房地产ETF，供退休人士对冲通胀使用

- iShares Core U.S. REIT ETF (USRT) — 覆盖广泛市场的REITs，费用仅为8个基点，收益率为3%。

- REITs使房东能够随着通胀提高租金，使其成为寻求收入的退休人士的理想通胀对冲工具。

- Columbia Research Enhanced Real Estate ETF (CRED) 通过增强研究的投资组合，倾向于产生收入的股票，提供3.8%的最高收益率。

- 在2010年就看好NVIDIA的分析师，刚刚公布了他的十大AI股票。免费获取。

房地产历来能跟上通胀的步伐，因为房东可以在物价上涨时提高租金，将成本的增加直接转嫁给租户。这种机制使得REITs成为退休人士寻求即时收入（而不仅仅是未来资本保值）的直观通胀对冲工具之一。截至2026年2月，消费者价格指数为327.5，10年期国债收益率约为4.3%，退休人士面临的固定收益仅能覆盖生活成本的窗口正在缩小。那些股息收入能产生3%或更高的房地产ETF，加上资产增值，提供了另一种解决方案。

有三只基金在结合有意义的收益率和真正的通胀挂钩敞口方面表现突出：一只广泛市场的核心REIT基金，一只专注于住宅和医疗保健的替代品，以及一只来自哥伦比亚的增强研究策略基金，该基金倾向于REITs领域中收益率较高的股票。

阅读：在2010年就看好NVIDIA的分析师刚刚公布了他的十大AI股票

iShares Core U.S. REIT ETF (NYSEARCA:USRT) 是那些希望在各类房产中获得最大化分散化而无需支付主动管理费用的退休人士的基础选择。该基金拥有36亿美元的资产，费用比仅为8个基点，是拥有整个可投资美国REITs市场最便宜的方式之一。

该投资组合涵盖了所有主要的房产类别。前十大持股包括Welltower (NYSE:WELL)，占8.4%；Prologis (NYSE:PLD)，占7.8%；Equinix (NASDAQ:EQIX)，占6.6%；Simon Property Group (NYSE:SPG)，占4.6%；以及Realty Income (NYSE:O)，占4.4%，使该基金同时拥有医疗保健设施、工业物流、数据中心、零售和净租赁物业的敞口。这种广泛性是关键：没有单一的子行业占主导地位，因此该基金的收入流反映了经济中广泛的租金增长，而不是对某一类房产的押注。

目前的股息收益率约为3%，正好符合文章设定的门槛。该基金今年迄今的回报率约为8%，一年期回报率约为26%，表明即使收入部分相对于其他基金而言仍然温和，但总回报的潜力依然强劲。

广泛性会稀释收益率。那些希望获得尽可能高收入的投资者会发现，USRT的分配不如集中型替代品有吸引力。该基金纳入了Equinix和Digital Realty等数据中心REITs，这些REITs倾向于将现金再投资而非分配，这在结构上限制了收益率的上限。

iShares Residential and Multisector Real Estate ETF (NYSEARCA:REZ) 专注于与家庭通胀最直接相关的房产类型：公寓、移动房屋、自助仓储和老年医疗保健设施。这些行业的租金上涨最紧密地追踪生活成本，因为租户每年续签合同，运营商可以快速重新定价。

该基金的最大持仓是Welltower，占投资组合的23.2%，这是一家拥有老年住房和医疗办公楼的医疗保健REIT。这种集中性是故意的：随着人口老龄化，医疗保健房地产受益于人口结构性顺风，老年住房的入住率已恢复到大流行前的水平。Public Storage (NYSE:PSA)，占8.5%；Ventas (NYSE:VTR)，占7.7%；以及Extra Space Storage (NYSE:EXR)，占5.5%，构成了前几大持股，创造了一个严重依赖必需品类房产的投资组合，这些房产的租户选择有限。

