ALB 5月8日期权开始交易

执行价为 180.00 美元的看跌期权合约目前的买价为 13.90 美元。如果投资者卖出开仓该看跌期权合约，他们将承诺以 180.00 美元的价格购买股票，同时还将收取期权费，使股票的成本基础达到 166.10 美元（不含经纪佣金）。对于已经有兴趣购买 ALB 股票的投资者来说，这可能是一种比今天支付 181.00 美元/股更具吸引力的替代方案。
由于 180.00 美元的执行价比股票当前交易价低约 1%，（换句话说，它比当前交易价低该百分比），因此该看跌期权合约也有可能到期作废。当前的分析数据（包括希腊字母和隐含希腊字母）表明，这种情况发生的几率为 56%。Stock Options Channel 将随着时间的推移跟踪这些几率，以了解它们如何变化，并在我们网站上该合约的合约详情页面上发布这些数字的图表。如果合约到期作废，期权费将代表现金承诺的回报率为 7.72%，年化回报率为 65.55% — 在 Stock Options Channel，我们称之为 YieldBoost。
下面是一张图表，显示了 Albemarle Corp. 过去十二个月的交易历史，并以绿色标出了 180.00 美元的执行价相对于该历史的位置：
转向期权链的看涨期权方面，执行价为 182.50 美元的看涨期权合约目前的买价为 14.15 美元。如果投资者以当前 181.00 美元/股的价格购买 ALB 股票，然后卖出开仓该看涨期权合约作为“备兑看涨期权”，他们将承诺在 5 月 8 日到期时以 182.50 美元的价格出售股票。考虑到看涨期权卖方还将收取期权费，如果股票在 5 月 8 日到期时被行权（不含股息，如有），这将带来 8.65% 的总回报（不含股息，如有）（不含经纪佣金）。当然，如果 ALB 股票大幅飙升，可能会错过很多上涨空间，这就是为什么研究 Albemarle Corp. 过去十二个月的交易历史以及研究公司基本面变得很重要。下面是一张图表，显示了 ALB 过去十二个月的交易历史，其中 182.50 美元的执行价以红色突出显示：
考虑到 182.50 美元的执行价比股票当前交易价高约 1%（换句话说，它比当前交易价高该百分比），备兑看涨期权合约也有可能到期作废，在这种情况下，投资者将同时保留其股票和收取的期权费。当前的分析数据（包括希腊字母和隐含希腊字母）表明，这种情况发生的几率为 47%。在我们网站上该合约的合约详情页面上，Stock Options Channel 将随着时间的推移跟踪这些几率，以了解它们如何变化，并发布这些数字的图表（期权合约的交易历史也将被绘制成图表）。如果备兑看涨期权合约到期作废，期权费将为投资者带来 7.82% 的额外回报增长，年化回报率为 66.36%，我们称之为 YieldBoost。
看跌期权合约示例中的隐含波动率为 67%，而看涨期权合约示例中的隐含波动率为 68%。
同时，我们计算的实际过去十二个月波动率（考虑过去 251 个交易日的收盘价以及今天的 181.00 美元价格）为 65%。有关更多值得关注的看跌和看涨期权合约，请访问 StockOptionsChannel.com。
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