REZ的费用比为0.48%，持有8.46亿美元资产。其股息收益率为2.4%，低于文章3%的标题门槛。那些严格关注当前收入的退休人士可能会觉得其收益率相对于其他选项来说不够理想。该基金今年迄今的回报率约为4%，一年期回报率接近16%，表明总回报稳健，但收入部分低于其通胀对冲的定位可能暗示的水平。

对Welltower的集中持股是主要风险。由于占投资组合近四分之一的比例，单一公司的经营业绩可能对基金产生重大影响。那些希望获得住宅和医疗保健敞口但又不想承担如此高权重风险的投资者，可以考虑将REZ与更广泛的基金进行组合投资。

Columbia Research Enhanced Real Estate ETF (NYSEARCA:CRED) 采取了完全不同的方法。它不跟踪市值加权指数，而是利用哥伦比亚西格内特（Columbia Threadneedle）的研究流程，将投资组合倾向于具有更强基本面特征的REITs，包括估值、质量和收入可持续性。其结果是，其投资组合在许多方面与被动基准不同。

该基金3.8%的股息收益率是这三只基金中最高的，这反映了其有意识地倾向于产生收入的股票。前十大持股包括Simon Property Group，占9.4%；American Tower (NYSE:AMT)，占9%；Equinix，占8.7%；Public Storage，占7.6%；以及Crown Castle (NYSE:CCI)，占6.5%。塔式REITs与传统物业所有者并列，使该基金能够接触到与基础设施相关的房地产，这些房地产的合同通常包含通胀调整条款。

CRED于2023年4月推出，因此其实际业绩记录约为三年。该基金一年期回报率约为16%，今年迄今回报率约为7%。其0.33%的费用比高于USRT的被动费率，但对于增强研究策略来说是合理的，其330万美元的净资产使其成为该列表中资产规模最小的基金，差距很大。这种有限的规模带来了流动性风险：在波动性市场中，买卖价差可能扩大，基金可能无法吸引稳定价格的机构资金。

其短暂的历史和较小的资产基础是主要的警示。那些优先考虑基金寿命和深度流动性的退休人士，可能会更喜欢iShares的选项，即使这意味着较低的收益率。

自2025年9月以来，美联储已降息75个基点，将联邦基金利率降至3.75%。历史上，REITs价格对降息周期反应积极，因为较低的融资成本降低了杠杆化房地产投资组合的债务偿还负担，并使股息收益率相对于国债更具竞争力。10年期国债收益率仍接近4.3%，仍高于USRT和REZ提供的收益率，尽管CRED的3.8%收益率缩小了这一差距。

2026年1月，住房开工量达到149万套年化单位，预示着健康的建筑活动，这支持了REZ重点关注的住宅子行业的入住率和租金增长。新供应最终会给租金带来压力，但平均每月约136万套的12个月平均水平表明，新增供应是适度的，而非颠覆性的。

那些优先考虑低成本和广泛分散化的退休人士应该选择USRT，接受接近3%的收益率，以换取最大的房产类型覆盖范围和18年的业绩记录。那些希望获得最高当前收入并对哥伦比亚的积极研究流程感到满意的人，应该关注CRED，其3.8%的收益率是最具吸引力的收入选择，尽管该基金规模有限且历史较短，需要对操作风险有更高的容忍度。REZ适合那些特别希望获得住宅和医疗保健敞口，并愿意为这种目标定位接受较低收益率的投资者，尽管其对Welltower的集中持股值得关注。

华尔街正向人工智能领域投入数十亿美元，但大多数投资者购买的股票是错误的。早在2010年就首次识别出NVIDIA为买入的分析师——在其上涨28000%之前——刚刚挑选出了10家新的AI公司，他认为这些公司可以带来超额回报。一家公司主导着一个价值1000亿美元的市场。另一家公司正在解决阻碍AI数据中心发展的最大瓶颈。第三家公司是纯粹的纯光学网络市场参与者，该市场有望翻两番。大多数投资者甚至没有听说过这些名字中的一半。在此免费获取所有10只股票的名单。